الذهب يقلص خسائره، ويصل إلى قمة بالقرب من 5600 دولار، ويستعد لأقوى شهر له منذ عقود

• تراجع أسعار الذهب من المستويات القياسية حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح بعد ارتفاع حاد ومنحني.
• بيع واسع النطاق يؤثر على المعادن والأسهم والعملات المشفرة، مما يشير إلى تقليص المخاطر على المدى القصير عبر الأسواق.
• على الرغم من التراجع، لا يزال الذهب مرتفعًا بأكثر من %23 منذ بداية العام، متطلعًا لتحقيق أفضل مكسب شهري منذ الثمانينيات.

تقلصت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض خسائرها السابقة يوم الخميس حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح بعد قرار السياسة النقدية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، الذي لم يؤثر كثيرًا حيث يبدو أن المعدن الأصفر مستعد لتسجيل أفضل شهر له منذ الثمانينيات. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 5315 دولار، بانخفاض %1.83.

الذهب يقلص خسائره السابقة مع جني الأرباح بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، مستعد لتحقيق مكاسب شهرية تاريخية

وصل المعدن الأصفر إلى مستوى قياسي بالقرب من 5600 دولار يوم الخميس قبل أن تتصاعد التقلبات في الأسواق المالية، مما أرسل أسعار الذهب نحو أدنى مستوى يومي عند 5098 دولار.

خلال اليوم، شهدت الأسواق المالية انخفاضًا في المعادن الثمينة، مما أرسل أيضًا أسعار الفضة إلى أدنى مستوى يومي عند 106.62 دولار للأونصة، مع تراجع مؤشر ناسداك أيضًا بينما تبعته بيتكوين وإيثيريوم.

على الرغم من أن التكهنات تشير إلى أن تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران قد يكون هو المحفز، يبدو أن المستثمرين قد سحبوا بعض استثماراتهم، وسط الارتفاع المستمر الذي يحافظ على الذهب مرتفعًا بنسبة %23 منذ بداية العام.

في هذه الأثناء، سيتم الإعلان عن المرشح لخلافة جيروم باول كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، كما كشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

من حيث البيانات، كشفت الأجندة الاقتصادية الأمريكية عن بيانات الوظائف حيث ارتفع عدد الأمريكيين الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة فوق التقديرات، وفقًا لوزارة العمل. في الوقت نفسه، اتسع العجز التجاري الأمريكي بأكبر قدر منذ مارس 1992، ليصل إلى 56 مليار دولار في نوفمبر، بسبب زيادة واردات السلع الرأسمالية.

حافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء، مشيرًا إلى أنه سيتبنى نهجًا حذرًا وسيقرر السياسة اجتماعًا بعد اجتماع.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر ديسمبر، ومؤشر مديري المشتريات من بنك شيكاغو، وخطابات من محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم.

محركات السوق اليومية: توقف تقدم الذهب مع تعافي الدولار

• كانت العوامل وراء حركة الذهب هي استقرار الدولار الأمريكي، وجني المستثمرين للأرباح. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، ثابت تقريبًا عند 96.27.
• حدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية المتراجعة من خسائر الذهب، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين أساسيتين إلى 4.227%، في وقت كتابة هذا التقرير.
• كشفت وزارة العمل أن عدد الأمريكيين الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة انخفض من الأرقام المعدلة صعودًا البالغة 210 ألف إلى 209 ألف في الأسبوع المنتهي في 24 يناير. توقع الاقتصاديون 205 ألف طلبات للأسبوع الأخير. انخفضت الطلبات المستمرة من 1.865 مليون إلى 1.827 مليون، أقل من التقديرات البالغة 1.86 مليون، مما يشير إلى أن سوق العمل قد استقر، كما ذكر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمره الصحفي.
• بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي، لا تزال أسواق المال تتوقع 48 نقطة أساس من التيسير، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

• يوم الخميس، زادت UBS توقعاتها لأسعار الذهب إلى 6200 دولار للأونصة في مارس ويونيو وسبتمبر، ارتفاعًا من 5000 دولار المتوقعة. ومع ذلك، بحلول نهاية العام، يتوقعون أن ينتهي الذهب عند حوالي 5900 دولار.

التوقعات الفنية: الذهب يفتقر إلى اتجاه واضح بعد جلسة متقلبة

تظل أسعار الذهب مائلة نحو الارتفاع، لكنها تبدو مستعدة للتوحيد إذا لم تغلق فوق أعلى مستوى يوم 28 يناير البالغ 5415 دولار. تلاشى الزخم الصعودي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI).

انخفض مؤشر القوة النسبية من منطقة التشبع الشرائي الشديد، ومع ذلك، حيث يستهدف مستوى 70، فإنه يشير إلى أن لا المشترين ولا البائعين في السيطرة.

إذا بقي XAU/USD فوق 5300 دولار، فقد يتداول بشكل عرضي ضمن نطاق 5300-5400 دولار. سيؤدي الاختراق في أعلى النطاق إلى كشف 5500 دولار وأعلى مستوى قياسي عند 5598 دولار. على العكس، إذا انخفض الذهب إلى ما دون 5300 دولار، فقد يؤدي ذلك إلى تفاقم الانخفاض نحو 5200 دولار وما دونه.