الذهب يتطلع لبناء على ارتفاعه المثير للإعجاب فوق 5300 دولار بينما ينتظر المتداولون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يواصل الذهب تمديد ارتفاعه القياسي لليوم الثامن على التوالي يوم الأربعاء.
• تستمر عمليات الشراء كملاذ آمن والرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في دعم السلعة.
• انتعاش الدولار الأمريكي الجيد لا يعيق الزخم قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي.

يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحقيق قمم جديدة على الإطلاق خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء، حيث يسعى الثيران لبناء سلسلة انتصارات لمدة ثمانية أيام تتجاوز حاجز 5300 دولار. يستمر المستثمرون في اللجوء إلى أصول الملاذ الآمن التقليدية على خلفية الشكوك الاقتصادية والجيوسياسية، التي تغذيها قرارات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. علاوة على ذلك، تساهم المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وآفاق خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في دفع التدفقات نحو المعدن الأصفر غير المنتج للعائد.

في الوقت نفسه، سجل الدولار الأمريكي (USD) انتعاشًا جيدًا من أدنى مستوى له منذ فبراير 2022، الذي تم لمسه يوم الثلاثاء، وسط بعض إعادة وضع المراكز قبل الحدث الرئيسي للبنك المركزي. ومع ذلك، فإن هذا لا يغير كثيرًا من المعنويات الصعودية الأساسية المحيطة بالذهب، الذي يبدو أيضًا غير متأثر بشكل كبير بالمزاج الإيجابي في أسواق الأسهم. يتطلع المتداولون الآن إلى نتائج اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي يستمر يومين للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض الأسعار، مما سيدفع الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم المعنوي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

ملخص لمحركات السوق اليومية: استمرار شراء الذهب دون انقطاع حيث تعوض تدفقات الملاذ الآمن انتعاش الدولار الأمريكي

• أثارت التصعيد القصير الأمد الأخير في التوترات بين الولايات المتحدة وحلف الناتو، حول هدف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الطموح للاستحواذ على غرينلاند، شكوكًا حول الثقة داخل تحالف الناتو. هذا، إلى جانب الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا والشكوك المتعلقة بالتجارة، يستمر في تغذية الارتفاع الحاد للذهب كملاذ آمن الذي شهدناه منذ بداية الأسبوع الماضي.
• اتهم ترامب كندا بأنها قد تصبح بوابة للبضائع الصينية إلى الولايات المتحدة وهدد بفرض رسوم بنسبة 100% على البضائع المستوردة من كندا بسبب صفقتها التجارية المحتملة مع الصين. قال رئيس الوزراء مارك كارني إن كندا ليس لديها نية لمتابعة صفقة تجارة حرة مع الصين، مما أعاد إشعال مخاوف الحرب التجارية واستفاد المعدن الثمين.
• على الصعيد الجيوسياسي، وضعت روسيا خطًا أحمر صارمًا في مفاوضات السلام مع أوكرانيا خلال المحادثات التي رعتها الولايات المتحدة في أبوظبي الأسبوع الماضي. انتهت المحادثات الثلاثية دون اتفاق يوم السبت حيث رفضت أوكرانيا بشكل قاطع طلب روسيا بالتنازل عن جميع منطقة دونباس لإنهاء الحرب التي استمرت نحو أربع سنوات. وهذا يعد عاملاً آخر يدعم السلعة.
• في الوقت نفسه، قال ترامب يوم الثلاثاء إنه سيعلن قريبًا عن اختياره ليكون رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل، وتوقع أن تنخفض أسعار الفائدة بعد تولي الرئيس الجديد. يأتي هذا في ظل توقعات السوق المتزايدة بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين في عام 2026، مما دفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ فبراير 2022.
• ومع ذلك، شهد الدولار الأمريكي انتعاشة جيدة خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء حيث اختار الدببة تخفيف رهاناتهم وسط بعض إعادة التمركز قبل قرار اللجنة الفيدرالية المرتقب بشدة. ستكون الأضواء مسلطة على المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع، حيث قد تضيف تعليقات من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تقلبات في الأسواق وتوفر دفعة جديدة لزوج XAU/USD.

الذهب يتجاهل حالة التشبع الشرائي مع دخول اختراق القناة الصاعدة حيز التنفيذ

تدعم القناة الصاعدة من 4696.64 دولار الاتجاه الصعودي، مع مقاومة بالقرب من 5274.38 دولار. يمتد خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة، مع كلاهما فوق الصفر، مما يعكس تعزيز الزخم الصعودي. بدأ المدرج التكراري في الانكماش، مما يشير إلى أن الزخم قد يبرد عند المقاومة. مؤشر القوة النسبية عند 77 (تشبع شرائي) يحذر من أن الاتجاه الصعودي قد يكون محدودًا بالقرب من قمة القناة.

إذا توقف زوج XAU/USD، فإن الدعم الأولي يقع عند قاع القناة بالقرب من 5096.12 دولار، مما يحافظ على سلسلة من القيعان الأعلى. سيؤدي الاختراق الواضح فوق الحد العلوي إلى تمديد الارتفاع، بينما قد يؤدي الرفض هناك إلى تحفيز التماسك مرة أخرى نحو الحد السفلي. يظل مؤشر MACD إيجابيًا بقوة حتى مع تضييق المدرج التكراري، بينما تفضل قراءة مؤشر القوة النسبية المشبعة شرائيًا فترة من الهضم قبل تمديد الاتجاه الجديد. بشكل عام، يبقى الميل في القناة صعوديًا، مع توقع أن تكون الانخفاضات ضحلة طالما أن الهيكل مستمر.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)