الذهب يستعيد 4000 دولار مع هبوط الدولار الأمريكي بفعل اكتساح انتخابات التجديد النصفي، والنفط يهبط بشدة

• ارتفع الذهب فوق 4000 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 3919 دولار.
• تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 6 نقاط أساس إلى 4.904٪.
• تظل احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر مرتفعة عند 79٪ قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP.

ارتفع الذهب (XAU/USD) بنحو 3٪ يوم الأربعاء مع هبوط الدولار الأمريكي بعد اكتساح الديمقراطيين للانتخابات النصفية الأمريكية. وتتطلع الأسواق الآن إلى صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الجمعة. ويتداول زوج XAU/USD عند 4047 دولار، بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 3919 دولار.

قفز XAU/USD بنحو 3٪ مع ضعف الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة مما عزز تعافي الذهب

يتداول وول ستريت في المنطقة الخضراء، معوضًا بعض خسائره السابقة. وقد تؤثر المخاوف من تشديد تنظيم الذكاء الاصطناعي (AI)، بما في ذلك احتمال حظر مراكز البيانات، سلبًا على الاقتصاد، مع وصول القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث إلى مستوى 3٪.

عزز تراجع الدولار الأمريكي (USD) شهية الذهب، الذي تعافى بعد أن سجل أدنى مستوى منذ بداية العام (YTD) في 30 أكتوبر/تشرين الأول عند 3870 دولار.

جادل محللون بأن كون الكونغرس ذا أغلبية ديمقراطية قد يكون سلبيًا للناتج المحلي الإجمالي، إذ قد تُعرقل بعض مقترحات الإدارة، مما قد يؤدي إلى تباطؤ اقتصادي.

أظهرت البيانات الأمريكية أن نشاط الأعمال في قطاع الخدمات واصل التوسع، وإن بوتيرة أبطأ. وجاء مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM لشهر أكتوبر/تشرين الأول أضعف من المتوقع عند 54.5، منخفضًا من 54.9 قبل شهر وأقل من التقدير البالغ 54.8. وداخل المسح، ارتفع مكون التوظيف، بينما تراجعت الطلبات الجديدة والأسعار المدفوعة لكنها ظلت في منطقة التوسع.

وأظهر تقرير التغير في التوظيف ADP لشهر أكتوبر/تشرين الأول أن التوظيف في القطاع الخاص ظل مستقرًا مع إضافة الشركات 86 ألف عامل — أعلى من التوقعات البالغة 69 ألف.

تراجعت أسعار النفط قليلًا بعد الانتخابات وسط توقعات متزايدة بأن الكونغرس الأمريكي قد يسحب من الرئيس الأمريكي ترامب صلاحياته الحربية، لكن ليس قبل أن تتولى الموجة الديمقراطية السلطة في يناير/كانون الثاني 2027. ويتراجع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 8٪ إلى 87.50 دولار للبرميل.

في غضون ذلك، تبلغ توقعات رفع معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر/كانون الأول 79٪ لتحرك بمقدار 25 نقطة أساس. وهذا سلبي للذهب، الذي عادة ما يؤدي أداءً جيدًا في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة.

ومع ذلك، فإن تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يدعم صعود الذهب. ويتراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 6 نقاط أساس، ليبلغ 4.904٪.

تتجه أنظار المتداولين إلى صدور طلبات إعانة البطالة وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، تليها المحطة الأبرز يوم الجمعة: صدور بيانات الوظائف غير الزراعية.

النظرة الفنية لـ XAU/USD: الذهب يستعيد 4000 دولار، والأنظار على 4100 دولار

وفقًا لبنية السوق، يظل اتجاه الذهب هبوطيًا، لكن المشترين يكتسبون زخمًا مع اقتراب السعر من خط اتجاه مقاومة رئيسي. ويقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من التحول إلى الصعود بعد قفزة شبه عمودية نحو مستواه المحايد عند 50.

إذا استعاد XAU/USD مستوى 4100 دولار، فسيؤدي ذلك إلى تمهيد الطريق لاختبار منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين 100 يوم و50 يوم (SMAs) عند 4204 دولار و4215 دولار على التوالي. وبمجرد تجاوزهما، ستكون المحطة التالية المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4474 دولار.

لاستمرار الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض الذهب دون 4000 دولار. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى كشف قمة 3 نوفمبر/تشرين الثاني التي تحولت إلى دعم عند 3971 دولار، ثم أدنى مستوى منذ بداية العام في 30 أكتوبر/تشرين الأول عند 3879 دولار، وأخيرًا قمة 22 أبريل/نيسان 2025 اليومية التي تحولت إلى دعم عند 3500 دولار.