الذهب ينخفض دون 4000 دولار مع ارتفاع آمال التجارة بين الولايات المتحدة والصين وزيادة الرغبة في المخاطرة

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة %0.63 إلى 3955 دولار بعد أن ارتد من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع تحت 3900 دولار.
• تشير علامات ذوبان الجليد في التجارة بين الولايات المتحدة والصين إلى إعادة توجيه التدفقات نحو الأسهم، بينما تتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
• من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، مع توقع إجراء آخر في ديسمبر.

انخفض سعر الذهب بنسبة %0.63 يوم الثلاثاء خلال جلسة التعاملات الأمريكية، حيث عانى المعدن الأصفر من جاذبيته كملاذ آمن مع استمرار الآمال في تخفيف حدة الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما أدى إلى تدفق الأموال نحو الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم الأمريكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3955 دولار، بعد أن ارتد من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع تحت 3900 دولار.

المعدن الأصفر يفقد جاذبيته كملاذ آمن قبل اجتماع ترامب وشي؛ توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي لتخفيف الانخفاض

يبدو أن الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين تتلاشى بعد اجتماع الأسبوع الماضي بين كبار المسؤولين في ماليزيا. كانت المناقشات حول التعريفات، ورسوم الشحن، والفنتانيل، وضوابط تصدير العناصر الأرضية النادرة قد وضعت الأساس لاتفاق محتمل حيث سيلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ يوم الخميس.

في الوقت نفسه، قد تحد الجيوسياسات من خسائر الذهب حيث أفادت صحيفة جيروزاليم بوست أن "الرد على الانتهاكات الحالية من قبل حماس سيكون أكبر بكثير من الرد في المرة السابقة"، وفقًا لمصادر.

إذا استؤنفت الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، قد يتمكن الذهب من تقليص بعض خسائره في الأسبوعين الماضيين ويكون مستعدًا لاستعادة مستوى 4000 دولار.

يُعتبر الذهب، كتحوط تقليدي خلال أوقات عدم اليقين وأصل غير مُنتج، قد ارتفع بنسبة %51 هذا العام، مدعومًا بالتوترات الجيوسياسية والتجارية، بالإضافة إلى انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

بعيدًا عن ذلك، من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوم الأربعاء، يليه تخفيض لاحق في ديسمبر، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة في Prime Market Terminal.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: سعر الذهب ينخفض على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي العام

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.11 إلى 98.68.
• عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات لم يتغير تقريبًا عند %3.981. عوائد السندات الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - لم تتغير عند %1.701.
• يمكن أن يسجل الذهب أيضًا ارتفاعًا إذا استأنفت البنوك المركزية عمليات الشراء. البنك المركزي الكوري الجنوبي يفكر في إضافة احتياطيات الذهب على المدى المتوسط إلى الطويل، وفقًا لرئيس استثمار الاحتياطي في بنك كوريا، هيونغ-سون جونغ، في مؤتمر المعادن الثمينة يوم الثلاثاء.
• في الواقع، يمتلك البنك المركزي الكوري الجنوبي 104 أطنان متريّة من احتياطيات الذهب منذ عام 2013.
• قامت بنك أوف أمريكا بتحديث توقعاتها للذهب إلى 3800 دولار للأونصة في الربع الرابع. وقالوا إن "السوق أصبحت مشبعة بالشراء، مما أدى أخيرًا إلى تصحيح هذا الأسبوع."

التوقعات الفنية: سعر الذهب ينخفض تحت 4000 دولار، والبائعون في السيطرة

لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع للذهب سليمًا على الرغم من الانخفاض تحت 3900 دولار، مما دفع الأسعار نحو 3886 دولار، وهو أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع. استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في الميل نحو الانخفاض، مما يشير إلى أن البائعين يكتسبون الزخم، وتحول إلى الاتجاه الهبوطي.

إذا أغلق الذهب يوميًا تحت 4000 دولار، قد يتوقع المتداولون تقلب الأسعار بين مستوى 3900-4000 دولار. سيؤدي كسر قاع النطاق إلى كشف أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 3779 دولار.

على العكس، إذا تمكن زوج الذهب/الدولار XAU/USD من تجاوز 4000 دولار، فإن المقاومة تُرى عند 4100 دولار، يليها قمة 22 أكتوبر عند 4161 دولار.