الذهب يقترب من 4000 دولار مع اشتعال المخاوف من الإغلاق وخفض أسعار الفائدة

• ارتفاع أسعار الذهب بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية المطول وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة مما يعزز جاذبية الملاذ الآمن.
• يظل مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرين - يرى ميران تباطؤًا في النمو، بينما يحذر كاشكاري من أن مخاطر تضخم التعريفات لا تزال غير واضحة.
• رفع بنك غولدمان ساكس هدفه لأسعار الذهب لعام 2026 إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية في صناديق الاستثمار المتداولة واستمرار تراكم الاحتياطيات من قبل بنك الشعب الصيني.

ارتفعت أسعار الذهب خلال جلسة أمريكا الشمالية وبلغت قمة قياسية عند 3991 دولار، قبل أن تستقر بالقرب من 3982 دولار بزيادة قدرها 0.60%. تبقي حالة عدم اليقين بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية وتوقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي المعدن الأصفر مطلوبًا.

السبائك تسجل قممًا قياسية جديدة بسبب الجمود المالي الأمريكي، وعدم اليقين الجيوسياسي وطلب البنوك المركزية

كشف بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن مسح توقعات المستهلكين أظهر أن توقعات التضخم ارتفعت، بينما استمر سوق العمل في التدهور.

بعيدًا عن ذلك، عبر مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم. كان كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس متشددًا بشكل معتدل، قائلًا إنه من المبكر جدًا معرفة ما إذا كان التضخم سيكون ثابتًا بسبب التعريفات. في وقت سابق، أشار محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران إلى أن النمو في النصف الأول من هذا العام كان أبطأ من المتوقع وأن السياسة يجب أن تكون مستقبلية، نظرًا لتأخيرات تأثير السياسة.

بالإضافة إلى الأسباب المذكورة أعلاه، تدعم السبائك أيضًا الحرب الروسية الأوكرانية وعدم اليقين السياسي في فرنسا واليابان.

قام بنك غولدمان ساكس بتعديل توقعاته لأسعار الذهب لعام 2026 من 4300 دولار إلى 4900 دولار، مشيرًا إلى تدفقات قوية إلى صناديق الذهب وطلب البنوك المركزية. أضاف بنك الشعب الصيني السبائك إلى احتياطياته في سبتمبر للشهر الحادي عشر على التوالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع العوائد الأمريكية

• تزداد أسعار السبائك بالتزامن مع الدولار الأمريكي حيث ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.46% إلى 98.57.
• تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 4.125%. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو ثلاث نقاط ونصف إلى 1.785%.
• كشف كاشكاري من بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس أن البيانات تظهر بعض إشارات الركود التضخمي وأنه متفائل بشأن سوق العمل. وهو غير مقتنع بأن بعض خفض الأسعار سيترجم إلى انخفاض في معدلات الرهن العقاري، ولكن إذا حدث ذلك بشكل كبير، فإنه يتوقع أن يشهد الاقتصاد انفجارًا من التضخم العالي.
• أظهر مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن توقعات التضخم المتوسطة لمدة عام واحد زادت من 3.2% إلى 3.4% ولخمس سنوات من 2.9% إلى 3%. بالنسبة لآفاق الثلاث سنوات، ظلت ثابتة عند 3%.
• كشف نفس المسح أن توقعات نمو الأرباح انخفضت بنسبة 0.1% إلى 2.4%.
• تشير أسواق المال إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من برايم ماركت تيرمينال.

التوقعات الفنية: ارتفاع أسعار الذهب حيث تستهدف الثيران 4000 دولار

مدت أسعار الذهب اتجاهها الصعودي وتبدو مستعدة لاختبار حاجز 4000 دولار في المدى القريب. حتى الآن، القمة القياسية هي 3991 دولار. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي، لكن ميله لا يزال مائلًا نحو الأعلى.

ستكون المقاومة الرئيسية التالية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هي القمة القياسية عند 3991 دولار، تليها 4000 دولار. على الجانب الآخر، سيكون الدعم الأول للذهب عند 3900 دولار، يليه مستوى 3850 دولار، قبل أدنى مستوى في 2 أكتوبر عند 3819 دولار وحاجز 3800 دولار.