الذهب يعود للارتفاع مقتربًا من أعلى مستوياته على الإطلاق مع تزايد الطلب على الملاذ الآمن

• استعاد الذهب قوته بعد الانخفاض الحاد يوم الجمعة، حيث تواصل المخاوف الجيوسياسية والاقتصادية دعم الطلب على أصول الملاذ الآمن.
• سيجتمع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفنغ في ماليزيا هذا الأسبوع لاستئناف مناقشات التجارة بعد تصاعد التوترات الأسبوع الماضي.
• تراقب الأسواق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر مديري المشتريات الرئيسية يوم الجمعة بينما لا يزال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في فترة التعتيم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 29-30 أكتوبر/تشرين الأول.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الاثنين، مستعادة جميع الخسائر من بيع يوم الجمعة من القمم القياسية قرب 4380 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4350 دولار خلال الجلسة الأمريكية، بزيادة تتجاوز 2.0% على مدار اليوم.

شهد المعدن الأصفر أكبر انخفاض له خلال اليوم منذ منتصف مايو/أيار يوم الجمعة، حيث تراجع بنسبة 1.76% مع قيام المستثمرين بجني الأرباح عقب تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي تبنى نبرة أكثر ليونة تجاه الصين. قال ترامب إن الولايات المتحدة "ستكون بخير مع الصين"، مضيفًا أن التهديد بتعريفات جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية "ليست مستدامة"، مما ساعد في تهدئة أعصاب السوق وأدى إلى انتعاش الدولار الأمريكي (USD) وعوائد السندات الحكومية.

بينما جلب تخفيف التوترات التجارية بعض الراحة على المدى القصير، لا يزال المتداولون حذرين حيث يستمر خطاب التجارة غير المتوقع من ترامب في تغذية عدم اليقين العالمي. إن غياب الاستمرارية في عمليات البيع يوم الاثنين يشير إلى أن تراجع الذهب كان أكثر من مجرد توقف تصحيحي بدلاً من أن يكون بداية انعكاس أعمق، حيث يعيد المستثمرون تقييم الخلفية الاقتصادية الأوسع.

يستمر المعدن في جذب الدعم من توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، والإغلاق الحكومي الأمريكي المطول، وعدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي المستمر. هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع الطلب الثابت من البنوك المركزية والتدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، تحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع ساريًا.

محركات السوق: الأسواق تراقب محادثات الولايات المتحدة والصين وبيانات مؤشر أسعار المستهلك وسط الإغلاق الحكومي المطول

• قال الرئيس دونالد ترامب يوم الاثنين إنه "لا يسعى لإيذاء الصين" لكنه حدد المطالب الرئيسية للولايات المتحدة قبل محادثات التجارة هذا الأسبوع، بما في ذلك زيادة المشتريات الصينية من فول الصويا، وإزالة القيود على صادرات المعادن النادرة، وفرض رقابة أكثر صرامة على الفنتانيل.
• سيجتمع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينغ في ماليزيا هذا الأسبوع لاستئناف الحوار بعد تصاعد التوترات التجارية الأسبوع الماضي.
• وفقًا لتقرير من رويترز، تقدر الشركات العالمية أنها تحملت أكثر من 35 مليار دولار من التكاليف الناتجة عن التعريفات الأمريكية. يُظهر تحليل رويترز لمئات من البيانات المالية، والتقارير التنظيمية، ومكالمات الأرباح بين 16 يوليو/تموز و30 سبتمبر/أيلول أن الشركات تتوقع ضربة مالية مجمعة تتراوح بين 21-22.9 مليار دولار في 2025 وحوالي 15 مليار دولار في 2026.
• اندلعت اشتباكات متجددة في وقت مبكر من يوم الاثنين في قطاع غزة بعد أن شنت إسرائيل غارات جوية ردًا على انتهاكات مزعومة لوقف إطلاق النار من قبل حماس، مما أنهى فترة هدوء قصيرة وأعاد إشعال المخاوف من تصعيد إقليمي أوسع.
• دخل إغلاق الحكومة الأمريكية يومه العشرين، دون حل حتى الآن بعد فشل مجلس الشيوخ المتكرر في الموافقة على إجراء تمويل مؤقت، حيث كانت المحاولة الأخيرة هي العاشرة الفاشلة لإنهاء الجمود. من المتوقع أن يصوت المشرعون مرة أخرى يوم الاثنين عندما يعود مجلس الشيوخ إلى الجلسة.
• الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة هذا الأسبوع، مع التركيز على تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) المقرر يوم الجمعة، والذي تم تأجيله سابقًا بسبب إغلاق الحكومة. سيجلب يوم الجمعة أيضًا قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من ستاندرد آند بورز لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في الوقت الحالي، دخل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي في فترة التعتيم قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المقرر في 29-30 أكتوبر/تشرين الأول.

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر فوق 4250 دولار وسط اهتمام متجدد بالشراء

يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد التراجع الحاد يوم الجمعة من القمم القياسية، مما يشير إلى قمة محتملة على المدى القصير بالقرب من أعلى مستوى تاريخي قرب 4380 دولار. على الرسم البياني إطار 4 ساعات، تتأرجح الأسعار الفورية فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 فترة عند 4256 دولار.

يتم رؤية دعم فوري بالقرب من 4200 دولار، حيث يستمر الاهتمام بالشراء في الظهور. قد يكشف التحرك المستدام أدنى هذا المستوى عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة بالقرب من 4140 دولار. على الجانب العلوي، يبقى 4300 دولار هو المقاومة الفورية، وقد يفتح الاختراق فوقه الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى تاريخي.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 57، متعافيًا بعد التراجع من منطقة التشبع الشرائي. طالما بقي مؤشر القوة النسبية فوق 50، فإن الإعداد يفضل مرحلة تماسك صحية بدلاً من تصحيح أعمق، مما يحافظ على الاتجاه الصعودي الأوسع.