الذهب يستقر مع هجوم ترامب الضريبي الذي يزعج الأسواق، والتركيز على محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• أسعار الذهب تنخفض بنسبة 0.06%، وتتداول بالقرب من 3333 دولار وسط تجدد التوترات التجارية الأمريكية.
• ترامب يهدد بفرض تعريفات جمركية بنسبة 25% على السلع الكورية واليابانية، اعتبارًا من 1 أغسطس.
• مزاج نفور من المخاطرة يدفع عوائد الولايات المتحدة والدولار الأمريكي للأعلى، مما يضغط على المعادن الثمينة.
• البنك المركزي الصيني يضيف إلى احتياطيات الذهب للشهر الثامن على التوالي.

تسجل أسعار الذهب خسائر طفيفة يوم الاثنين مع تزايد المخاوف بشأن استئناف حرب تجارية محتملة، بعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على منصاته الاجتماعية عن أولى الرسائل التجارية المرسلة إلى كوريا الجنوبية واليابان، والتي تحدد الرسوم على السلع والمنتجات. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3333 دولار، بانخفاض قدره 0.06%.

تستمر الحرب التجارية بعد أن أعلن ترامب عن فرض تعريفات بنسبة 25% على جميع المنتجات الكورية واليابانية المرسلة إلى الولايات المتحدة، بدءًا من 1 أغسطس. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية كما ارتفع الدولار الأمريكي. كانت أسعار الذهب قد شهدت انتعاشًا لكنها لا تزال منخفضة مع تدهور شهية المخاطرة مع تراجع أسواق الأسهم الأمريكية.

في الوقت نفسه، أثبتت البيانات الاقتصادية خطأ رغبة ترامب في خفض أسعار الفائدة، بعد تقرير الوظائف غير الزراعية القوي لشهر يونيو الماضي. تجاوزت الأرقام التقديرات وأرقام مايو، مما دفع معدل البطالة للانخفاض. بعد البيانات، قام المتداولون بتسعير 14 نقطة أساس (bps) إلى 50 فقط، وفقًا للبيانات من مجلس تجارة شيكاغو.

من المتوقع أن ترتفع أسعار المعادن الثمينة حيث أظهرت البيانات أن البنك المركزي الصيني أضاف المعدن الأصفر إلى احتياطياته في يونيو للشهر الثامن على التوالي.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سيكون المتداولون منتبهين لمحضر الاجتماع الأخير للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وخطابات مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. إلى جانب ذلك، ستقوم أرقام طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 يوليو بتحديث حالة الاقتصاد الأمريكي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تتراجع مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة

• لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب متوقفًا بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.389%. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار أربع نقاط أساس إلى 2.059%.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من العملات، بنسبة 0.59% إلى 97.55، مقتربًا من 97.66، وهو أعلى مستوى في آخر ثمانية أيام.
• أضاف تقرير الوظائف الأمريكي الأسبوع الماضي 147 ألف وظيفة، وهو ما يزيد قليلاً عن التوقعات البالغة 110 آلاف، ومرتفعًا من الرقم المعدل لشهر مايو البالغ 144,000. انخفض معدل البطالة إلى 4.1% من 4.2%، مما يدعم نهج رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذر والانتظار، حيث يتتبع الاحتياطي الفيدرالي التأثير التضخمي المحتمل للتعريفات الجمركية.
• كشف بنك الشعب الصيني (BoC) أنه أضاف 70,000 طن، مما يعني أن احتياطيات الذهب للبنك المركزي زادت بمقدار 1.1 مليون منذ استئناف المشتريات في نوفمبر الماضي.
• كشف بنك أمريكا أن البنوك المركزية التي تضيف احتياطيات الذهب تقلل من اعتمادها على الدولار الأمريكي، وأنها تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي. لذلك، من المتوقع أن يكون هناك مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار: أسعار الذهب تتداول عرضيًا دون 3350 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب سليمًا، حيث يجلس المعدن الأصفر حاليًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3320 دولار. هذه هي أول خط دعم يعتمد عليه المشترون خلال الأيام الأربعة الماضية. ومع ذلك، فإن الإغلاق اليومي دون هذا المستوى سيعرض مستوى 3300 دولار للخطر.

لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) ثابتًا، مما يشير إلى أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد يتداول عند أعلى/أدنى مستوى عند 3300 دولار في المدى القريب.

إذا بقي الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، فإن المقاومة التالية ستكون عند 3350 دولار، تليها مستوى 3400 دولار. على العكس، توقع اختبار مستوى 3300 دولار، يليه أدنى مستوى في 30 يونيو عند 3246 دولار. هذا المستوى حاسم للمشترين لأنه بمجرد تجاوزه، ستكون منطقة الطلب التالية هي أدنى مستوى في 15 مايو عند 3120 دولار.