الذهب دون قمم قياسية مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية، ومؤشر ISM لمديري المشتريات الخدمي يتراجع

• يتماسك الذهب فوق 3850 دولار يوم الجمعة بعد تقلبات يوم الخميس.
• يؤدي عدم اليقين بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية ورهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى استمرار الطلب على الملاذ الآمن.
• انخفض مؤشر ISM لمديري المشتريات الخدمي في الولايات المتحدة إلى 50.0 في سبتمبر/أيلول من 52.0 في أغسطس/آب.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) فوق 3850 دولار يوم الجمعة، حيث يتداول قرب 3875 دولار خلال الجلسة الأمريكية، بزيادة تقارب 0.50% خلال اليوم. وقد تعافى المعدن من أدنى مستوى له خلال اليوم بالقرب من 3838 دولار، حيث وجد طلبات جديدة مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) بعد الارتفاع الطفيف يوم الخميس.

تظل التوقعات العامة للذهب مائلة نحو الصعود، بينما من المحتمل أن تجذب التراجعات رغبة شراء الانخفاضات، مدعومة بالطلب على الملاذ الآمن مع استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية لليوم الثالث. علاوة على ذلك، فإن التوقعات المتزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر توفر رياحًا مواتية إضافية للمعدن.

بالنظر مستقبلاً، ومع تأجيل تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر سبتمبر/أيلول بسبب الجمود السياسي في واشنطن، تحول اهتمام السوق إلى مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM في الولايات المتحدة، الذي أظهر علامات على تباطؤ الزخم. انخفض المؤشر الرئيسي إلى 50.0 في سبتمبر/أيلول، مما خالف التوقعات البالغة 51.7 وانخفض من 52.0 في أغسطس/آب.

محركات السوق: الإغلاق الحكومي الأمريكي يؤثر على توقعات النمو ومسار الاحتياطي الفيدرالي

• أظهر تقرير ISM أن مؤشر الطلبات الجديدة انخفض إلى 50.4 من 56.0، بينما ظل مؤشر التوظيف في حالة انكماش عند 47.2، مما يمثل الشهر الرابع على التوالي من ضعف الوظائف على الرغم من ارتفاع طفيف من 46.5. في المقابل، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الخدمي بشكل طفيف إلى 54.2 في سبتمبر/أيلول من 54.5، وانخفض المؤشر المركب إلى 53.9 من 54.6، مما يشير إلى توسع معتدل.
• خلال حديثه في برنامج "سكواك بوكس" على CNBC يوم الخميس، حث وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الكونغرس على تمرير "قرار استمراري نظيف" لتمويل الحكومة وحذر من أن "إغلاق الحكومة وخفض الناتج المحلي الإجمالي... قد يؤدي إلى تأثير على الناتج المحلي الإجمالي، وتأثير على النمو وتأثير على العمالة الأمريكية."
• وفقًا لمذكرة من البيت الأبيض استشهدت بها بوليتكو، فإن الاقتصاد الأمريكي يواجه خطر فقدان حوالي 15 مليار دولار في الناتج المحلي الإجمالي كل أسبوع تبقى فيه الحكومة مغلقة، بينما قد يدفع الجمود الذي يستمر شهرًا إضافي 43 ألف شخص إلى البطالة.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستين جولسبي لشبكة فوكس بيزنس يوم الخميس إنه إذا أوقف الإغلاق إصدار البيانات الرسمية، فإن الاحتياطي الفيدرالي "سيتوجه إلى مصادر بيانات أخرى" لتوجيه قراراته. وأضاف أن المؤشر الفوري لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو يشير إلى معدل بطالة ثابت قرب 4.3% وسوق عمل مستقر بشكل عام، مشيرًا إلى أن الاحتياطي الفيدرالي "سيتخذ قرارًا بناءً على المعلومات المتاحة لديه" في غياب بيانات مكتب إحصاءات العمل (BLS) الرسمية.
• تبنت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان نبرة متشددة يوم الخميس، قائلة إن خفض الفائدة الأخير يجب أن يُنظر إليه على أنه "تأمين" وحذرت من أن البنك المركزي يجب أن يكون "حذرًا جدًا بشأن خفض الفائدة" نظرًا لأن التضخم لا يزال فوق المستهدف.
• يواجه الاحتياطي الفيدرالي آفاقًا أكثر غموضًا حيث يعطل الإغلاق الحكومي إصدار البيانات الرئيسية. من غير المرجح أن يتم إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة، وقد يتم أيضًا تأجيل مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول، المقرر في 15 أكتوبر/تشرين الأول، مما يترك صناع السياسة مع توجيه محدود قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 28-29 أكتوبر.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بشكل طفيف بعد أن ارتد من أدنى مستوى له في أسبوع يوم الخميس، وكان يتداول مؤخرًا قرب 97.81، مما يبقيه تحت الضغط.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم، ورغبة شراء الانخفاضات مستمرة

يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد تقلبات يوم الخميس مع ظهور مشتري الانخفاضات عند التراجعات. تعمل منطقة 3860-3865 دولار كحاجز مقاومة فوري على المدى القريب مع اختبار السعر للمتوسط المتحرك البسيط 21 فترة حول 3859 دولار على الرسم البياني إطار أربع ساعات.

يتمركز الدعم الأول عند أدنى مستوى خلال اليوم بالقرب من 3838 دولار، يليه القاع يوم الخميس قرب 3820 دولار. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المستويات إلى ضغط تصحيحي أعمق، على الرغم من أن رغبة شراء الانخفاضات لا يزال واضحًا. على الجانب الصعودي، فإن التحرك فوق حاجز 3860-3865 دولار سيفتح الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 3896 دولار.

كما يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) بعد تراجعه من منطقة التشبع الشرائي ويستقر الآن فوق المستوى المحايد قرب 55. وهذا يشير إلى أن السوق يأخذ استراحة بعد المكاسب الأخيرة، والتي قد تسبق إما ارتفاعًا آخر أو تؤدي إلى فترة من التماسك.