- يحافظ الذهب على مكاسب متواضعة حول 4400 دولار مع تراجع التوقعات بشأن رفع وشيك لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مما يضغط على الدولار الأمريكي.
- تدفع البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل إلى الانخفاض، بينما تبقى العوائد الأطول أجلاً بالقرب من أعلى مستوياتها الأخيرة.
- يبقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA)، رغم أن المشترين يواجهون صعوبة في توسيع الارتفاع.
يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في البناء على مكاسبه خلال اليوم يوم الاثنين، لكنه يحافظ على مكاسب متواضعة مع بقاء الدولار الأمريكي (USD) تحت ضغط البيع وسط تراجع التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) برفع أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر/أيلول.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 4401 دولار بعد أن لامس أعلى مستوى خلال اليوم عند 4416 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية.
وفقا لأداة CME FedWatch، ترى الأسواق الآن احتمالية بنحو 70٪ أن يبقي البنك المركزي الأمريكي على أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل، ارتفاعا من 48٪ قبل أسبوع.
ويأتي هذا التحول في التوقعات من رفع إلى تثبيت بعد سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال. فقد انخفضت الوظائف غير الزراعية (NFP) في يوليو/تموز، وتراجعت مبيعات التجزئة على أساس شهري، كما تباطأ كل من تضخم مؤشر أسعار المستهلك (CPI) وتضخم مؤشر أسعار المنتجين (PPI) على أساس سنوي.
وقد دفعت البيانات الضعيفة عوائد سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل إلى الانخفاض، لكن العوائد الأطول أجلا لا تزال قريبة من أعلى مستوياتها الأخيرة. وقد أدى ذلك إلى زيادة انحدار منحنى عوائد سندات الخزانة وخلق خلفية صعبة للدولار الأمريكي.
يحذر محللون في DBS Group Research من أن العلاقة التقليدية بين أسعار الفائدة الأمريكية والعملة تتعرض لضغوط، مشيرين إلى أن "تراجع توقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، واستمرار المخاوف المالية الأمريكية، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، كلها عوامل قد تضعف الارتباط بين ارتفاع العوائد الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي." ومن وجهة نظرهم، فإن هذا يجعل تمركزات السوق أكثر هشاشة، مع "المضاربين الذين يحتفظون بمراكز بيع كبيرة على الدولار الأمريكي... يقفون على أرضية هشة."
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.45 بعد أن لامس 99.30، وهو أدنى مستوى له منذ 5 يونيو/حزيران.
يحافظ الذهب على تحيز إيجابي على المدى القريب، على الرغم من أن المشترين يبدو أنهم مترددون في دفع الأسعار إلى ارتفاع حاد. ولا تزال معنويات السوق مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالتطورات في الشرق الأوسط، ولا سيما احتمالات إعادة فتح مضيق هرمز.
تنتهي مذكرة التفاهم لمدة 60 يومًا التي وقعتها الولايات المتحدة وإيران في يونيو/حزيران يوم الاثنين دون أي اتفاق. ويُبقي الجمود الدبلوماسي أسعار النفط مرتفعة وآفاق التضخم غير مؤكدة، وهو ما قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي Fed على إبقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول، مما يشكل ضغطًا سلبيًا على المعدن الذي لا يدر عائدًا.
التحليل الفني: XAU/USD يحافظ على تحيز صعودي مع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم في الأفق
يحافظ XAU/USD على تحيز صعودي بنّاء مع تداول السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4385 دولار. ولا يزال الزخم إيجابيًا، مع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي قرب 65 واستمرار مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية، وهو ما يشير معًا إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون دون دفع الظروف إلى منطقة التشبع الشرائي المتطرف.
على الجانب الهبوطي، تظهر الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4385 دولار، مع طلب هيكلي إضافي أدنى عند المستوى الأفقي 4200 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4147 دولار، قبل قاع أعمق عند 4000 دولار.
على الجانب الصعودي، يُعد المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4506 دولار المقاومة التالية البارزة، ومن المرجح أن يفتح الاختراق الواضح فوق هذا المتوسط الأطول أجلًا الباب أمام استمرار الاتجاه الصعودي الأخير.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: الذهب يواجه صعوبة في تجاوز 4400 دولار، لكن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا
يواصل الذهب تعافيه الذي بدأ يوم الجمعة من قرب مستوى 4300 دولار، متجاوزًا مستوى 4400 دولار مجددًا في مستهل تعاملات الاثنين. يواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا بيعية جديدة مع تراجع رهانات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ما يعوض تأثير تصاعد التوترات في الشرق الأوسط. لا تزال النظرة الفنية اليومية للذهب صعودية، بعد تأكيد تقاطع صعودي.
توقعات سعر بيتكوين: تداول بيتكوين ضمن نطاق ضيق ينذر باندلاع موجة تقلبات وشيكة، وفقًا لمحللين
تتداول بيتكوين مرتفعة قليلًا عند 63500 دولار يوم الاثنين، بعد تراجعها بنسبة 3.08% الأسبوع الماضي. سجل صندوق بيتكوين الفوري المتداول في البورصة والمدرج في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 390 مليون دولار الأسبوع الماضي، ما يشير إلى حذر المؤسسات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل التراجع مع بداية أسبوع جديد
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 17 أغسطس/آب: لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط يوم الاثنين بعد تسجيل خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين بنهاية الأسبوع الماضي. وفي النصف الثاني من اليوم، ستراقب الأسواق إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الكندية لشهر يوليو/تموز، بينما لا تتضمن أجندة الاقتصاد الأمريكي أي بيانات عالية التأثير.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 17 أغسطس:
لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط يوم الاثنين بعد تسجيل خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين لينهي الأسبوع السابق. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يوليو/تموز من كندا بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق، بينما لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير.
تداول البيتكوين داخل نطاق يشير إلى انفجار وشيك في التقلبات، بحسب محللين
يتداول البيتكوين (BTC) على ارتفاع طفيف قرب 63500 دولار يوم الاثنين، بعد تصحيح طفيف في الأسبوع السابق، مدعوماً بتحسن معنويات المخاطرة وعلى الرغم من التدفقات الخارجة الطفيفة من الطلب المؤسسي.