الذهب يتماسك دون قمم قياسية فيما ينتظر المتداولون تصريحات باول

• الذهب يتراجع بعد أن لمس لفترة وجيزة أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 4179 دولار في وقت سابق من يوم الثلاثاء.
• تتعمق التوترات التجارية مع فرض الصين رسوم جديدة على السفن المرتبطة بالولايات المتحدة وفرض عقوبات على الشركات التابعة لشركة هانوها أوشن في الولايات المتحدة.
• تتجه الأنظار إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي من المقرر أن يتحدث في الاجتماع السنوي لجمعية الاقتصاديين الوطنيين في الساعة 16:20 بتوقيت غرينتش.

يتخذ الذهب (XAU/USD) استراحة يوم الثلاثاء بعد أن ارتفع إلى أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 4179 دولارًا في وقت سابق من اليوم حيث لا يزال الطلب على الملاذ الآمن مدعومًا في ظل تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وتوقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي، وزيادة عدم اليقين عبر الاقتصادات الكبرى.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتمسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 4125 دولار بعد انخفاض حاد خلال اليوم من أعلى المستويات القياسية إلى 4090 دولار. تعكس هذه الحركة عمليات جني أرباح خفيفة بعد ارتفاع مفرط، حيث يقوم المتداولون بتقليص المراكز لتأمين المكاسب الأخيرة. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الهبوطي مخففًا حيث تواصل مخاوف الجمود التجاري المطول بين أكبر اقتصادين في العالم الهيمنة على معنويات السوق.

لا تظهر ارتفاعات الذهب أي علامات على التباطؤ حيث ارتفع المعدن بأكثر من 50٪ منذ بداية العام وهو في طريقه لتحقيق أفضل عام له منذ 1979. ويقود هذا الارتفاع التاريخي توقعات بخفض أسعار الفائدة مرتين من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، والتوترات الجيوسياسية المستمرة، وشراء البنوك المركزية المستمر. وقد زادت التدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب وعدم اليقين السياسي الأخير في فرنسا واليابان من الطلب، مما حافظ على دعم ارتفاع المعدن القياسي.

العوامل المؤثرة في السوق: تصاعد النزاع التجاري، السياسة العالمية تتفاعل، باول في التركيز

• أضافت العناوين التجارية الجديدة إلى النغمة الحذرة بعد تقارير تفيد بأن الصين بدأت بفرض رسوم جديدة على الموانئ على السفن المرتبطة بالولايات المتحدة، مما يعكس خطوة واشنطن السابقة لفرض رسوم مماثلة على السفن الصينية. تسلط التصعيد المتبادل الضوء على كيفية انتشار التوترات التجارية إلى ما هو أبعد من التعريفات إلى القطاعات البحرية واللوجستية، مما يثير مخاوف من اضطرابات أوسع في تدفقات التجارة العالمية.
• في يوم الثلاثاء، فرضت الصين عقوبات على خمس شركات تابعة للولايات المتحدة (US) لشركة هانوها أوشن الكورية الجنوبية، متهمة إياها بمساعدة التحقيقات الأمريكية التي تضر بمصالح بكين. وقالت وزارة التجارة الصينية: "لقد ساعدت الشركات التابعة لشركة هانوها أوشن المرتبطة بالولايات المتحدة ودعمت الأنشطة التحقيقية ذات الصلة بالحكومة الأمريكية، مما يعرض سيادة الصين وأمنها ومصالحها التنموية للخطر."
• يراقب المستثمرون عن كثب التطورات السياسية في فرنسا بعد الاستقالة المفاجئة وإعادة تعيين رئيس الوزراء سيباستيان ليكورنو بسرعة، الذي يسعى لتقديم مشروع قانون الميزانية لعام 2026 إلى البرلمان في محاولة للحصول على دعم من النواب المعارضين. يواجه مجلس الوزراء الجديد لليكورنو اختبار ثقة مبكر مع تهديد الحزب الاشتراكي بتقديم اقتراح سحب الثقة الخاص به إذا لم يتم تحقيق الأهداف المالية.
• لا يزال المشهد السياسي في اليابان في حالة من الفوضى بعد انهيار الائتلاف الطويل الأمد بين الحزب الليبرالي الديمقراطي (LDP) وكوميتو، مما أنهى شراكة استمرت 26 عامًا. لقد أدخل الانفصال عدم اليقين الجديد في تشكيل الحكومة اليابانية المقبلة، حيث تستكشف الأحزاب المعارضة التحالفات لتحدي محاولة سناي تاكايشي لرئاسة الوزراء.
• في الولايات المتحدة، لا يزال التركيز على الإغلاق الحكومي المطول، الذي يمتد الآن إلى أسبوعه الثالث، حيث يستعد المشرعون للتصويت مرة أخرى على إجراء تمويل قصير الأجل في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.
• من المقرر أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الاجتماع السنوي لجمعية الاقتصاد للأعمال (NABE) في فيلادلفيا في الساعة 16:20 بتوقيت غرينتش. ستتم مراقبة تصريحاته حول التوقعات الاقتصادية والسياسة النقدية عن كثب بحثًا عن دلائل حول مسار خفض أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في أكتوبر المقبل. يمثل هذا الحدث الظهور الأخير لباول قبل بدء فترة الحظر قبل الاجتماع في 18 أكتوبر.

التحليل الفني: XAU/USD يتراجع من أعلى المستويات القياسية لكن الثيران لا يزالون في السيطرة

لا يزال XAU/USD في اتجاه صعودي ثابت، حيث يرسم نمطًا واضحًا من القمم العالية والقيعان العالية حيث يدخل المشترون باستمرار خلال كل تراجع. نفس الديناميكية تتكرر مرة أخرى بعد أن تراجع المعدن من أعلى مستوى له على الإطلاق في وقت سابق من يوم الثلاثاء مع إعادة دخول الثيران بالقرب من منطقة 4100-4090 دولار في ما يبدو أنه استعداد لارتفاع آخر.

توجد مستويات الدعم الفورية عند أدنى مستوى خلال اليوم عند 4090 دولار، تليها منطقة 4060-4050 دولار، والتي تعززها المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة 21 على الرسم البياني لمدة 4 ساعات حول 4047 دولار. طالما أن الأسعار تبقى فوق هذه المنطقة، فإن الهيكل الصعودي الأوسع يبقى سليمًا. على الجانب الصاعد، فإن الاختراق فوق القمة الأخيرة سيكشف المستوى النفسي 4200 دولار كهدف التالي للثيران.