الذهب يتخلى عن مكاسب اليوم إلى أعلى مستوى خلال أسبوعين وسط انتعاش الطلب على الدولار الأمريكي

• يكافح الذهب للاستفادة من تحركه الصعودي خلال اليوم وسط ظهور بعض الطلب على الدولار الأمريكي.
• يساهم بيئة المخاطر السائدة في الحفاظ على حد على السلعة الملاذ الآمن.
• يمكن أن تدعم الرهانات المتزايدة على خفض آخر لمعدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر المعدن الأصفر غير المنتج للعائدات.

تخلى الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عن جزء كبير من مكاسبه خلال اليوم إلى منطقة 4200 دولار، أو قمة استمرت أسبوعين، وتراجع إلى الطرف السفلي من النطاق اليومي خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. يكتسب الدولار الأمريكي (USD) بعض الزخم الإيجابي ويتطلع إلى البناء على الارتداد الليلي من أدنى مستوى له في أسبوع ونصف. هذا، إلى جانب نبرة إيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم، يتبين أنه عامل رئيسي يدفع التدفقات بعيدًا عن السلعة الملاذ الآمن.

ومع ذلك، يبدو أن أي ارتفاع ذي مغزى للدولار الأمريكي بعيد المنال وسط القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر. هذا، بدوره، يمكن أن يعمل كرياح مواتية للذهب غير المنتج للعائدات، مما يجعل من الحكمة الانتظار لبعض عمليات البيع اللاحقة قبل تأكيد أن السبائك قد بلغت ذروتها. ومع ذلك، يبدو أن زوج XAU/USD مستعد لتسجيل مكاسب أسبوعية، على الرغم من أن الثيران بحاجة إلى الانتظار لتحرك يتجاوز مستوى 4200 دولار قبل وضع رهانات جديدة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الثيران في الذهب يتوخون الحذر وسط قوة معتدلة للدولار الأمريكي ونبرة إيجابية للمخاطر

• تشير التصريحات الأخيرة التي تميل نحو التيسير من عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي إلى أن خفض آخر لمعدل الفائدة في ديسمبر هو خيار مطروح. علاوة على ذلك، لم تفعل مجموعة مختلطة من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية التي صدرت هذا الأسبوع شيئًا لتغيير التوقعات، مما دفع الذهب الذي لا يدر عائدًا إلى أعلى مستوى له في أسبوعين خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• بالإضافة إلى ذلك، تشير التقارير إلى أن المستشار الاقتصادي في البيت الأبيض كيفن هاسيت قد برز كمرشح رئيسي ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل ومن المتوقع على نطاق واسع أن ينفذ دعوات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لخفض معدلات الفائدة بشكل حاد. هذا يعوض ارتفاع الدولار الأمريكي المتواضع ويعمل أيضًا كرياح خلفية للسلعة.
• قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين إن الاقتراح الأمريكي المعدل يمكن أن يشكل أساسًا لاتفاق مستقبلي مع أوكرانيا، ولكن فقط إذا سحبت أوكرانيا قواتها من المناطق التي تدعي موسكو أنها ملك لها. كما حذر بوتين من أن روسيا ستأخذ الأراضي بالقوة إذا رفضت أوكرانيا. وقد أكدت أوكرانيا مرارًا أنها لن تتخلى عن أي أراض.
• في الوقت نفسه، حذر المتحدث باسم الكرملين ديمتري بيسكوف من أن الاتفاق لا يزال بعيد المنال وأن موسكو لن تقدم أي تنازلات كبيرة. ومع ذلك، قال ترامب إن اتفاقًا بين أوكرانيا وروسيا قريب جدًا. ومع ذلك، يبقي هذا المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم المزيد من وضع المعدن الثمين كملاذ آمن.
• العامل الداعم، إلى حد كبير، يعوض ارتفاع الدولار الأمريكي المتواضع، الذي يسعى لبناء على الارتداد الليلي من أدنى مستوى له في أسبوع ونصف. حتى أن بيئة الرغبة في المخاطرة لا تفشل في التأثير على المعنويات الصعودية المحيطة بالسلعة. وهذا بدوره يدعم الحالة لمزيد من المكاسب على المدى القريب.
• لا توجد بيانات اقتصادية ذات صلة من المتوقع صدورها من الولايات المتحدة يوم الجمعة، مما يترك زوج XAU/USD تحت رحمة توقعات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والمشاعر العامة للمخاطر. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن مسار المقاومة الأقل للسلعة يبقى نحو الاتجاه الصعودي.

يفشل الذهب قبل مقاومة 4200 دولار المحورية، مما يستدعي الحذر للثيران

تؤكد الحركة الأخيرة الصعودية اختراقًا من خلال نطاق تداول متماسك وتؤكد الميل الإيجابي على المدى القريب لأسعار الذهب. ستؤكد بعض عمليات الشراء المستمرة فوق حاجز 4200 دولار التوقعات البناءة وترفع السلعة نحو أعلى مستوى شهري، حول منطقة 4245 دولار. ستُعتبر القوة المستدامة فوق هذه المنطقة بمثابة محفز جديد للمتداولين الصاعدين وتعد المسرح لتمديد الحركة الأخيرة التي شهدتها خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك.

على الجانب الآخر، يبدو أن الضعف دون مستوى عقبة نطاق التداول، حول منطقة 4175-4170 دولار، يجد دعمًا جيدًا قبل مستوى 4150 دولار. ومع ذلك، قد يؤدي الاختراق المقنع دون ذلك إلى سحب سعر الذهب إلى منطقة الدعم الوسيطة 4120-4115 دولار في الطريق إلى حاجز 4100 دولار، والذي إذا تم كسره، سيعرض منطقة 4050-4040 دولار للتقاطع. تتكون الأخيرة من المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات وخط اتجاه صاعد يمتد من أواخر أكتوبر. إن الفشل في الدفاع عن مستوى الدعم المذكور سيبطل التوقعات الإيجابية ويمهد الطريق لخسائر أعمق.