- ارتفع الذهب بأكثر من %1.5 بعد تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بسبب تهديدات التعريفات المتعلقة بغرينلاند.
- انخفض الدولار الأمريكي بينما ارتفعت الملاذات الآمنة مع تفاعل الأسواق خلال سيولة ضعيفة في عطلة الولايات المتحدة.
- لا يزال المتداولون يسعرون 45 نقطة أساس من تخفيف الاحتياطي الفيدرالي في 2026 قبل بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الاثنين بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له خلال أربعة أيام يوم الجمعة، حيث زاد بأكثر من %1.50، ويستقر بالقرب من مستوى 4700 دولار بعد أن حقق أعلى مستوى له على الإطلاق بفضل عدم اليقين الجيوسياسي وسط تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي خلال عطلة نهاية الأسبوع. يتداول XAU/USD عند 4672 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.
السبائك تتعافى بشكل حاد مع تهديدات ترامب التعريفية ضد أوروبا تضغط على الدولار
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم السبت الماضي عن فرض رسوم بنسبة %10 على ثمانية دول أوروبية، اعتبارًا من 1 فبراير، في نزاع حول غرينلاند، وقال إنه سيزيد الرسوم أكثر بحلول 1 يونيو.
نتيجة لذلك، انخفض الدولار الأمريكي بينما ارتفعت الأصول الملاذ الآمن مثل الذهب والفضة والعملات مثل الين الياباني والفرنك السويسري، وسط تداول ضعيف بسبب إغلاق الأسواق الأمريكية احتفالًا بيوم مارتن لوثر كينغ جونيور.
في الوقت نفسه، أعلن أعضاء البرلمان الأوروبي أنهم سيجمدون التصديق على اتفاق التجارة الذي وقعه ترامب ورئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين الصيف الماضي.
يقوم الدولار الأمريكي بتقليص بعض مكاسب الأسبوع الماضي التي دعمتها بيانات اقتصادية أمريكية قوية، مما دفع المستثمرين لتقليص احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 27-28 يناير. كان المتداولون قد سعروا 45 نقطة أساس من تخفيف الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية 2026، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
في هذه الأثناء، أزال مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت اسمه من السباق ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد. قال ترامب الأسبوع الماضي إنه لديه شخص في ذهنه لهذا المنصب.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الإسكان والوظائف، والقراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث 2025، تليها مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع الذهب بسبب المخاطر الجيوسياسية
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ستة أقران، بنسبة %0.36 إلى 99.02. ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بنحو ست نقاط أساس يوم الجمعة، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى %4.227.
- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض رسوم بنسبة %10 على ثمانية دول - الدنمارك، النرويج، السويد، فرنسا، ألمانيا، فنلندا، هولندا والمملكة المتحدة - والتي ستدخل حيز التنفيذ في 1 فبراير. وأضاف أن الرسوم سترتفع إلى %25 في 1 يونيو ما لم يتم التوصل إلى اتفاقات، رابطًا هذه الخطوة بطموحات الولايات المتحدة لضم أو شراء غرينلاند.
- يبدو أن الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة مستعدان للرد. يُقال إن الاتحاد الأوروبي يستعد لفرض رسوم مضادة تصل إلى 93 مليار يورو على السلع الأمريكية، كما يفكر أيضًا في تقييد وصول الشركات الأمريكية إلى السوق الأوروبية.
- دخل مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي فترة حظرهم قبل اجتماع 27-28 يناير، ومع ذلك، سيحضر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول جلسة الاستماع الخاصة بالحاكم ليزا كوك في المحكمة العليا للولايات المتحدة.
- أفادت بوليماركت أن المرشح المفضل ليصبح رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل هو كيفن وارش، حيث انتقلت احتمالاته من حوالي %40 إلى %62 حتى وقت كتابة هذا التقرير.
التحليل الفني: أسعار الذهب تجدد أعلى مستوى قياسي بالقرب من 4700 دولار
سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى قياسي عند 4690 دولار يوم الاثنين، قريبة من مستوى 4700 دولار بسبب عدم اليقين الجيوسياسي، محتفظة بميولها الصعودية.
ومع ذلك، بدأت الزخم في إظهار أن الزخم الصعودي قد يتلاشى، مع وصول الحركة السعرية إلى قمة أعلى، بينما تظل أحدث قمة لمؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى من أعلى قمة. وهذا يشير إلى أن تباينًا سلبيًا يلوح في الأفق، ولكن يجب على البائعين دفع سعر الذهب الفوري أدنى من أدنى مستوى في 16 يناير عند 4536 دولار حتى يتمكنوا من تحقيق انعكاس لتحدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4484 دولار.
على العكس، إذا دفعت السبائك فوق 4700 دولار، فإن مستويات المقاومة الرئيسية التالية ستكون 4750 دولار و4800 دولار قبل الحاجز البالغ 5000 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: هل وجد زوج الذهب/الدولار XAU/USD سقفًا؟
هدد الرئيس الأمريكي ترامب بفرض تعريفات جمركية على الدول الإسكندنافية وسط صراع حول غرينلاند. تتضمن أجندة الولايات المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي هذا الأسبوع. تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD عن القمم القياسية الجديدة، ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي بعيد عن الانتهاء.
توقعات سعر البيتكوين: يواصل الانخفاض مع تلاشي معنويات المخاطرة وسط توترات التجارة بين الاتحاد الأوروبي وأمريكا
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 93000 دولار يوم الاثنين، مع إعادة اختبار المتوسط المتحرك الأسي 50 يومًا. تحول المستثمرون نحو أصول الملاذ الآمن بينما انخفضت الأصول عالية الخطورة مثل البيتكوين وسط تصاعد مخاوف الحرب التجارية بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
أسواق الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يغفو، أما ترامب فمستيقط
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 20 يناير/كانون الثاني: خلال عطلة نهاية الأسبوع، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض تعريفات جمركية بنسبة 10% على جميع السلع من ثمانية دول أوروبية كجزء من خطته للسيطرة على غرينلاند. ونتيجة لذلك، هيمنت حالة النفور من المخاطرة على أسواق المال.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 20 يناير:
خلال عطلة نهاية الأسبوع، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن فرض تعريفات جمركية بنسبة 10% على جميع السلع من ثمانية دول أوروبية كجزء من خطته للسيطرة على غرينلاند. ونتيجة لذلك، هيمنت حالة النفور من المخاطرة على الأسواق المالية. في الوقت نفسه، ظلت أسواق الأسهم والسندات الأمريكية مغلقة يوم الاثنين بمناسبة يوم مارتن لوثر كينغ جونيور.
الدوجكوين، شيبا إينو، وبيبي في حالة سقوط حر، مما يعكس انخفاض البيتكوين
تواصل عملات الميم، مثل دوجكوين، شيبا إينو، وبيبي، الانخفاض من الأسبوع الماضي، مع تراجع بنحو %3 يوم الاثنين. تتداول عملات الميم دون المتوسطات المتحركة الحاسمة، مستهدفة الدعم الفوري لإعادة ضبط الزخم المحتمل.