- استقطب الذهب عمليات شراء قوية ممتدة وسط آمال بإجراء دبلوماسي بين الولايات المتحدة وإيران.
- يغذي ارتفاع أسعار النفط مخاوف التضخم ويعزز الرهانات على رفع الفائدة من جانب الفيدرالي (Fed).
- تصاعد التوترات في الشرق الأوسط يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي، ويحد من مكاسب المعدن الثمين.
يتراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بشكل طفيف عن أعلى مستوى في أسبوعين لامسه في وقت سابق من يوم الأربعاء، رغم أنه لا يزال يحتفظ بتحيز صعودي خلال اليوم في النصف الأول من الجلسة الأوروبية. وتُضعف الآمال بأن تؤدي الدبلوماسية بين الولايات المتحدة وإيران إلى تهدئة أسعار الطاقة وتخفيف توقعات التشديد من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) الدولار الأمريكي (USD)، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه يدعم السلعة. وفي الواقع، أشار كبار المفاوضين من إيران والولايات المتحدة إلى أنهم لم يتخلوا عن المحادثات. فقد قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الأحد إن الولايات المتحدة لا تزال منفتحة على إجراء محادثات مع إيران، بينما دعا وزير الداخلية الإيراني إسكندر مؤمني باكستان إلى مواصلة جهودها. وقد دفع ذلك، بدوره، إلى جني بعض الأرباح على الدولار الأمريكي بعد موجة الصعود القوية التي شهدها خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك.
وفي الوقت نفسه، قال الجيش الأمريكي إنه أكمل الليلة الحادية عشرة من الضربات على إيران في وقت مبكر من يوم الأربعاء، مستهدفًا حظائر الطائرات ومواقع تخزين الطائرات المسيرة. وإضافة إلى ذلك، حذر الرئيس دونالد ترامب من أن الضربات الأمريكية ستتصاعد وستستهدف أي موقع تحاول إيران فيه إعادة بناء برنامجها النووي. أما إيران، من ناحية أخرى، فواصلت الهجمات عبر الخليج، مستهدفة أصولًا عسكرية أمريكية في البحرين والكويت والأردن. وإضافة إلى ذلك، قالت إيران إن قواتها ضربت ناقلتي نفط أثناء محاولتهما العبور عبر مضيق هرمز. علاوة على ذلك، فتح الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن جبهة جديدة في الحرب وأعلنوا فرض حصار بحري على السعودية.
وتزيد التطورات الأخيرة من خطر اندلاع صراع إقليمي أوسع وقد تفاقم النقص في أسواق الطاقة العالمية وسط إغلاق مضيق هرمز. وهذا بدوره يدفع أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى جديد منذ 12 يونيو/حزيران ويغذي المخاوف بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، وهو ما قد يجبر البنك المركزي الأمريكي على التمسك بموقفه المتشدد. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين يسعرون حاليًا احتمالًا يقارب 88% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية هذا العام. وهذا التوقع، بدوره، يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي (USD) ويستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز على أي حركة صعودية إضافية للذهب الذي لا يدر عائدًا.
يبدو تعافي الذهب محدودًا مع بقاء الاحتياطي الفيدرالي والعوائد الحقيقية في دائرة التركيز
يرى محللو OCBC أنه في البيئة الحالية من المرجح أن يشهد الذهب تداولات "ذات اتجاهين" على المدى القريب، مع مواجهة أي موجة انتعاش لضغوط واضحة. ويشيرون إلى أن "تعافيًا أكثر استدامة يتطلب على الأرجح تراجع أسعار النفط، وبعض التخفيف في العوائد الحقيقية وتوقعات تشديد الفيدرالي"، ويحذرون من أنه "حتى ذلك الحين، قد يظل الصعود محدودًا."
الرسم البياني للذهب/الدولار XAU/USD على إطار 4 ساعات
الذهب يواجه صعوبة في العثور على قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم على إطار 4 ساعات
من منظور فني، فإن الاختراق خلال اليوم لمستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للهبوط منذ منتصف يونيو/حزيران والقبول فوق حاجز 4100 دولار يصب في مصلحة ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم قوية حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من منطقة التشبع الشرائي عند حوالي 69.9، بينما يبقى مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية مع بقاء الخط فوق الصفر بوضوح. وهذا بدوره يشير إلى أن الضغط الصعودي لا يزال قائمًا حتى وإن كان ممتدًا.
ومع ذلك، فإن الحركة المستدامة فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار أربع ساعات مطلوبة لتأكيد النظرة الإيجابية مجددًا. وقد يختبر المعدن النفيس حينها المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح 50.0% عند 4163.16 دولار ثم مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 4215.39 دولار. ويلي ذلك مستوى 78.6% عند 4289.75 دولار قبل القمة الدورية عند 4384.47 دولار.
في الاتجاه الهابط، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة قرب 4128.26 دولار، يليه مستوى تصحيح 38.2% عند 4110.93 دولار ومستوى فيبوناتشي 23.6% عند 4046.31 دولار، مع أرضية دعم أعمق قرب القاع الهيكلي عند 3941.85 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
4200 دولار: الذهب يعود للأضواء بعد صمت وارش بشأن توقعات معدلات الفائدة
الذهب يتجه للارتفاع نحو منطقة 4200 دولار عقب تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش المحايدة. يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع متجددة مع استبعاد تسعير رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول بشكل كامل تقريبًا. لا يزال مؤشر القوة النسبية RSI اليومي هبوطياً.
تذبذب خام غرب تكساس الوسيط WTI حول منطقة 96.00 دولار مع استبعاد ترامب استخدام السلاح النووي في إيران
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بعد تصريحات ترامب بشأن إيران، ولكن المخاوف بشأن الإمدادات في الشرق الأوسط تُبقي خام غرب تكساس الوسيط WTI على مسار تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 5.5٪. تكاليف ناقلات النفط تسجل مستويات قياسية جديدة بعد أن أغرق مقذوف إيراني سفينة في مضيق هرمز.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يمدد التراجع مع امتناع رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش عن التلميح بشأن مسار معدلات الفائدة
خلال ساعات التداول الأوروبية، سوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat مراجعات لبيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر سبتمبر/أيلول. في وقت لاحق من اليوم، سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أرقام مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات، إلى جانب بيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر/أيلول.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 16 أكتوبر:
يواصل الدولار الأمريكي الضعف يوم الجمعة، بعد تسجيل خسائر في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الخميس. وخلال ساعات التداول الأوروبية، سوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat المراجعات لبيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر سبتمبر/أيلول. وفي وقت لاحق من اليوم، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أرقام مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات، إلى جانب بيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر/أيلول.
البيتكوين يستقر عند 82000 دولار: القوى الخمس التي تضغط على ارتفاع أوكتوبر
ظلت أسواق العملات المشفرة تحت الضغط حتى الآن في أكتوبر، مع تراجع بيتكوين (BTC) إلى ما دون 80000 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع قبل أن يتعافى إلى حوالي 82000 دولار يوم الجمعة، مع إلقاء رياح معاكسة للاقتصاد الكلي وتراجع الطلب بظلالها على السوق.