انهيار الذهب مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق 100 بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية القوي

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تقرير الوظائف الممتاز الذي يدفع الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم.
• تجاوزت الوظائف الأمريكية التوقعات، مما يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم.
• ارتفاع عوائد سندات الخزانة، مما دفع الذهب الذي لا يقدم عوائد إلى الانخفاض بشكل حاد.
• يعقّد رفض حزب الله عقد محادثات الولايات المتحدة وإيران وآفاق وقف إطلاق النار.

انهارت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) خلال جلسة التعاملات الأمريكية يوم الجمعة بعد أن تجاوز تقرير الوظائف غير الزراعية الأخير في الولايات المتحدة التوقعات، مع مراجعة الأرقام للأشهر الثلاثة الماضية صعودًا، مما زاد من احتمال رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4336 دولار، منخفضًا بأكثر من 3%.

انخفاض الذهب مع صدمة الوظائف غير الزراعية التي تدفع الدولار الأمريكي للارتفاع

تجاوزت الوظائف غير الزراعية في مايو التوقعات بشكل كبير، حيث زادت بمقدار 172 ألفًا—أكثر من ضعف التوقعات البالغة 85 ألفًا—مما يبرز قوة سوق العمل ويدعم الرأي بأن على الاحتياطي الفيدرالي التركيز على مكافحة التضخم. بالإضافة إلى ذلك، ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3٪، مما يوفر أسبابًا قوية لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي للنظر في رفع أسعار الفائدة.

ارتفع الدولار الأمريكي بحدة مع توقعات المتداولين لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، بنسبة 0.59٪ إلى 100.01 بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند حوالي 99.16.

ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع ترقب المتداولين لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول 2026

تشهد عوائد سندات الخزانة الأمريكية ارتفاعًا حادًا، حيث ارتفع سند الخزانة لأجل 10 سنوات، الذي يتحرك عكسيًا مع أسعار الذهب، بنحو ست نقاط أساس إلى 4.53٪، مما يشكل رياحًا معاكسة للمعدن الأصفر.

كانت بيث هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند متشددة للغاية، حيث صرحت بأنه من "المعقول إبقاء الأسعار ثابتة في الوقت الحالي، ولكن إذا استمرت الصفقات الأخيرة، فقد يصبح من الضروري قريبًا اتخاذ إجراءات ضد التضخم المرتفع."

وفقًا لبيانات Prime Terminal، تعطي أسواق المال احتمالًا بنسبة 67٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر. في الوقت نفسه، يتوقع المتداولون أن يحتفظ البنك المركزي الأمريكي بالأسعار ثابتة في يونيو.

محادثات الولايات المتحدة وإيران تواجه مشاكل مع رفض حزب الله للاتفاق

في الشرق الأوسط، لم يتغير السرد، مع تحديث يفيد بأن إيران تدعم حزب الله اللبناني في رفض وقف إطلاق النار المقترح من قبل الولايات المتحدة، والمفاوضات المقلقة بين واشنطن وطهران. صرحت إيران بأن إنهاء الأعمال العدائية في لبنان مطلوب قبل الشروع في اتفاق سلام مع الولايات المتحدة.

قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي: "لن تنتهي الحرب بين الولايات المتحدة وإيران إلا عندما تنتهي في لبنان أيضًا." وأضاف أن الصراع في لبنان سينتهي بـ "انسحاب القوات الإسرائيلية من الأراضي التي احتلتها."

أجندة الاقتصاد الأمريكي للأسبوع المقبل

ستتضمن أجندة الولايات المتحدة بيانات التضخم على جانبي المستهلكين والمنتجين، بالإضافة إلى مطالبات البطالة.

المستويات الفنية للذهب

تجاوز سعر الذهب المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4432 دولار، وهو مؤشر على تحول المعدن الأصفر إلى الاتجاه الهبوطي من الناحية الفنية.

يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم لا يزال هبوطيًا، لكن المؤشر يتسارع نحو منطقة التشبع البيعي، وهو إشارة إلى أن البائعين يكتسبون زخمًا. ومن ثم، فإن مسار المقاومة الأقل هو الهبوط.

إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 4300 دولار، سيكون الدعم التالي هو خط الاتجاه الصاعد من أدنى مستويات أكتوبر 2025، بالقرب من منطقة 4200-4230 دولار. بمجرد تجاوز هذه المستويات، يكون الهدف التالي هو أدنى مستوى دورة 23 مارس عند 4098 دولار.

لتحقيق انتعاش صعودي، يجب على مشتري الذهب استعادة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم والرقم النفسي 4450 دولار. لا يزال فوق هذه المنطقة، سيواجهون مقاومة قوية عند 4500 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4627 دولار.