الذهب يتماسك دون قمم قياسية جديدة بينما يستعد المتداولون لقرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

• الذهب يواصل ارتفاعه القياسي مع استمرار الطلب على الملاذ الآمن وضعف الدولار.
• المتداولون يبقون حذرين قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، مع التركيز على توجيهات رئيسه باول.
• تظل المؤشرات الفنية صعودية بشكل قوي، على الرغم من أن مؤشرات الزخم في منطقة ذروة الشراء.

يدفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) أعمق في أراضٍ غير مستكشفة يوم الأربعاء، موسعًا مكاسبه لثمانية أيام متتالية حيث يغذي الطلب على الملاذ الآمن والدولار الأمريكي الأضعف (USD) الارتفاع المستمر. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4280 دولار، متراجعًا قليلاً بعد أن لمس قمة جديدة على الإطلاق بالقرب من 4311 دولار في وقت سابق من الجلسة الأوروبية.

يبدو أن المتداولين مترددين في ملاحقة الأسعار بشكل عدواني للأعلى قبل قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقرر لاحقًا في الساعة 19:00 بتوقيت غرينتش. بينما لا يُتوقع حدوث تغيير في الأسعار، ستقوم الأسواق بتدقيق نغمة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وتوجيهاته المستقبلية بحثًا عن أدلة حول مسار السياسة النقدية.

أي تلميح إلى ميل تدريجي نحو التيسير من المحتمل أن يعزز الهيكل الصعودي الأوسع في الذهب. بالمقابل، قد تؤدي رسالة أكثر حذرًا أو متشددة إلى تحفيز جني الأرباح على المدى القريب، مما قد يوفر بعض الراحة للدولار الأمريكي (USD) ويبطئ صعود الذهب.

العوامل المؤثرة في السوق: ضعف الدولار، عدم اليقين من الاحتياطي الفيدرالي والجغرافيا السياسية تؤثر على المعنويات

• ارتفع المعدن الثمين بنحو 22% حتى الآن هذا الشهر وسط تلاشي الثقة في آفاق السياسة الاقتصادية الأمريكية. أجندة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التجارية المزعزعة، وتهديدات التعريفات المتجددة، والهجمات المتكررة على استقلال الاحتياطي الفيدرالي قد أزعجت الأسواق. مع وجود هذه العوامل، يقوم المستثمرون بشكل متزايد بالتدوير بعيدًا عن الدولار الأمريكي والبحث عن ملاذ في الذهب مع تزايد الشكوك حول وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية مهيمنة في العالم.
• في يوم الثلاثاء، أخبر الرئيس دونالد ترامب الصحفيين أنه غير قلق بشأن الانخفاض الأخير في الدولار الأمريكي، قائلاً "لا، أعتقد أنه رائع"، مضيفًا أن العملة يجب أن "تبحث فقط عن مستواها الخاص، وهو الشيء العادل الذي يجب القيام به."
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتداول حول 96.24، مستقرًا بشكل طفيف بعد أن سجل أدنى مستوى له في أربع سنوات عند 95.56 يوم الثلاثاء.
• تتجه الأنظار أيضًا إلى تغيير في قيادة الاحتياطي الفيدرالي بعد أن قال ترامب يوم الثلاثاء إنه سيعلن قريبًا عن اختياره لرئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل وأشار إلى توقعات بخفض أسعار الفائدة. خلال خطاب في ولاية آيوا، قال ترامب: "عندما نحصل على رئيس احتياطي فدرالي عظيم، أعتقد أننا سنحصل على واحد. سأعلن ذلك قريبًا. سترون الأسعار تنخفض كثيرًا."
• تظل التوترات الجيوسياسية ركيزة رئيسية للدعم، مع عودة التوترات بين الولايات المتحدة وإيران إلى التركيز وحرب روسيا وأوكرانيا بعيدة عن الحل. في الوقت نفسه، تستمر عمليات الشراء القوية من البنوك المركزية وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في التأكيد على دور الذهب المتزايد كأصل احتياطي استراتيجي ووسيلة تحوط في المحفظة.

التحليل الفني: المضاربون على الارتفاع يظلون في السيطرة على الرغم من إشارات ذروة الشراء

من منظور فني، يظل XAU/USD صعوديًا بشكل قوي على الرسم البياني اليومي، مع شموع خضراء متتالية وحركة سعرية تحتفظ بمستويات جيدة فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و50 يومًا و100 يوم، مما يبرز ضغطًا قويًا نحو الأعلى.

الزخم واضح أنه ممتد، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 87، في منطقة ذروة الشراء. ومع ذلك، لا توجد علامات واضحة على الانعكاس أو تباطؤ الزخم حتى الآن، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا. يعزز مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) عند 47.35 هذه النظرة، مؤكدًا ظروف الاتجاه القوي.

على الجانب الهبوطي، يمثل 5150 دولار مستوى الدعم الأولي، يليه المستوى النفسي 5000 دولار. قد يؤدي الاختراق المستدام دون 5000 دولار إلى إضعاف الهيكل على المدى القريب، على الرغم من أن اهتمام الشراء عند الانخفاض يجب أن يحد من التراجعات الأعمق.

على الجانب الصعودي، سيؤدي الاختراق الحاسم فوق 5300 دولار إلى كشف 5400 دولار و5500 دولار كأهداف صعودية التالية.