الذهب يرتفع فوق 4050 دولار مع ميل الأسواق نحو التيسير قبل صدور البيانات الأمريكية

• ارتفع الذهب بنسبة 0.36% مع تدهور شهية المخاطرة وضعف البيانات الأمريكية مما دفع المعدن فوق المستويات الرئيسية.
• زاد المستثمرون من رهانات تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول على الرغم من الخطاب المتشدد، وينتظرون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية وبيانات الوظائف غير الزراعية يوم الخميس.
• قال جولدمان ساكس إن البنك المركزي الصيني استأنف مشترياته، مما يدعم التوقعات بارتفاع قريب الأجل.

يتقدم الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بوتيرة متواضعة خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الثلاثاء حيث يبقى الدولار الأمريكي مطلوبًا للشراء أيضًا وتتدهور شهية المخاطرة وسط مخاوف من تباطؤ اقتصادي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4058 دولار، بزيادة قدرها 0.36%.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD مدعوم بالطلب على الملاذ الآمن وعودة شراء البنك المركزي الصيني

بدأت إصدارات البيانات الاقتصادية في الظهور مع وصول مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر/تشرين الأول إلى 232 ألف. أيضًا، كانت طلبيات المصانع في أغسطس/آب أعلى قليلاً من التقديرات، لكن البيانات تم تجاهلها من قبل متداولي الذهب، مما دفع المعدن الأصفر فوق 4050 دولار.

دفعت البيانات المستثمرين إلى تسعير المزيد من التيسير النقدي من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر/كانون الأول، على الرغم من أن معظم المسؤولين ظلوا متشددين. في المرحلة التالية، سيوفر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) دلائل حول مدى انقسام البنك المركزي بشأن قرار السياسة النقدية القادم.

ستتضمن الأجندة الأمريكية بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الخميس، والتي يتوقعها المستثمرون على نطاق واسع.

بعيدًا عن ذلك، كشفت جولدمان ساكس أن البنك المركزي الصيني استأنف مشترياته من الذهب. وعلقوا أن الصين قد تستمر في موجة الشراء في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يشير إلى أن المعدن الأصفر قد يرتفع في الأجل القصير.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: ارتفاع الذهب على الرغم من قوة الدولار الأمريكي

• يظل الدولار قويًا كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.10% إلى 99.63. على العكس من ذلك، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة مع بقاء عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.13%. كما أن العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - لم تتغير أيضًا عند 1.85%.
• قال توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند إن المهمة المزدوجة في توازن، مع مخاطر صعودية على التضخم ومخاطر هبوطية على سوق العمل. وأكد أن نقص البيانات الرسمية يجعل من الصعب تقييم موقف الاحتياطي الفيدرالي.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية الأمريكية إلى 232 ألف مطالبة في الأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر/تشرين الأول، مما يشير إلى ضعف معتدل في سوق العمل. وأظهرت وزارة التجارة أن طلبيات المصانع انتعشت في أغسطس/آب، حيث ارتفعت بنسبة 1.4% بعد انخفاض بنسبة 1.3% في يوليو/تموز، موافقة لتقديرات الاقتصاديين.
• كان محافظ الاحتياطي الفيدرالي والر متشددًا، حيث وصف سوق العمل بأنه "ضعيف"، مضيفًا أن توقعات التضخم مثبتة جيدًا وأن التضخم الأساسي قريب من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
• قد يمتد ارتفاع الذهب بعد أن كشف جولدمان ساكس عن أن الصين أضافت حوالي 15 طنًا من الذهب إلى احتياطياتها في سبتمبر/أيلول. وقد قدر محللو البنك أن البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم اشترت 64 طنًا في سبتمبر، وهو ما يعادل ثلاثة أضعاف مشتريات أغسطس.
• ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 50% لخفض سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر، ارتفاعًا من 46% في وقت سابق من اليوم ولكنه أقل من 67% في الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة CME FedWatch.

التوقعات الفنية: الذهب يحوم حول 4050 دولار، والتركيز على 4100 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع للذهب سليمًا حيث ارتدت الأسعار من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا بالقرب من 4046 دولار. قد يمهد الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى الطريق نحو 4100 دولار، مع إمكانية إعادة اختبار حاجز 4200 دولار بعد ذلك.

ومع ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على المكاسب فوق 4050 دولار سيترك زوج الذهب/الدولار XAU/USD عرضة للتراجع نحو 4000 دولار، يليه اختبار محتمل لأدنى مستوى في 28 أكتوبر بالقرب من 3886 دولار.