الذهب يستعيد 4060 دولارًا مع تراجع النفط قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي الحاسم

• قفز الذهب بأكثر من ٪1 إلى 4061 دولارا بعد اختبار 3989 دولارا.
• تراجع خام غرب تكساس الوسيط نحو 100 دولار، مما يوفر بعض الارتياح من ضغوط التضخم المدفوعة بالطاقة.
• تقف احتمالات رفع الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر عند ٪83 قبيل تصريحات وارش.

سجلت أسعار الذهب ارتدادًا من أدنى مستوى يومي عند 3989 دولارًا، مرتفعة بأكثر من 1٪ يوم الثلاثاء رغم ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. وتوفر أسعار النفط المنخفضة دفعة للمعدن الأصفر، بينما يستعد المستثمرون لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يوم الأربعاء. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4061 دولارًا.

ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD رغم ارتفاع عوائد السندات الأمريكية مع تراجع أسعار النفط وتخفيف التضخم

فشلت البيانات الأمريكية الصادرة اليوم في تقديم إشارة ذات مغزى لاتجاه الذهب، إذ افتتح المعدن النفيس على انخفاض قبل أن يتحول إلى المنطقة الخضراء. وتقود التطورات الجيوسياسية حركة الأسعار بعد أن تراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار القياسي للنفط الأمريكي، بأكثر من 1٪ إلى 100.05 دولار للبرميل.

ويبدو أن الصراع في الشرق الأوسط بعيد عن أي تسوية سريعة، إذ تبدو المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران قد تعثرت. ووفقًا لتقارير إخبارية حديثة، من المرجح أن تستأنف الولايات المتحدة وإسرائيل هجومهما على طهران عقب الانتخابات الأمريكية والإسرائيلية النصفية، وهو ما دفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط فوق حاجز 100.00 دولار يوم الاثنين.

وجاءت بيانات الإسكان الأمريكية أضعف من المتوقع، رغم أن المشاركين في السوق تجاهلوها إلى حد كبير. وتحسنت ثقة المستهلك في أكتوبر/تشرين الأول من 84.2 إلى 91.7، وفقًا لمجلس المؤتمر، مع تفاؤل الأمريكيين بشأن سوق العمل وظروف الأعمال. وعلى العكس من ذلك، ظلت توقعات التضخم دون تغيير عند القراءة السابقة البالغة 5.8٪.

ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بنسبة ٪1.8 في سبتمبر/أيلول، مقارنة بـ ٪0.1، مع بقاء إنفاق الشركات قويا وسط توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفي الوقت نفسه، تراجع متوسط 4 أسابيع للتغير في التوظيف في تقرير ADP إلى 16.8 ألفا من 17.5 ألفا، مما يشير إلى تباطؤ طفيف في سوق العمل.

يركز المتداولون على الفيدرالي، وليس على بيان السياسة النقدية، ما لم يُظهر ميلاً متشدداً واضحًا. وترى أسواق المال احتمالًا بنسبة 9٪ لرفع الفائدة، وهو ما سيكون مفاجأة قبيل الانتخابات الأمريكية النصفية. وتتركز الأنظار على خطاب رئيس الفيدرالي كيفن وورش، والذي قد يحدد الخطوة التالية لاجتماع ديسمبر/كانون الأول.

وتجدر الإشارة إلى أنه إلى جانب الفيدرالي، من المتوقع أن يرفع بنكان مركزيان آخران أسعار الفائدة، وسط مخاوف من استمرار اتجاه أسعار الطاقة صعودًا. وسيصدر قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس، يليه بنك اليابان (BoJ) يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.

تُظهر بيانات Prime Terminal احتمالية بنسبة 83٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول. وعلى الرغم من أن الاحتمالات إيجابية، فإنها تواصل الاتجاه نحو الانخفاض مقارنة بنسبة 90٪ المسجلة الأسبوع الماضي.

إلى جانب ذلك، يترقب المتداولون أيضًا صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، يوم الخميس.

التحليل الفني XAU/USD: مشترو الذهب يدافعون عن 4000 دولار، والأنظار على 4100 دولار

من الناحية الفنية، شكّل الذهب نموذج شمعدان "الهرامي الصعودي"، والذي تأكد اليوم مع ارتفاع XAU/USD فوق أعلى مستوى خلال 23 يومًا في أكتوبر/تشرين الأول عند 4034 دولار. وعلى الرغم من أن الزخم يميل لصالح المشترين على المدى القصير، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) هبوطي، لذا فإن الحذر مطلوب.

على الجانب الصعودي، تتمثل منطقة الاهتمام التالية في خط اتجاه مقاومة مرسوم من قمم سبتمبر/أيلول، بالقرب من 4100 دولار. وسيؤدي اختراق هذا المستوى إلى استهداف 4200 دولار. أما مستويات المقاومة الرئيسية التالية فهي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4219 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4288 دولار.

إذا هبط XAU/USD دون 4000 دولار، فإن ذلك يفتح الباب أمام اختبار أدنى مستوى يوم الجمعة الماضي عند 3975 دولار. أما مستويات الدعم الرئيسية التالية فهي أدنى مستوى في 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 3941 دولار.

(تم تصحيح هذه القصة في 27 أكتوبر/تشرين الأول عند الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش للإشارة في الفقرة الخامسة إلى أن متوسط 4 أسابيع للتغير في التوظيف في تقرير ADP كان سابقا 17.5 ألفا وليس 18.5 ألفا)