استمرار ارتفاع أسعار الذهب القياسي دون انقطاع حيث تعوض التوترات التجارية النبرة الإيجابية للمخاطر

• يجذب الذهب تدفقات الملاذ الآمن وسط توترات تجارية جديدة بين الولايات المتحدة والصين ومخاطر جيوسياسية.
• تراهن الأسواق على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مما يعوض قوة الدولار الأمريكي المتواضعة ويستفيد السلعة.
• تفضل الخلفية الأساسية المضاربين على الارتفاع في زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرغم من استمرار حالة التشبع الشرائي.

يستقر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بالقرب من قمة تاريخية خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين ويبدو أنه مستعد لمزيد من الارتفاع وسط خلفية أساسية داعمة. يبدو أن المستثمرين الآن قلقون من أن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة سيؤثر على الأداء الاقتصادي. بالإضافة إلى ذلك، تدفع التوترات التجارية الجديدة بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب المطولة بين روسيا وأوكرانيا المعدن الثمين الملاذ الآمن للارتفاع لليوم الثاني على التوالي.

في الوقت نفسه، يخفف تحول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن فرض رسوم بنسبة 100% على الصين من مخاوف السوق بشأن تفاقم الصراع التجاري بين أكبر اقتصادين في العالم ويثير موجة جديدة من الرغبة في المخاطرة العالمية. ومع ذلك، فإن هذا لا يفعل شيئًا يذكر لتقليل المعنويات الصعودية السائدة المحيطة بالذهب. علاوة على ذلك، فإن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين هذا العام يعوض الدولار الأمريكي المتواضع ويستفيد المعدن الأصفر غير المنتج للعائد.

ملخص لمحركات السوق اليومية: شراء الذهب لا يزال مستمرًا على الرغم من النغمة الإيجابية للمخاطر، وارتفاع الدولار الأمريكي

• تغيرت معنويات المخاطر العالمية إلى الأسوأ يوم الجمعة بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات إضافية بنسبة 100% على الصادرات الصينية وأعلن عن ضوابط جديدة على تصدير البرمجيات الحيوية اعتبارًا من 1 نوفمبر. ردًا على ذلك، اتهمت الصين الولايات المتحدة بمعايير مزدوجة بشأن تهديد التعريفات وقالت إنها قد تقدم تدابير مضادة غير محددة إذا نفذ الرئيس الأمريكي تهديده، مضيفة أنها ليست خائفة من حرب تجارية محتملة.
• ومع ذلك، خفف ترامب من موقفه خلال عطلة نهاية الأسبوع ونشر على منصة تروث سوشيال أن الولايات المتحدة لا ترغب في إيذاء الصين. وأضاف ترامب أن الاقتصاد الصيني سيكون بخير وأن كلا البلدين يرغبان في تجنب الألم الاقتصادي. ومع ذلك، فإن التصريحات المتصاعدة تغذي عدم اليقين بشأن اجتماع محتمل بين ترامب ورئيس الصين شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا العام، مما يدفع سعر الذهب إلى قمة جديدة تاريخية خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
• من المتوقع أن يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في الأسبوع الثالث حيث لا يزال الكونغرس عالقًا بشأن خطة التمويل. علاوة على ذلك، لا يُجدول مجلس الشيوخ لعقد أي تصويت حتى بعد ظهر يوم الثلاثاء. أشار كبار قادة مجلس النواب إلى أنه لا يوجد تقريبًا أي رغبة في أحزابهم للتواصل مع مطالب الجانب الآخر. اتهم ترامب الديمقراطيين بقراره فصل آلاف الموظفين الفيدراليين، الذين بدأوا في تلقي إشعارات يوم الجمعة.
• بينما كان على متن طائرة Air Force One، حذر ترامب من أنه قد يرسل صواريخ توماهوك بعيدة المدى يمكن استخدامها من قبل أوكرانيا إذا لم تحل روسيا الحرب قريبًا. وأضاف ترامب أن هذه الصواريخ ستعمل كخطوة جديدة من العدوان إذا تم إدخالها في الحرب بين روسيا وأوكرانيا. حذرت روسيا من تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويعتبر عاملاً آخر يدفع التدفقات نحو المعدن الثمين الملاذ الآمن.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر وديسمبر يبلغ حوالي 96% و87% على التوالي. وهذا، بدوره، يدعم الحالة لمزيد من الحركة التقديرية للمعدن الأصفر غير المدِر للعائد وسط عدم وجود أي اهتمام بشراء الدولار الأمريكي وسيولة نسبية ضعيفة على خلفية عطلة مصرفية في الولايات المتحدة.

المضاربون على ارتفاع الذهب غير مستعدين للاستسلام بعد على الرغم من حالة التشبع الشرائي الشديدة على الرسوم البيانية قصيرة الأجل

الارتداد يوم الجمعة من منطقة دعم خط الاتجاه الصاعد الذي يمتد لثلاثة أسابيع والحركة اللاحقة للأعلى تدعم ثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن حالة التشبع الشرائي المستمرة على الرسوم البيانية قصيرة الأجل تجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل دخول مراكز تستهدف تسجيل مزيد من المكاسب.

في الوقت نفسه، من المرجح أن يجذب أي تراجع تصحيحي دون منطقة 4020-4018 دولار مشترين جدد بالقرب من الحاجز النفسي عند 4000 دولار. يجب أن يساعد هذا في الحد من الانخفاض في سعر الذهب بالقرب من مستوى دعم خط الاتجاه المذكور أعلاه، والذي يُحدد حاليًا بالقرب من منطقة 3965-3964 دولار. ومع ذلك، فإن كسر مقنع دون هذه المنطقة قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويمهد الطريق لانخفاض نحو الحاجز الدائري عند 3900 دولار.