الذهب ينفجر مع اختراق أمريكي-إيراني يسحق أسعار النفط

• الاتفاق الأمريكي الإيراني يعيد فتح مضيق هرمز، مما يخفف مخاطر إمدادات الطاقة العالمية.
• ضعف الدولار الأمريكي يدعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل قرار وورش الأول في الاحتياطي الفيدرالي.
• انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI يقلل الضغط على المزيد من تشديد البنوك المركزية.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من %3 يوم الاثنين بعد أن توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق لإنهاء صراعهما، مما خفف ضغوط التضخم وسط انخفاض أسعار النفط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4351 دولارًا، بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4218 دولارًا.

قفز الذهب مع تباطؤ انهيار النفط وتراجع الدولار

تحسنت شهية المخاطرة، كما يتضح من ارتفاع الأسهم الأمريكية، في حين تراجعت جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن، متأثرًا بانخفاض أسعار النفط. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.23 إلى 99.57، مما شكل رياحًا مؤيدة لسعر الذهب.

سينهي الاتفاق الأمريكي الإيراني الصراع، ويعيد فتح مضيق هرمز، ويبدأ 60 يومًا من المفاوضات بشأن البرنامج النووي لطهران. فيما يتعلق باليورانيوم، وافقت الولايات المتحدة على أن تقوم إيران بتخفيف مخزونها عالي التخصيب داخل البلاد، مع مناقشة آلية لذلك خلال المحادثات التي تستمر 60 يومًا.

أفادت وكالات الأنباء أن مذكرة التفاهم (MOU) ستوقع يوم الجمعة في سويسرا، وفقًا للطرفين.

وبالتالي، تنخفض أسعار النفط، حيث انخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI ─ المعيار الأمريكي لخام النفط ─ بنسبة %4.46 إلى 80.51 دولارًا للبرميل.

ظلت أرقام التضخم الأمريكية الأسبوع الماضي لكل من أسعار المستهلكين والمنتجين فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ %2، مما قد يدفع البنك المركزي لاتخاذ إجراء. ومع ذلك، قد يؤدي انتهاء الحرب إلى الحفاظ على معدلات الفائدة الحالية لبقية العام، في حين توقع المستثمرون الأسبوع الماضي زيادة في المعدلات.

يوم الأربعاء، سيعلن الاحتياطي الفيدرالي Fed قراره بشأن السياسة النقدية، وهو الأول تحت قيادة كيفن وورش، يليه مؤتمر صحفي له. ستراقب الأسواق كيفية تواصله، ونهجه تجاه الميزانية العمومية، والموقف الذي يتبناه مع بدء فترة ولايته التي تستمر أربع سنوات في البنك المركزي.

في وقت سابق، تباطأ الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة من %0.9 إلى %0.1 في مايو/أيار، لكن المراجعة التصاعدية لشهر أبريل/نيسان، من %0.7 إلى %0.9، أشارت إلى تقرير للاحتياطي الفيدرالي Fed يفيد بأن استثمارات الذكاء الاصطناعي تدعم النشاط التصنيعي.

هذا الأسبوع، ستشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية طلبات إعانة البطالة الأولية، ومبيعات التجزئة، واجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي Fed.

النظرة الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: ارتفاع الذهب مع استهداف المشترين 4400 دولار

يبدو أن سعر الذهب مستعد للتماسك، لكنه يقترب من مستويات مقاومة فنية رئيسية مع تخفيف الاتفاق الأمريكي الإيراني لضغوط التضخم والحاجة للحفاظ على معدلات الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

تحول الزخم قليلاً إلى الصعود، رغم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال دون مستوى الحياد 50، مما يشير إلى سيطرة البائعين. ومع ذلك، قفز المؤشر من مستويات حوالي 20 إلى أكثر من 43، مما يدل على اكتساب المشترين للزخم.

إذا ارتفع زوج XAU/USD فوق 4400 دولار، فإن ذلك يفتح الباب لاختبار المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4454 دولارًا. وفوق هذه المنطقة، المحطة التالية هي 4500 دولار، تليها اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4580 دولارًا.

في الاتجاه الهبوطي، إذا انخفض الذهب دون 4300 دولار، سيكون الدعم الفوري عند المستوى النفسي 4250 دولارًا. وإذا تم كسر هذا المستوى، سيكون الدعم التالي عند 4200 دولار، يليه أدنى مستوى تأرجحي في 11 يونيو عند 4023 دولارًا.