الذهب يمدد ارتفاعه القياسي وسط التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين ورهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي

• يجذب الذهب تدفقات الملاذ الآمن وسط توترات جديدة في التجارة بين الولايات المتحدة والصين ومخاطر جيوسياسية.
• رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تضعف الدولار الأمريكي وتفيد السلعة بشكل أكبر.
• الخلفية الأساسية تدعم ثيران XAU/USD على الرغم من استمرار حالة التشبع الشرائي.

يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) تسجيل قمم قياسية جديدة خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين ويصعد إلى منطقة 4078 دولار في الساعة الأخيرة وسط خلفية أساسية داعمة. لا يزال المستثمرون قلقين بشأن عدم اليقين الاقتصادي في ظل استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية وتصاعد التوترات الجيوسياسية. بخلاف ذلك، فإن المخاوف الجديدة بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين تظهر كعوامل رئيسية تدعم الطلب على المعدن الثمين الملاذ الآمن.

في الوقت نفسه، فإن القبول المتزايد بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين هذا العام يبقي ثيران الدولار الأمريكي (USD) في وضع دفاعي ويزيد من فوائد الذهب الذي لا يدر عائدًا. ومع ذلك، فإن الدافع نحو المخاطرة، المدفوع بنبرة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأكثر ليونة بشأن التعريفات الجمركية بنسبة 100% على الصين، قد يحد من زوج XAU/USD في ظل ظروف التشبع الشرائي المستمرة والسيولة النسبية الضعيفة بسبب عطلة مصرفية في الولايات المتحدة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: شراء الذهب مستمر وسط توترات تجارية جديدة ورهانات تيسيرية من الاحتياطي الفيدرالي

• تغيرت معنويات المخاطر العالمية إلى الأسوأ يوم الجمعة بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات إضافية بنسبة 100% على الصادرات الصينية وأعلن عن ضوابط جديدة على تصدير البرمجيات الحيوية اعتبارًا من 1 نوفمبر. ردًا على ذلك، اتهمت الصين الولايات المتحدة بمعايير مزدوجة بشأن تهديد التعريفات وقالت إنها قد تقدم تدابير مضادة غير محددة إذا نفذ الرئيس الأمريكي تهديده، مضيفة أنها ليست خائفة من حرب تجارية محتملة.
• ومع ذلك، خفف ترامب من موقفه خلال عطلة نهاية الأسبوع ونشر على منصة تروث سوشيال أن الولايات المتحدة لا ترغب في إيذاء الصين. وأضاف ترامب أن الاقتصاد الصيني سيكون بخير وأن كلا البلدين يرغبان في تجنب الألم الاقتصادي. ومع ذلك، فإن التصريحات المتصاعدة تغذي عدم اليقين بشأن اجتماع محتمل بين ترامب ورئيس الصين شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا العام، مما يدفع سعر الذهب إلى قمة جديدة تاريخية خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين.
• من المتوقع أن يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في الأسبوع الثالث حيث لا يزال الكونغرس عالقًا بشأن خطة التمويل. علاوة على ذلك، لا يُجدول مجلس الشيوخ لعقد أي تصويت حتى بعد ظهر يوم الثلاثاء. أشار كبار قادة مجلس النواب إلى أنه لا يوجد تقريبًا أي رغبة في أحزابهم للتواصل مع مطالب الجانب الآخر. اتهم ترامب الديمقراطيين بقراره فصل آلاف الموظفين الفيدراليين، الذين بدأوا في تلقي إشعارات يوم الجمعة.
• بينما كان على متن طائرة Air Force One، حذر ترامب من أنه قد يرسل صواريخ توماهوك بعيدة المدى يمكن استخدامها من قبل أوكرانيا إذا لم تحل روسيا الحرب قريبًا. وأضاف ترامب أن هذه الصواريخ ستعمل كخطوة جديدة من العدوان إذا تم إدخالها في الحرب بين روسيا وأوكرانيا. حذرت روسيا من تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويعتبر عاملاً آخر يدفع التدفقات نحو المعدن الثمين الملاذ الآمن.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر وديسمبر يبلغ حوالي 96% و87% على التوالي. وهذا، بدوره، يدعم الحالة لمزيد من الحركة التقديرية للمعدن الأصفر غير المدِر للعائد وسط عدم وجود أي اهتمام بشراء الدولار الأمريكي وسيولة نسبية ضعيفة على خلفية عطلة مصرفية في الولايات المتحدة.

الاتجاه الصعودي للذهب يبقى دون انقطاع؛ خط الاتجاه الصاعد القديم الذي يمتد لعدة أسابيع يحمل المفتاح للثيران

الارتداد يوم الجمعة من منطقة دعم خط الاتجاه الصاعد الذي يمتد لثلاثة أسابيع والحركة اللاحقة للأعلى تدعم ثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن حالة التشبع الشرائي المستمرة على الرسوم البيانية قصيرة الأجل تجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل دخول مراكز تستهدف تسجيل مزيد من المكاسب.

في الوقت نفسه، من المرجح أن يجذب أي تراجع تصحيحي دون منطقة 4020-4018 دولار مشترين جدد بالقرب من الحاجز النفسي عند 4000 دولار. يجب أن يساعد هذا في الحد من الانخفاض في سعر الذهب بالقرب من مستوى دعم خط الاتجاه المذكور أعلاه، والذي يُحدد حاليًا بالقرب من منطقة 3965-3964 دولار. ومع ذلك، فإن كسر مقنع دون هذه المنطقة قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويمهد الطريق لانخفاض نحو الحاجز الدائري عند 3900 دولار.