الذهب يتمسك بمكاسبه قرب أعلى مستوى في أسبوعين مع الحد من صعود الدولار بفضل آمال الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران

• يجذب الذهب عمليات شراء قوية ممتدة وسط آمال بإجراء دبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران.
• ارتفاع أسعار النفط يغذي مخاوف التضخم ويعزز الرهانات على رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي، ويحد من مكاسب السبائك.

يحتفظ الذهب (XAU/USD) بتحيز صعودي على المدى القصير خلال الجلسة الآسيوية، ويتداول حاليًا دون أعلى مستوى له في أسبوعين، والذي لامسه في وقت سابق من يوم الأربعاء. يتوقف الدولار الأمريكي (USD) عن اتجاه صعودي استمر أربعة أيام وسط آمال بأن تؤدي الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران إلى تهدئة أسعار الطاقة وتخفيف توقعات التشدد من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، مما يدعم السلعة. وفي الواقع، أشار كبار المفاوضين من إيران والولايات المتحدة إلى أنهم لم ينسحبوا من المحادثات. وقال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الأحد إن الولايات المتحدة لا تزال منفتحة على إجراء محادثات مع إيران، بينما زار وزير الداخلية الإيراني إسكندر مؤمني باكستان الوسيطة وطلب من إسلام آباد مواصلة جهودها. علاوة على ذلك، تشير التقارير إلى أن الوسطاء يعملون على إعادة الولايات المتحدة وإيران إلى طاولة المفاوضات.

وفي الوقت نفسه، قال الجيش الأمريكي إنه أكمل الليلة الحادية عشرة من الضربات على إيران في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مستهدفًا حظائر الطائرات ومواقع تخزين الطائرات المسيرة. وإضافة إلى ذلك، حذر الرئيس دونالد ترامب من أن الضربات الأمريكية ستتصاعد وستستهدف أي موقع تحاول إيران فيه إعادة بناء برنامجها النووي. أما إيران، من ناحية أخرى، فواصلت الهجمات عبر الخليج، مستهدفة أصولًا عسكرية أمريكية في البحرين والكويت والأردن. وإضافة إلى ذلك، قالت إيران إن قواتها ضربت ناقلتي نفط أثناء محاولتهما العبور عبر مضيق هرمز. علاوة على ذلك، فتح الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن جبهة جديدة في الحرب وأعلنوا فرض حصار بحري على السعودية.

وتزيد التطورات الأخيرة من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع وقد تفاقم النقص في أسواق الطاقة العالمية وسط إغلاق مضيق هرمز. وهذا بدوره يدفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى جديد منذ 12 يونيو/حزيران ويغذي المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، وهو ما قد يجبر البنك المركزي الأمريكي على التمسك بموقفه المتشدد. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعرون حاليًا احتمالًا يقارب 88٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية هذا العام. وهذا التوقع، بدوره، يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي (USD) ويستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز على أي حركة صعودية إضافية للذهب الذي لا يدر عائدًا.

يبدو تعافي الذهب محدودًا مع بقاء الاحتياطي الفيدرالي والعوائد الحقيقية في دائرة التركيز

يرى محللو OCBC أنه في البيئة الحالية من المرجح أن يشهد الذهب تداولات "في الاتجاهين" على المدى القريب، مع مواجهة أي ارتداد لرياح معاكسة واضحة. ويشيرون إلى أن "تعافيًا أكثر استدامة يتطلب على الأرجح تراجع أسعار النفط، وبعض التخفيف في العوائد الحقيقية وتوقعات تشديد الفيدرالي"، ويحذرون من أنه "حتى ذلك الحين، قد يظل الصعود محدودًا."

الرسم البياني للذهب XAU/USD على إطار 4 ساعات

الذهب ينتظر القبول فوق 200-SMA على إطار H4 قبل امتداد الصعود التالي

من منظور فني، فإن الاختراق خلال اليوم لمستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للهبوط منذ منتصف يونيو/حزيران والقبول فوق حاجز 4100 دولار يصب في مصلحة ثيران XAU/USD. علاوة على ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم قوية حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من منطقة التشبع الشرائي عند حوالي 69.9، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية مع بقاء الخط فوق الصفر بوضوح. وهذا بدوره يشير إلى أن الضغط الصعودي لا يزال قائمًا حتى وإن كان ممتدًا.

ومع ذلك، فإن الحركة المستدامة فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات مطلوبة لتأكيد النظرة الإيجابية مجددًا. وقد يختبر المعدن النفيس حينها المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4163.16 دولار ثم مستوى فيبوناتشي 61.8٪ عند 4215.39 دولار. ويلي ذلك مستوى 78.6٪ عند 4289.75 دولار قبل القمة الدورية عند 4384.47 دولار.

في الاتجاه الهابط، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة قرب 4128.26 دولار، يليه مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4110.93 دولار ومستوى فيبوناتشي 23.6٪ عند 4046.31 دولار، مع أرضية أعمق قرب القاع الهيكلي عند 3941.85 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)