الذهب يحافظ على مكاسبه فوق 4400 دولار بعد توافق التضخم الأمريكي مع التوقعات

• يحافظ الذهب على تماسكه فوق مستوى 4400 دولار بعد توافق بيانات التضخم الأمريكية مع التوقعات.
• تبقي أسعار النفط المرتفعة وسط حالة عدم اليقين بشأن إعادة فتح مضيق هرمز مخاطر التضخم محط اهتمام.
• تظل النظرة الفنية صعودية، رغم اقتراب مؤشر القوة النسبية من منطقة التشبع الشرائي.

يمدد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مكاسبه فوق مستوى 4400 دولارًا يوم الأربعاء مع استيعاب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية، التي جاءت بشكل عام متوافقة مع التوقعات. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب مستوى 4429 دولار، مرتفعًا بنسبة 1.38٪ خلال اليوم.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام (CPI) بنسبة 0.1٪ في يوليو/تموز بعد انخفاضه بنسبة 0.4٪ في يونيو/حزيران، بينما تراجع المعدل السنوي إلى 3.4٪ من 3.5٪. وارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.2٪ على أساس شهري بعد أن ظل مستقرًا، مع تباطؤ المعدل السنوي إلى 2.5٪ من 2.6٪.

بعد صدور البيانات، تعرض الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لضغوط، مما دعم المعدن الثمين. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب مستوى 99.70، منخفضًا بنسبة 0.10٪ خلال اليوم. وتراجعت عوائد سندات الخزانة عبر مختلف الآجال، مع انخفاض عائد السندات لأجل عامين أربع نقاط أساس عن الافتتاح اليومي ويتداول حاليًا قرابة 4.180٪.

مع بقاء التضخم أعلى من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي (Fed) البالغ 2٪ وارتفاع أسعار النفط مما يضيف إلى المخاطر الصعودية، لم يقدم تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الكثير لتغيير التوقعات بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية تقييدية. ومع ذلك، انخفض احتمال رفع الفائدة في سبتمبر إلى نحو 38٪ من 44٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.

مكاسب الذهب تتعزز مع تراجع توقعات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي وتزايد مخاوف الركود التضخمي

وفقًا لـ TD Securities، فإن "المعادن النفيسة تحافظ على الاتجاه الصعودي" إذ إن أحدث قراءة لمؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة "لم تفعل الكثير لإعادة إشعال تسعير رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي"، مع تأكيد تحركات الأسعار الأخيرة أن "سوق الذهب لم يعد يتوقع على نحو متزايد أي رفع للفائدة." وتشير الشركة إلى أن "صناديق التحوط الكلية، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والطلب من البنوك المركزية قد شهدت جميعها تحسنًا ملموسًا في أعقاب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، كما ازدادت جرأة بعد الضعف الأخير في البيانات الاقتصادية." وتضيف TD Securities أن "مع ارتفاع المعدن الأصفر بالتزامن مع تجدد الاتجاه الصعودي في أسعار الطاقة، وطالما كان من المتوقع أن يتجاهل رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش ارتفاع أسعار الطاقة، فإن سردية الركود التضخمي ستواصل اكتساب الزخم."

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يقترب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم

يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تقدمه فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوما ويتداول فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بقليل، مما يبقي الانحياز على المدى القريب صعوديا.

ويقترب الزوج الآن من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4500 دولار، والذي يعمل كحاجز علوي مهم تالي، بينما يلامس مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 68 منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن الارتفاع الأخير قوي لكنه قد يكون عرضة للتماسك.

ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 30 إلى سوق ذات اتجاه معتدل، مما يعزز فكرة استمرار المرحلة الصعودية طالما ظل السعر فوق المتوسطات القصيرة والمتوسطة الأجل.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 4388 دولارا، مع وسادة أعمق عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما حول 4148 دولارا، حيث من المتوقع أن يعاود المشترون الظهور عند التراجعات التصحيحية. وأسفل ذلك، يوجد قاع أكثر هيكلية عند خط الدعم الأفقي عند 4000 دولار.

على الجانب العلوي، يُعد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4500 دولار مستوى المقاومة الرئيسي الذي يحتاج الثيران إلى استعادته لتمديد الاتجاه الصعودي، ومن المرجح أن يؤدي الفشل في تجاوز هذا الحاجز إلى إبقاء السعر في حالة تماسك فوق نطاق دعم المتوسطات المتحركة القريب.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)