سعر الذهب يرتفع بسبب المخاوف بشأن استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وضعف مؤشر أسعار المنتجين PPI

• وصل الذهب إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع قبل أن يتراجع إلى حوالي 3350.
• ترامب يزيد من التقلبات بعد تلميحه إلى إقالة باول، ثم يتراجع عن تعليقاته.
• انخفضت واردات الهند من الذهب بنسبة 40٪ في يونيو حيث أدت الأسعار المرتفعة إلى تقليل الطلب.

ارتفعت أسعار الذهب خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية بنسبة 0.78%، مدعومة بتعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول، على الرغم من نفيه لهذه التصريحات، قائلاً إنه من غير المحتمل جداً إقالته ما لم يكن هناك احتيال. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3348 بعد أن وصل إلى ذروة يومية قدرها 3377 دولار في عناوين ترامب.

كشف مقال بلومبرغ أن "ترامب ناقش الخطوة المحتملة في اجتماع مع المشرعين الجمهوريين في البيت الأبيض لمناقشة تشريعات العملات المشفرة"، حيث قال ترامب إن تقريبًا كل واحد منهم أحب فكرة إقالة باول.

بجانب القضايا السياسية المحلية، دفعت البيانات والتطورات الجيوسياسية أسعار السبائك للارتفاع. انخفض مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة دون التقديرات ولكنه لا يزال فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. على الصعيد الجيوسياسي، حدت الضربات الإسرائيلية على سوريا من انخفاض XAU/USD، بينما حد التقرير الأخير عن التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة من ارتفاع الذهب دون مستوى 3400 دولار.

أدى الطلب الفعلي على المعدن الأصفر إلى منع XAU/USD من الارتفاع مرة أخرى فوق 3400 دولار. كشفت الهند أن واردات الذهب في يونيو انخفضت بنسبة 40% عن العام الماضي، بسبب ارتفاع الأسعار الذي أثر على الطلب، وفقًا لمصدرين في الصناعة.

هذا الأسبوع، سيتطلع المتداولون إلى خطابات البنك الاحتياطي الفيدرالي، ومبيعات التجزئة، وبيانات الوظائف، وتقرير معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان.

تحركات السوق اليومية للذهب:  يتأرجح بالقرب من 3350 دولار في انتظار محفز جديد

• استمرت أسعار الذهب في التداول بشكل عرضي، محصورة بين نطاق 3300-3380 دولار يوم الأربعاء. حدث ارتفاع في أسعار السبائك على تقارير إقالة باول. كشفت بلومبرغ أن "مسؤولًا في البيت الأبيض، تحدث بشرط عدم الكشف عن هويته في وقت سابق يوم الأربعاء، قال إنهم يتوقعون أن يتحرك ترامب قريبًا ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي. كانت هذه أيضًا انطباعات بعض المشرعين بعد اجتماع مساء الثلاثاء، حيث استطلع ترامب آرائهم حول إمكانية التحرك ضد باول."
• عند سؤاله يوم الأربعاء، قال ترامب إنه بينما "من غير المحتمل للغاية"، فإنه لا يزال يمكنه رؤية إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي بسبب "الاحتيال".
• انخفض مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة في يونيو من 2.6% إلى 2.3% على أساس سنوي، دون التقديرات البالغة 2.5%. باستثناء العناصر المتقلبة، انخفض PPI من 3% إلى 2.6%، دون التوقعات البالغة 2.7%.
• على الرغم من أن التضخم في المصانع قد تراجع، أظهر التقرير الأخير عن التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة أن الأسعار قفزت في يونيو واقتربت من عتبة 3%، بعيدًا عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
• انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء، حيث انخفضت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات، التي عادة ما ترتبط سلبًا مع الذهب، بمقدار ثلاث نقاط أساس (bps) إلى 4.459%.
• تشير احتمالية أسعار الفائدة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على معدلاته الحالية، مع احتمالات تصل إلى 95% للإبقاء و5% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 30 يوليو. كانت الأسواق المالية قد قامت بتسعير أقل من 50 نقطة أساس من التيسير، مع تسعير المستثمرين لأكثر من 46 نقطة أساس من تخفيضات الأسعار نحو نهاية العام.
• صرح الرئيس الأمريكي ترامب بأن صفقة أخرى مع الهند قادمة. وأضاف أنهم سيتعاملون مع اليابان بشأن خطاب التعريفات. أعلن يوم الثلاثاء أن الولايات المتحدة توصلت إلى اتفاق مع إندونيسيا، حيث ستدفع الأخيرة 19% كتعريفات، بينما سيدفع المنتجون الأمريكيون 0%.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يستعيد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا و3350 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا، لكنه تماسك حول 3350 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الزخم الصعودي في تزايد، على الرغم من أن حركة الأسعار لا تزال عرضية. من أجل استمرار الاتجاه الصعودي، يجب على XAU/USD تجاوز 3400 دولار، مما سيكشف عن أعلى مستوى في 16 يونيو عند 3452 دولار، قبل الوصول إلى أعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار.

على الجانب الهبوطي، إذا انخفض XAU/USD دون 3300 دولار، ابحث عن تراجع إلى أدنى مستوى في 30 يونيو عند 3246 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3205 دولار.