الذهب يظل ثابتًا بالقرب من أعلى مستوى في أسبوع مع ضعف الدولار الأمريكي؛ ويبقى دون 4100 دولار وسط رهانات رفع الفائدة الفيدرالية

• يستقطب الذهب عروض شراء جديدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، رغم أن الارتفاع يبدو محدودًا.
• تدعم مخاوف التضخم رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو ما يدعم الدولار الأمريكي وينبغي أن يحد من ارتفاع المعدن النفيس.
• كما أن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي وتستدعي الحذر قبل التمركز لتحقيق المزيد من المكاسب.

حققت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) أعلى مستوى في أسبوع خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء، رغم أنها تفتقر إلى عمليات شراء لاحقة وتظل دون حاجز 4100 دولار

على الرغم من استمرار المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، لا يزال المستثمرون يأملون في التوصل إلى حل دبلوماسي للنزاع. وفي الواقع، يؤكد وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو أن واشنطن لا تزال منفتحة على حل دبلوماسي مع إيران. وهذا يقوض مكانة الدولار الأمريكي (USD) كعملة احتياطية، وهو ما يُنظر إليه بدوره على أنه عامل رئيسي يدعم السلعة

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون قلقين بشأن التضخم المدفوع بالطاقة، والذي قد يجبر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي على التمسك بموقفه المتشدد ودعم الدولار الأمريكي. وفي الواقع، تسببت القيود على حركة المرور عبر مضيق هرمز في اضطرابات كبيرة في إمدادات النفط العالمية. وإضافة إلى ذلك، أعلن الحوثيون المتحالفون مع إيران في اليمن فرض حصار بحري على السعودية. ومن شأن ذلك أن يستمر في العمل كرياح مواتية لأسعار النفط الخام، مما يؤجج مخاوف التضخم ويضيف إلى رهانات بقاء أسعار الفائدة الأمريكية مرتفعة لفترة أطول. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يقارب 83٪ بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام. وهذا التوقع، بدوره، يؤكد النبرة الصعودية للدولار الأمريكي على المدى القريب ويستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية قوية على الذهب الذي لا يدر عائدًا.

وفي الوقت نفسه، قد يفيد التصعيد الأخير في التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية، ويسهم في الحد من ارتفاع المعدن النفيس. وفي الواقع، نفذ الجيش الأمريكي لليلة العاشرة على التوالي هجمات على إيران، بينما قال البيت الأبيض إن الضربات ستستمر حتى يقرر الرئيس دونالد ترامب خلاف ذلك. ومن ناحية أخرى، قالت إيران إنها شنت ضربات انتقامية على قواعد عسكرية أمريكية وبنية تحتية متحالفة عبر الخليج. وهذا يرفع خطر اتساع نطاق الصراع الإقليمي، وهو ما قد يمنح الدولار الأمريكي دعمًا إضافيًا. لذلك، سيكون من الحكمة انتظار عمليات شراء قوية لاحقة قبل تأكيد أن الذهب قد شكّل قاعًا على المدى القريب والتمركز لأي ارتفاع ملموس في غياب أي بيانات اقتصادية مؤثرة على السوق يوم الثلاثاء.

الرسم البياني للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD على إطار 4 ساعات

الثيران في الذهب ينتظرون الآن التحرك فوق مستوى 50% فيبوناتشي قرب 4080 دولار

من منظور فني، فإن القبول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط من قمة يوليو المتأرجحة والاختراق فوق خط اتجاه هابط قصير الأجل يصبان في صالح ثيران XAU/USD. وإضافة إلى ذلك، يميل كل من مؤشر تقارب/تباعد المتوسط المتحرك (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الإيجابية، مما يشير إلى أن الضغط الهبوطي يتراجع.

على الرغم من الإعداد الإيجابي، لا يزال الذهب يميل هبوطيًا على المدى القريب ما دام دون المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات وسلسلة من مستويات تصحيح فيبوناتشي. لذلك، من المرجح أن يواجه أي صعود لاحق حاجزًا أوليًا حول مستوى فيبوناتشي 38.2٪ عند 4052.78 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4067.29 دولار ومستوى تصحيح 50.0٪ عند 4081.40 دولار.

وينبغي أن يشكل مستوى 61.8٪ عند 4110.01 دولار حاجزًا أقوى إذا حاول الثيران تحقيق مزيد من التعافي. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 23.6٪ ومنطقة كسر خط الاتجاه حول 4017 دولار، بينما يظهر قاع أكثر أهمية عند مرساة فيبوناتشي قرب 3960.14 دولار، حيث من المرجح أن يتوقف البائعون إذا استمر التراجع الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)