ثيران الذهب يحتفظون بالسيطرة بالقرب من المستوى القياسي المرتفع وسط التوجه نحو الأمان وتوقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يواصل الذهب تسجيل أرقامه القياسية يوم الخميس وسط خلفية أساسية داعمة.
• تحتفظ التوترات التجارية الجديدة بين الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية بدعم المعدن الثمين كملاذ آمن.
• تؤثر رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وإغلاق الحكومة الأمريكية على الدولار الأمريكي، مما يوفر دعمًا إضافيًا.

يستمر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في التمسك بميله الصعودي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية ويتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي تم الوصول إليه في وقت سابق من يوم الخميس وسط خلفية أساسية داعمة. تستمر المخاوف بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة، وتجدد الصراع التجاري بين الولايات المتحدة والصين، وارتفاع التوترات الجيوسياسية في العمل كرياح مواتية للمعادن الثمينة كملاذ آمن.

علاوة على ذلك، فإن القبول المتزايد بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين هذا العام يبقي الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا لليوم الثالث على التوالي ويقدم دعمًا إضافيًا للذهب الذي لا يدر عائدًا. من ناحية أخرى، يبدو أن الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD غير متأثرين بشكل كبير بحالة التشبع الشرائي الشديدة ونبرة المخاطر الإيجابية، مما يدعم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستمر في جذب الدعم من مجموعة من العوامل

• استمر إغلاق الحكومة الفيدرالية الجزئي للأسبوع الثالث، دون أي حل في الأفق. فشلت التصويت على مشروع قانون التمويل المؤقت المدعوم من الجمهوريين لإعادة فتح الحكومة في الحصول على الأصوات اللازمة للمرور في مجلس الشيوخ للمرة التاسعة يوم الأربعاء.
• يبدو أن المستثمرين قلقون من أن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة سيؤثر على الأداء الاقتصادي. قال مسؤول في وزارة الخزانة إن الإغلاق قد يكلف الاقتصاد الأمريكي 15 مليار دولار في الأسبوع من الإنتاج المفقود، مصححًا بيانًا سابقًا من وزير الخزانة سكوت بيسنت.
• تصاعدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين بعد أن فرض الجانبان رسومًا على الموانئ هذا الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يفكر في إنهاء تجارة زيت الطهي مع الصين ردًا على رفض الأخيرة شراء فول الصويا الأمريكي.
• قال ترامب إنه يرى الولايات المتحدة محاصرة في حرب تجارية شاملة مع الصين. ومع ذلك، اقترح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت تعليق الرسوم الجمركية على السلع الصينية لأكثر من ثلاثة أشهر إذا أوقفت الصين خطتها لفرض ضوابط صارمة على صادرات العناصر النادرة.
• على الصعيد الجيوسياسي، حذر وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسث روسيا من تكاليف محتملة لاستمرار عدوانها إذا لم تنته الحرب في أوكرانيا. علاوة على ذلك، قال ترامب إنه يفكر في تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك بعيدة المدى.
• اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لهجة متشائمة يوم الثلاثاء، قائلًا إن سوق العمل لا يزال عالقًا في حالة من التوظيف المنخفض والفصل المنخفض حتى سبتمبر. هذا يعزز رهانات السوق على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعات أكتوبر وديسمبر.
• يواصل الدولار الأمريكي اتجاهه الهبوطي لليوم الثالث على التوالي وينخفض إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس. يساهم هذا في تمديد سلسلة تسجيل الأرقام القياسية الأخيرة في أسعار الذهب ويدعم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية على المدى القريب.
• في غياب أي إصدارات اقتصادية رئيسية تؤثر على السوق، ستتم مراقبة خطابات عدد من الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بحثًا عن إشارات خفض الأسعار. سيلعب هذا دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الأصفر غير المدِر للعائد.

ثيران الذهب غير مستعدة للاستسلام بعد على الرغم من ظروف التشبع الشرائي الشديدة

كان زوج XAU/USD يتجه نحو الأعلى على طول خط اتجاه مائل صعوديًا على مدار الشهر الماضي. علاوة على ذلك، يمكن اعتبار الاختراق المستدام والقبول فوق حاجز 4200 دولار كإشارة جديدة للثيران. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) في حالة تشبع شرائي شديد يتطلب الحذر قبل اتخاذ مراكز تستهدف مزيدًا من الحركة الصعودية.

في الوقت نفسه، قد يجذب أي تراجع تصحيحي بعض المشترين بالقرب من حاجز 4200 دولار، مما ينبغي أن يحد من الاتجاه الهبوطي للذهب بالقرب من منطقة 4180-4175 دولار. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة قد يدفع بعض عمليات البيع الفنية ويجذب السلعة إلى مستوى الدعم الوسيط 4135-4135 دولار في الطريق إلى حاجز 4100 دولار. يتم تحديد مستوى الدعم التالي بالقرب من منطقة 4060-4055 دولار، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم، يمكن اعتبارها أول علامة على أن زوج XAU/USD قد بلغ ذروته على المدى القريب.