الذهب يرتفع مع زيادة الطلب على الملاذ الآمن بسبب الإغلاق، ويتطلع إلى مستوى قياسي مرتفع

• ارتفع الذهب بالقرب من 3882 دولار، مدعومًا بإغلاق الحكومة الأمريكية الممتد وتوقعات استمرار التيسير من الاحتياطي الفيدرالي.
• مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM يتوقف عند 50 بينما تظهر بيانات S&P Global توسعًا، مما يبرز الزخم الاقتصادي غير المتوازن.
• ظل ميران من الاحتياطي الفيدرالي متشائمًا وأكد جولسبي على الاعتماد على البيانات، بينما تعمق السياسة في واشنطن عدم اليقين المالي.

تقدم سعر الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة، مرتفعًا بنسبة 0.70٪ خلال اليوم حيث امتد إغلاق الحكومة الأمريكية إلى ثلاثة أيام، مما يهيئه لإنهاء الأسبوع بشكل إيجابي للأسبوع السابع على التوالي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3882 دولار بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 3838 دولار.

يمتد XAU/USD سلسلة المكاسب الأسبوعية حيث يبقي نقص البيانات الأمريكية وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي المتداولين مائلين نحو الرهانات المتشائمة

تظل الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة، مع إصدار مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر سبتمبر. كانت الأرقام مختلطة، حيث كشف معهد إدارة التوريدات (ISM) أن مسح الخدمات تمسك بمستوى التوسع/الانكماش المحايد، بينما أظهرت S&P Global أن الاقتصاد قد توسع.

لم تحرك البيانات المؤشر بشكل كبير، حيث وسعت السلع الثمينة مكاسبها مع تركيز المتداولين على إعادة اختبار المستوى القياسي البالغ 3896 دولار.

أدى إغلاق الحكومة الأمريكية إلى عرقلة إصدار مطالبات البطالة الأولية يوم الخميس وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. ترك نقص البيانات المتداولين في حالة من الضياع مع مرور عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عبر الأنباء.

ظل محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران متشائمًا، قائلًا إن الوصول إلى البيانات مهم لتحديد السياسة النقدية وأنه يأمل أن يكون لدى الاحتياطي الفيدرالي إمكانية الوصول إلى الإصدارات الاقتصادية. ومع ذلك، اعترف بأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تكون مستقبلية.

أقر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي بأن المخاطر على التفويض المزدوج متوازنة، مضيفًا أنه على الرغم من أن الأسواق قد تسعرت تخفيضات في الأسعار، يجب أن يظل البنك المركزي معتمدًا على البيانات.

فيما يتعلق بالجغرافيا السياسية، ذكرت مقالة في بلومبرغ أن "الصين تضغط على إدارة ترامب لتخفيف القيود المتعلقة بالأمن القومي على الصفقات الصينية في الولايات المتحدة، مع تقديم احتمال حزمة استثمار ضخمة."

في واشنطن، من المتوقع أن يصوت مجلس الشيوخ الأمريكي مرة أخرى، على الرغم من عدم وجود أي علامة على أن خطة الديمقراطيين أو الجمهوريين ستنجح.

المؤثرات اليومية في السوق: الذهب مدعوم من بيانات PMI الأمريكية المختلطة

• سعر السلع الثمينة في وضع دفاعي حيث يتعافى الدولار الأمريكي، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، ثابت عند 97.77.
• تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث ارتفعت سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.11%. عوائد السندات الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - والتي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، ارتفعت أيضًا بمقدار نقطتين ونصف إلى 1.773%.
• أخطأ مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM التقديرات البالغة 51.7، حيث انخفض من 52.0 إلى 50، مما يشير إلى أن الاقتصاد يتباطأ. أظهرت تعليقات المسح أن الشركات تتوقع "نموًا معتدلًا أو ضعيفًا." ظل المكون الفرعي للتوظيف خافتًا حيث تؤجل الشركات التوظيف.
• في وقت سابق، كشفت S&P Global أن مؤشر مديري المشتريات الخدمي قد توسع إلى 54.2، متجاوزًا التوقعات ولكنه أقل من قراءة أغسطس البالغة 54.5.
• كانت بيانات الوظائف الأمريكية التي تم الكشف عنها خلال الأسبوع مختلطة. أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر أغسطس ارتفاع الشواغر من 7.21 مليون إلى 7.23 مليون، مما يشير إلى أن سوق العمل لا يزال مرنًا. على العكس، أظهرت أرقام ADP يوم الأربعاء لشهر سبتمبر أن الشركات الخاصة فصلت 32 ألف شخص، مما أخفق في تقديرات توظيف 50 ألف شخص في الشهر.
• تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 96%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.

التوقعات الفنية: سعر الذهب خافت حول نطاق 50 دولار

اتجاه سعر الذهب صعودي، ولكن على المدى القريب يبدو أنه يتماسك حول نطاق 3830-3880 دولار. يظهر الزخم أن ضغط الشراء قد توقف، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI). على الرغم من أن المؤشر في منطقة الشراء المفرط، إلا أن له ميلًا مسطحًا، مما يشير إلى عدم قدرة المشترين على دفع الأسعار أعلى.

إذا تجاوز XAU/USD 3895 دولار، ستكون المقاومة الفورية عند 3900 دولار، تليها 3950 دولار و4000 دولار. على العكس، فإن الانخفاض دون 3830 دولار سيعرض السعر لأدنى مستوى في 2 أكتوبر عند 3819 دولار قبل مستوى 3800 دولار. أدناه، ستكون المنطقة التالية ذات الاهتمام هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3729 دولار.