الذهب يمدد التداول العرضي فوق 4050 دولارا مع دعم رهانات رفع الفائدة الفيدرالية ومخاطر إيران للدولار الأمريكي

• الذهب يكافح لاكتساب أي زخم ملموس مع دعم حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران للدولار الأمريكي.
• رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تزال مطروحة وسط مخاطر التضخم الناجمة عن تعافي أسعار النفط.
• من المفترض أن تحد توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتشددة من ارتفاع السلعة بينما ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP.

يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في جذب أي مشترين ذوي أهمية ويتداول دون حاجز 4100 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، إذ يفضل المتداولون انتظار مزيد من التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط. ولا تزال حالة عدم اليقين بشأن محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران تعمل بمثابة رياح مواتية للدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن وتحد من ارتفاع السلعة. علاوة على ذلك، فإن تعافي أسعار النفط الخام يبقي مخاطر التضخم ورهانات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مطروحة على الطاولة، مما يساعد الدولار الأمريكي على الحفاظ على التعافي الليلي من أدنى مستوى له منذ منتصف يونيو/حزيران ويساهم في إبقاء السبائك التي لا تقدم عوائد تحت السيطرة.

يوم الاثنين، نفت إيران إجراء أي مفاوضات مع الولايات المتحدة، مما أثار رد فعل غاضبًا من الرئيس دونالد ترامب، الذي كان قد استند إلى استئناف المحادثات الثنائية لتبرير إلغاء الهجمات خلال عطلة نهاية الأسبوع. علاوة على ذلك، أفادت تقارير بأن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC هاجم قاعدة عسكرية أمريكية في الكويت باستخدام ما لا يقل عن ثلاث طائرات مسيرة. وهذا بدوره يخفف الآمال في التوصل إلى حل دبلوماسي لإنهاء حرب أمريكية-إيرانية مستمرة منذ خمسة أشهر، مما يدفع المتداولين إلى تسعير علاوة المخاطر الجيوسياسية ويدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

وفي الوقت نفسه، رفض مستشار كبير للمرشد الأعلى الإيراني، محسن رضائي، مزاعم ترامب بأن مضيق هرمز في طريقه لإعادة الفتح. وحذر رضائي كذلك من أن إيران لن تسمح بأي مسار شحن غير مصرح به عبر الممر المائي الحيوي بخلاف المسار الذي تحدده الجمهورية الإسلامية، وأن طهران ستستهدف السفن الحربية الأمريكية لهذا الغرض. ويأتي هذا بالإضافة إلى الحصار البحري الذي يفرضه المتمردون الحوثيون المدعومون من إيران على السعودية، ويثير مخاوف بشأن إمدادات الطاقة العالمية، مما يساعد أسعار النفط على تعويض جزء من خسائر اليوم السابق.

ولا يزال المستثمرون قلقين من أن ارتفاع أسعار الطاقة سيعيد إشعال الضغوط التضخمية ويجبر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على تبني موقف أكثر تشددًا. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن المتداولين يمنحون حاليًا احتمالًا يتجاوز 60٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في سبتمبر/أيلول، ويرون فرصة تتجاوز 85٪ لحدوث رفع بحلول نهاية هذا العام. وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي الصادر يوم الاثنين، والذي أظهر أن نشاط قطاع التصنيع الأمريكي ارتفع إلى أعلى مستوى له في أكثر من أربع سنوات في يوليو/تموز. وهذا يزيد من دعم ثيران الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، قد يمتنع المتداولون عن وضع رهانات اتجاهية قوية ويفضلون الانتظار حتى صدور تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة. وستُبحث البيانات المهمة عن المزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو ما سيلعب بدوره دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتقديم بعض الزخم الملحوظ لسعر الذهب. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه تشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للسبائك لا يزال في الاتجاه الهبوطي.

زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD: الرسم البياني اليومي

التحليل الفني: يبدو الذهب عرضة للضغط داخل نطاق قائم منذ عدة أسابيع، دون المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم

من منظور فني، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تداوله دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) بفارق جيد، ويُبقي على تحيز هبوطي على المدى القريب ضمن نطاق مألوف استمر خلال الشهر الماضي أو نحو ذلك. علاوة على ذلك، قد لا يزال من الممكن تصنيف حركة الأسعار داخل النطاق على أنها مرحلة تماسك هبوطي في ظل الانخفاض الأخير، مما يؤكد مجددًا النظرة السلبية لسعر الذهب.

في غضون ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم غير داعمة لارتداد واضح. ويظل مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية مع مدرج تكراري إيجابي بشكل طفيف، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 46.48 دون خط 50 المحايد بقليل، مما يشير إلى ضعف الاهتمام الشرائي. وهذا بدوره يشير إلى أن الارتدادات من المرجح أن يحد منها المعروض فوق الأسعار.

قد يستمر الحد العلوي لنطاق التداول، المحدد قبل حاجز 4200 دولار، في العمل كعقبة فورية. وقد يؤدي التحرك فوقه إلى دفع الذهب نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 4490.33 دولار. وسيحتاج الثيران إلى استعادة حاجز مهم من الناحية الفنية لتخفيف التحيز الهبوطي السائد وإعادة فتح الطريق نحو قمم أعلى.

في الاتجاه الهبوطي، يُستدل على الدعم الفوري من أدنى مستويات التأرجح الأخيرة حول منطقة 3976–4000 دولار، حيث ظهر المشترون سابقًا. وسيُنظر إلى الإغلاق اليومي دون ذلك على أنه محفز جديد للمتداولين المراهنين على الهبوط، وسيجعل زوج الذهب/الدولار XAU/USD عرضة لمزيد من الانخفاض في غياب أرضيات محددة بوضوح دون هذا الحاجز.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)