- يرتد الذهب من قاع أسبوعي جديد وسط ضعف الدولار الأمريكي الداعم.
- يدفع انحسار التضخم وضعف الوظائف المتداولين إلى تقليص رهانات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
- يكافح زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاختراق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA)، مع تشكيل منطقة 4386-4455 دولارًا نطاق مقاومة رئيسيًا.
يرتد الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة بعد أن افتتح اليوم في المنطقة السلبية وهبط إلى أدنى مستوى أسبوعي جديد عند 4311 دولار. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول المعدن النفيس حول 4381 دولار، مدعوماً بضعف الدولار الأمريكي (USD) وتراجع التوقعات بشأن رفع وشيك لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ومع ذلك، لا يزال المعدن دون أعلى مستوى له في شهرين عند 4449 دولار الذي لامسه يوم الخميس.
أظهرت البيانات الأمريكية الصادرة يوم الجمعة مزيدًا من الإشارات على تباطؤ الزخم الاقتصادي. فقد تراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.6% على أساس شهري في يوليو/تموز، مخالفةً التوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.1%، لتلغي بذلك الزيادة البالغة 0.2% المسجلة في يونيو/حزيران.
وجاءت بيانات الإنفاق الضعيفة بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) هذا الأسبوع، والتي أظهرت أن الضغوط التضخمية تتراجع تدريجيًا.
ومع ذلك، أظهرت البيانات الأولية الصادرة عن جامعة ميشيغان (UoM) ارتفاع توقعات المستهلكين للتضخم خلال عام واحد إلى 4.3% في أغسطس/آب، مقارنةً بـ4.2% في الشهر السابق، بينما استقرت توقعات التضخم على مدى خمس سنوات عند 3.3%.
تدفع سلسلة البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل إلى الانخفاض بشكل حاد وتضغط على الدولار الأمريكي مع قيام المتداولين بتقليص رهاناتهم على رفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول. يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) حول 99.50، منخفضاً بنسبة 0.45٪ خلال اليوم.
ووفقًا لأداة CME FedWatch Tool، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال بنحو 71% بأن يُبقي البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض دون تغيير الشهر المقبل.
ويخلق هذا خلفية داعمة على المدى القريب للمعدن الذي لا يدر عائدًا، لكن آفاق التضخم لا تزال بعيدة عن الحسم. ولا يزال التضخم أعلى من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، في حين لم يتلاشى تأثير صدمة الطاقة بالكامل مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن إعادة فتح مضيق هرمز.
وفقا لـ TD Securities، فإن "مراكز الشراء الصافية لصناديق مستشاري تداول السلع CTA في الذهب أصبحت أكثر ترسخا إلى جانب تجدد شهية التداول التقديرية." ويضيف البنك أن "البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المرجح أن يبقى على موقفه وسط بيانات اقتصادية أضعف، وعلى الرغم من الارتفاع في أسعار الطاقة، من المرجح أن يرى المعدن الأصفر مدعوما بشكل جيد في النطاق الأعلى."
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يكافح لاختراق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD قريبًا من أعلى مستوياته الأخيرة، لكنه يكافح لتأمين اختراق حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4386 دولارًا. ويظل المعدن فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا، الذي يشكل النطاق الأوسط لبولينجر عند 4173 دولارًا.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي قرب مستوى 62، كما أن مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية يشير إلى أن الزخم الصعودي لا يزال قويًا بما يكفي لاختبار الحاجز العلوي.
وعلى الجانب الصعودي، تشكل المنطقة الممتدة بين المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4386 دولارًا والحد العلوي لبولينجر عند 4455 دولارًا منطقة مقاومة قوية. وقد يؤدي الاختراق المستمر فوق هذه المنطقة إلى تعزيز الزخم الصعودي من جديد.
وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند خط منتصف بولينجر بالقرب من 4173 دولارًا، يليه المستوى النفسي المهم عند 4000 دولار. وقد يؤدي تراجع أعمق إلى فتح المجال أمام اختبار الحد السفلي لبولينجر بالقرب من 3891 دولارًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: القبول فوق منطقة 4400 دولار أمر بالغ الأهمية لمشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD
يحافظ الذهب على الارتداد السابق حول منطقة 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة؛ بينما لا يزال المشترون حذرين. يتم تداول الدولار الأمريكي بشكل ضعيف في ظل تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. استقر الذهب يوم الخميس فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4320 دولار.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يتماسك فيما دون منتصف مناطق 96.00 دولار مع دعم التوترات في الشرق الأوسط للثيران
يظل ثيران خام غرب تكساس الوسيط WTI خارج السوق على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. الإعدادات الفنية تدعم احتمالية تمديد الاتجاه الصاعد الراسخ بشكل جيد مؤخرًا. القوة المستدامة فوق مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ سوف تؤكد مجددًا النظرة الصعودية على المدى القريب.
الفوركس اليوم: انخفاض الين الياباني على الرغم من رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ؛ والتركيز على تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يوم الأربعاء، قرر البنك المركزي الأمريكي رفع معدلات الفائدة المرجعية بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق بين 3.75٪ و4.00٪. هذه هي المرة الأولى التي يرفع فيها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة منذ يوليو/تموز 2023. من المقرر أن تقدم المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان خطابًا في وقت لاحق يوم الجمعة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 18 سبتمبر:
سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مكاسب طفيفة حول 100.30 يوم الجمعة مع مواصلة المتداولين تقييم أحدث رفع لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وإشارات السياسة. يوم الأربعاء، قرر البنك المركزي الأمريكي رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق بين 3.75٪ و4.00٪. وهذه هي المرة الأولى التي يرفع فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة منذ يوليو/تموز 2023. من المقرر أن تلقي ميشيل بومان، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، خطابًا في وقت لاحق يوم الجمعة.
لماذا لن يعود موسم العملات البديلة — وما الذي استحوذ على رأس ماله
إذا، بعد عامين من التجمّد في الجليد، أيقظتك كتارا وسوكا إلى سوق العملات المشفرة، فسيبدو الأمر وكأن 100 عام قد مرت. ومع صعود البيتكوين إلى قمم قياسية قبل أكثر من عام بقليل، توقع الجميع موسمًا اعتياديًا للعملات البديلة، حيث يجني المستثمرون الأرباح من العملة المشفرة الأولى لملاحقة عوائد أعلى في العملات البديلة.