الذهب يرتفع فوق 3370 دولار على الرغم من تحول البنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موقف متشدد، والولايات المتحدة تراقب الضربة ضد إيران

• ارتفع الذهب بنسبة %0.14 مع إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد فقط في 2026، مما يميل قليلاً نحو التشديد.
• تقارير تقول إن ترامب وافق على خطط ضرب إيران، مما يعزز الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
• يتطلع المتداولون إلى بيانات فيلادلفيا الفيدرالية التالية حيث تبقي ظروف التداول الضعيفة شهية المخاطرة منخفضة.

تسجل أسعار الذهب مكاسب متواضعة يوم الخميس مع تصاعد التوترات الجيوسياسية بسبب زيادة الشائعات بأن الولايات المتحدة قد تتدخل في الصراع بين إسرائيل وإيران. ومع ذلك، فإن الاحتياطي الفيدرالي الذي يميل قليلاً نحو التشديد يحد من تقدم المعدن الذهبي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 3373 دولار، بزيادة قدرها %0.13.

استمرت الجيوسياسة في دفع حركة أسعار الذهب بسبب تقارير من عدة مواقع إخبارية أمريكية مثل وول ستريت جورنال وCBS نيوز تكشف أن خطط الهجوم الأمريكي على المنشآت النووية الإيرانية قد تمت الموافقة عليها من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الذي يدرس خياراته للخروج الدبلوماسي.

تتراجع العقود الآجلة للأسهم في الولايات المتحدة، بينما يبقى الدولار الأمريكي في حالة طلب وسط تداول ضعيف حيث تبقى الأسواق الأمريكية مغلقة احتفالًا بعطلة يوم جينتينث.

في يوم الأربعاء، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير وقام بتحديث توقعاته الاقتصادية، حيث كشف المسؤولون أنهم لا يزالون يتوقعون خفضين في 2025. ومع ذلك، للعام المقبل، يتوقعون خفضًا واحدًا فقط بدلاً من خفضين، مما يميل قليلاً نحو التشديد حيث يرون أن التضخم لا يزال فوق هدف %2.

علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن السياسة في وضع جيد على الرغم من كونها مقيدة بشكل معتدل. وأقر بأن تأثير الرسوم الجمركية لم يشعر به بعد، مضيفًا أن شخصًا ما - سواء كان المصنع أو الوسيط أو المستهلك - يجب أن يدفع ثمن ذلك.

على الرغم من أن الذهب قد انخفض، إلا أنه عادة ما يُطلب خلال التوترات الجيوسياسية وبيئات أسعار الفائدة المنخفضة؛ قد يدفع ميل الاحتياطي الفيدرالي المقيد المستثمرين إلى التوجه نحو عملات أخرى بجانب الدولار الأمريكي.

قبل نهاية هذا الأسبوع، سيتطلع المتداولون إلى مؤشر التصنيع في فيلادلفيا لشهر يونيو، والذي من المتوقع أن يتحرك من -4 إلى -1.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع رغم ميل الاحتياطي الفيدرالي نحو التشديد

• ترك الاحتياطي الفيدرالي النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية دون تغيير عند %4.25–%4.50، مؤكدًا أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يتوسع بوتيرة قوية، مع بقاء ظروف سوق العمل قوية.
• أظهر ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) تخفيضًا طفيفًا في توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2025 إلى %1.4 من %1.7 في مارس. تم تعديل توقع معدل البطالة إلى %4.5 من %4.4، بينما ارتفعت توقعات التضخم الأساسي PCE إلى %3.1 من %2.8.
• تمسك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بموقفه المحايد-المتشدد قليلاً في مؤتمره الصحفي، مؤكدًا أن السياسة النقدية "مهيأة جيدًا للاستجابة" للصدمات الخارجية مثل الرسوم الجمركية أو المخاطر الجيوسياسية.
• علاوة على ذلك، أضاف باول، "ستعتمد آثار الرسوم الجمركية على المستوى"، وأن "الزيادات هذا العام من المحتمل أن تؤثر سلبًا على النشاط الاقتصادي وتدفع التضخم للارتفاع." وقال، "طالما أن لدينا نوع سوق العمل الذي لدينا والتضخم ينخفض، فإن الشيء الصحيح هو الحفاظ على أسعار الفائدة."
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بنسبة %0.19 إلى 99.03.
• تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية دون تغيير، حيث يبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حاليًا %4.391. وتبعت عوائد السندات الحقيقية الأمريكية ذلك، عند %2.081.
• كشف أحدث استطلاع لمجلس الذهب العالمي عن أن الغالبية من بين 73 بنكًا مركزيًا تم استطلاع آرائهم يتوقعون زيادة في الطلب، مما قد يدعم أسعار الذهب.
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يضعون في اعتبارهم 46 نقطة أساس من التيسير نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: من المتوقع أن تظل أسعار الذهب تحت الضغط دون 3400 دولار

يتماسك الذهب بالقرب من أدنى مستوياته الأسبوعية عند 3347 دولار وسط تردد المستثمرين في دفع السعر الفوري فوق 3400 دولار، مما فتح الباب لتراجع. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المشترين يفقدون الزخم حيث يتداول المعدن الذهبي بشكل عرضي.

للاستئناف الصعودي، يجب على XAU/USD تجاوز 3400 دولار. بمجرد تجاوزه، سيفتح ذلك مستويات مقاومة رئيسية مثل مستوى 3450 دولار وأعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار في المدى القريب.

بخلاف ذلك، إذا انخفض الذهب دون 3370 دولار، فقد يمتد التراجع نحو مستوى 3350 دولار وإلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3308 دولار. من المتوقع أن تظهر المزيد من الخسائر بمجرد تجاوز مستوى الدعم الذي تحول إلى دعم في 3 أبريل عند 3167 دولار.