الذهب يرتفع مع ضعف الدولار بشكل عام مع تصاعد المخاوف الجيوسياسية والرسوم الجمركية

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD يرتفع مع تصاعد الصراع بين روسيا وأوكرانيا وعودة ترامب لتهديدات التعريفات.
• تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين يشعل رحلة هروب إلى الذهب.
• ترامب يرفع التعريفات على الصلب إلى 50% اعتبارًا من 4 يونيو، مما يزيد من قلق الأسواق العالمية.
• محافظ الاحتياطي الفيدرالي وولر يترك الباب مفتوحًا لخفض أسعار الفائدة؛ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يظهر إشارات متباينة قبل بيانات الوظائف غير الزراعية.

ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد يوم الاثنين، لتصل إلى أعلى مستوى لها في أكثر من أربعة أسابيع، مع تصاعد المخاطر الجيوسياسية بسبب الصراع بين روسيا وأوكرانيا. أدت التوترات المتجددة في التجارة بين الولايات المتحدة والصين إلى قيام المستثمرين بشراء المعدن الأصفر طوال اليوم. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3377 دولار، بزيادة قدرها %2.70.

تغيرت معنويات السوق إلى السلبية بعد أن وردت أنباء عن قيام أوكرانيا بشن هجوم جوي على روسيا، مما دمر قاذفات بعيدة المدى وطائرات أخرى. في الوقت نفسه، ضاعف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التعريفات على واردات الصلب والألمنيوم إلى 50%، اعتبارًا من 4 يونيو، وأثرت تصريحاته ضد الصين على الأسهم العالمية الأمريكية.

ذكرت CNBC أن ترامب ورئيس الصين شي جين بينغ قد يتحدثان هذا الأسبوع، لكن ليس يوم الاثنين.

على صعيد البيانات، أظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر مايو أن النشاط التجاري قد تدهور. ومع ذلك، كانت هناك بعض التحسينات في مكون الأسعار المدفوعة، الذي انخفض. في الوقت نفسه، تحسن مؤشر التوظيف مقارنة بالرقم السابق، وتم استقباله بشكل إيجابي من قبل المشاركين في السوق، الذين يترقبون بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.

أسعار السبائك أيضًا مرتفعة بعد تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كريستوفر وولر التي تميل إلى التيسير، حيث قال إن خفض أسعار الفائدة لا يزال ممكنًا في وقت لاحق من هذا العام. ومع ذلك، حذر من أن صانعي السياسة يركزون بشكل أساسي على السيطرة على التضخم.

تحركات السوق اليومية للذهب: ارتفاع أسعار السبائك بشكل حاد مع تراجع الدولار الأمريكي

• سعر الذهب يرتفع مع تراجع الدولار الأمريكي. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة %0.72 إلى 98.71.
• عائدات سندات الخزانة الأمريكية ترتفع، حيث ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ست نقاط أساس تقريبًا إلى %4.458. كما ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار ست نقاط أساس إلى %2.118.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM إلى 48.5، بانخفاض عن 48.7 في أبريل، ليصل إلى أدنى قراءة له منذ نوفمبر. ظل مؤشر الأسعار في منطقة التوسع، مسجلاً %69.4، بينما كان مؤشر التوظيف في منطقة الانكماش ولكنه تحسن من 46.5 إلى 46.8.
• ظل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P في منطقة التوسع، لكنه انخفض في مايو من 52.3 في أبريل إلى 52.
• بعد إصدار البيانات، ارتفعت القراءة الأولية لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني 2025 من فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا من %3.8 إلى %4.6.
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يضعون في اعتبارهم 51 نقطة أساس من التيسير نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يرتفع فوق 3,350 دولار مع استهداف الثيران 3,400 دولار

سعر الذهب يميل نحو الصعود حيث رفع المشترون سعر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 3,370 دولار، مستهدفين اختراقًا واضحًا لمستوى 3,400 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن المشترين يكتسبون زخمًا.

إذا ارتفع الذهب فوق 3,400 دولار، ستكون المقاومة التالية عند 3,438 دولار، وهو أعلى مستوى في 7 مايو، قبل الوصول إلى أعلى مستوى قياسي عند 3,500 دولار.

لعودة الاتجاه الهبوطي، يجب أن ينخفض الذهب إلى ما دون 3,300 دولار، حتى يتمكن البائعون من سحب الأسعار إلى 3,250 دولار. إذا تم تجاوز هذا المستوى، ستكون المحطة التالية هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3,228 دولار، يليه دعم قمة 3 أبريل عند 3,167 دولار.