الذهب يتمسك بالمكاسب دون أعلى مستوى له في أسبوعين؛ يتطلع إلى الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP من أجل زخم جديد

• استعاد الذهب زخمه الإيجابي وتحرك مجددًا بالقرب من أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين تم تسجيله يوم الخميس.
• الآمال في اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران تعاكس تجدد الأعمال العدائية وتضعف الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
• تراجع احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يدعم السبائك مع انتظار المتداولين لتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي.

يواجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من ارتفاعه خلال الجلسة ويظل دون أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوعين خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة.

ومع ذلك، يبدو أن السلعة على وشك تسجيل مكاسب قوية للمرة الأولى خلال ثلاثة أسابيع مع استمرار التركيز على بيانات الوظائف الأمريكية، المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الجمعة. على الرغم من تجدد الأعمال العدائية في مضيق هرمز، يبدو أن المستثمرين متفائلون بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران. هذا يؤدي إلى موجة جديدة من الانخفاض في أسعار النفط الخام، مما يخفف المخاوف التضخمية ويقلل من الرهانات على تشديد أكبر من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي. هذا التوقع، بدوره، يحد من أي ارتفاع إضافي في الدولار الأمريكي (USD) ويتضح أنه عامل رئيسي يعمل كرياح خلفية للذهب.

قال القيادة المركزية الأمريكية يوم الخميس إن القوات الأمريكية استهدفت منشآت عسكرية إيرانية مسؤولة عن شن هجمات ضد السفن الحربية العابرة للممر المائي الاستراتيجي. في وقت سابق، اتهمت إيران الولايات المتحدة بانتهاك وقف إطلاق النار من خلال ضرب عدة أهداف في وحول المضيق. ومع ذلك، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن وقف إطلاق النار مع إيران لا يزال ساريًا وأضاف أنه سيكون واضحًا إذا انتهى وقف إطلاق النار. علاوة على ذلك، صرحت القوات الأمريكية بأنها لا تسعى إلى تصعيد، مما يضعف مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية ويدعم سعر الذهب.

في الوقت نفسه، لم تساعد التطورات الأخيرة أسعار النفط الخام على الاستفادة من الارتفاع الجيد خلال اليوم يوم الخميس، رغم أن الجانب الهبوطي يبدو محدودًا وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي. في الواقع، حذر ترامب من أن القوات الأمريكية ستضرب بقوة وعنف أكبر إذا لم توقع إيران اتفاقًا قريبًا. علاوة على ذلك، أجبرت النمو الاقتصادي المستمر ومخاوف التضخم المستثمرين على تأجيل توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أواخر عام 2027 أو أوائل 2028. وهذا بدوره يجب أن يحد من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق ويقيد الارتفاع في الذهب مع ترقب المتداولين لتفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية.

من المتوقع صدور تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية (NFP) الشهير خلال الجلسة المبكرة في أمريكا الشمالية، ومن المتوقع أن يظهر أن الاقتصاد أضاف 62 ألف وظيفة جديدة في أبريل/نيسان. وهذا يمثل تباطؤًا كبيرًا مقارنة بقراءة الشهر السابق التي بلغت 178 ألف وظيفة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3٪، بينما قد يكون متوسط الأجور في الساعة قد ارتفع بنسبة 3.8٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان. ومع ذلك، ستلعب البيانات دورًا إضافيًا في التأثير على التوقعات بشأن موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، والذي بدوره سيؤثر على الدولار الأمريكي ويمنح دفعة جديدة لأسعار الذهب.

الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على فريم 4 ساعات

يتماسك الذهب قبل الموجة الصعودية التالية مع بقاء الإمكانات الصعودية قائمة

يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز صعودي واضح حيث يجلس فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة وفوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للارتفاع الأخير. علاوة على ذلك، تظل مؤشرات الزخم إيجابية. مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64.24 يبقى في المنطقة الإيجابية دون أن يكون في منطقة ذروة الشراء العميقة بعد، بينما يطبع مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) (12، 26، 9) قراءة إيجابية قرب 6.13. هذا يشير إلى أن زخم الصعود لا يزال قائمًا، وإن كان أقل حدة من المرحلة السابقة للارتفاع.

على الجانب الهبوطي، تحول مستوى تصحيح 23.6% عند 4703.51 دولار إلى دعم فوري، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4665.16 دولار، مع ظهور وسائد تصحيح أعمق عند 4587.31 دولار (38.2%) و4493.39 دولار (50.0%) إذا حدث تصحيح أوسع. على الجانب العلوي، يظهر المقاومة المهمة التالية عند نقطة الارتكاز القريبة من 4891.35 دولار، وطالما ظل سعر الذهب فوق منطقة 4700 دولار، من المرجح أن تُعتبر التراجعات تصحيحية ضمن الاتجاه الصاعد السائد.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)