الذهب يتراجع مع صفقة الصين والدبلوماسية في الشرق الأوسط تثير نشوة السوق

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض بأكثر من %1.5 مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن بسبب التجارة العالمية وتخفيف التوترات الجيوسياسية.
• تم توقيع اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والصين؛ ومن المتوقع المزيد من الاتفاقيات قبل 9 يوليو، مما يعزز المعنويات.
• إيران تشير إلى الدبلوماسية؛ الحرب بين إسرائيل وغزة قد تنتهي خلال أسبوعين، حسبما أفادت العربية.
• مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE ارتفع فوق التوقعات؛ كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي لا يزال يتوقع خفضين في أسعار الفائدة في 2025.

سعر الذهب انخفض بأكثر من %1.50 يوم الجمعة وسط تحسن في شهية المخاطرة، مدفوعًا بعدة عوامل. تراجع النزاع بين إسرائيل وإيران، واتفاق التجارة مع الصين، والمفاوضات الجارية بين الولايات المتحدة (US) ونظرائها للوصول إلى صفقات تجارية تم الترحيب بها من قبل المستثمرين، الذين كانوا قد لجأوا سابقًا إلى الطلب على الذهب كملاذ آمن.

يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3274 دولار بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 3328 دولار. يوم الخميس، أعلنت البيت الأبيض أن الولايات المتحدة والصين قد وقعتا رسميًا اتفاقية تجارة، مما أنهى فعليًا "حرب التجارة" المستمرة. قال وزير التجارة الأمريكي، هوارد لوتنيك، إن المزيد من الصفقات تلوح في الأفق مع اقتراب موعد 9 يوليو.

فيما يتعلق بالجغرافيا السياسية، أظهرت إيران علامات على المرونة، مائلة نحو الدبلوماسية، حيث قال ممثلها في الأمم المتحدة إن طهران منفتحة على تشكيل اتحاد نووي إقليمي في حال التوصل إلى اتفاق مع واشنطن.

تضيف إمكانية انتهاء الحرب بين إسرائيل وغزة خلال أسبوعين، كما كشفت العربية، إلى الأجواء الإيجابية.

في الولايات المتحدة، جاء مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي، متماشيًا مع التقديرات في مايو ولكنه فشل في إظهار أي تقدم نحو تخفيض التضخم.

في وقت سابق، علق نيل كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس أنه لا يزال يرى خفضين في أسعار الفائدة في 2025.

ملخص لمحركات السوق اليومية: سعر الذهب مهيأ لتصحيح وسط استقرار الدولار الأمريكي وعوائد الولايات المتحدة

• سعر الذهب يفقد بريقه بسبب تفاؤل المشاركين في السوق المتزايد بشأن الاقتصاد العالمي. تم الترحيب بأخبار اتفاق التجارة مع الصين، بالإضافة إلى تلك مع دول أخرى، بما في ذلك كوريا الجنوبية وفيتنام والاتحاد الأوروبي، من قبل المستثمرين.
• أضاف هوارد لوتنيك، وزير التجارة الأمريكي، أن الصين "ستقوم بتسليم المعادن النادرة لنا"، وعندما يفعلون ذلك، "سنقوم بإلغاء تدابيرنا المضادة"، كما قال لوتنيك لشبكة بلومبرغ في مقابلة.
• ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE في مايو بنسبة %2.7 على أساس سنوي، وهو أعلى بعُشر من التقديرات وبيانات أبريل. بينما ارتفع التضخم العام لنفس الفترة بنسبة %2.3 على أساس سنوي كما هو متوقع.
• كشفت جامعة ميتشجان (UoM) أن معنويات المستهلك في يونيو تحسنت بشكل معتدل. ارتفع المؤشر من 60.5 إلى 60.7، بينما تم تعديل توقعات التضخم downward، حيث تتوقع الأسر أن ترتفع الأسعار من %5.1 إلى %5 على مدار العام المقبل. على مدى السنوات الخمس المقبلة، من المتوقع أن يكون التضخم حوالي %4، بانخفاض من %4.1.
• سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستقرة، بعائد %4.242. ومؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، لم يتغير تقريبًا عند 97.28.
• قال نيل كاشكاري، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، إن هناك زيادة في التضخم من المحتمل أن تأتي، لكن التضخم الفعلي يشير إلى تقدم متجدد نحو هدف %2. هناك حاجة إلى مزيد من الوقت لتحديد ما إذا كانت آثار حرب التجارة متأخرة أو إذا كانت ستكون أقل مما كان يُعتقد في البداية.
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يقومون بتسعير 63.5 نقطة أساس من التخفيف نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: سعر الذهب مهيأ للانخفاض إلى 3200 دولار

سعر الذهب لا يزال في اتجاه صعودي، ولكن على المدى القصير، قد ينخفض أكثر بعد كسره دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 3323 دولار. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن الزخم قد تحول إلى هبوطي على الرغم من أن الحركة السعرية حققت ارتفاعات أعلى وانخفاضات أعلى.

للاستمرار في الاتجاه الصعودي، يجب على زوج الذهب/الدولار XAU/USD أن يتجاوز 3300 دولار. ستكون المقاومة الرئيسية التالية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 3323 دولار، تليها قمة 26 يونيو عند 3350 دولار. إذا تم تجاوزها، فإن المستوى التالي هو 3400 دولار. على الجانب الآخر، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون 3300 دولار، فإن أدنى مستوى في 29 مايو عند 3245 دولار و3200 دولار سيكونان في متناول اليد.