- ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من %0.7 وحققت أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 3086 دولار.
- تتجه الأسواق نحو الذهب كملاذ آمن بينما تنخفض الأسهم والعملات الرقمية.
- يستهدف متداولو الذهب الآن المستوى السعري 3100 دولار على المدى القريب.
تسجل أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) أداءً قياسيًا آخر هذا الجمعة، حيث تصل إلى 3086 دولار كأعلى مستوى لها على الإطلاق حتى الآن وتتداول قرابة المستوى 3077 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. يشهد الذهب موجة أخرى من تدفقات الملاذ الآمن، هذه المرة من المستثمرين الذين يخرجون من مراكز الأسهم والعملات الرقمية. من هنا، سيكون الهدف النفسي الكبير التالي والمستوى الذي يجب تجاوزه هو 3100 دولار.
جاءت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة لشهر فبراير/شباط. جاء مؤشر PCE الأساسي الشهري أعلى عند %0.4 مقابل %0.3 المتوقعة، بينما ظل المؤشر العام ثابتًا عند %0.3 كذلك.
في الأيام القليلة الماضية، كانت مخاوف التضخم في الولايات المتحدة تتزايد حيث يصعب قياس تأثير تنفيذ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للتعريفات على التضخم. تعتبر مخاطر دخول الاقتصاد الأمريكي في ركود أو ركود تضخمي من القضايا الرئيسية التي تثير قلق المستثمرين وقد تؤدي إلى تحركات في أسواق الأسهم والسندات، مما قد يدفع الذهب للارتفاع أكثر.
محركات السوق اليومية: الرسوم الجمركية المتبادلة في الطريق
- تحتل التضخم في فرنسا وإسبانيا مكانة أقل من التوقعات هذا الجمعة، مما يدعم الدعوات لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي (ECB). نما مؤشر أسعار المستهلكين الفرنسي الرئيسي على أساس سنوي بشكل ثابت بنسبة %0.9 هذا الشهر، متجاوزًا توقعات المحللين بزيادة. في إسبانيا، تباطأ التضخم بنسبة %2.2، وهو تباطؤ أعمق بكثير مما كان متوقعًا، وهي أول دولة تقترب من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ %2، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تكشف بعض نماذج القيمة العادلة أن الذهب مبالغ فيه بنسبة %13، مما يشير إلى أن عدم اليقين السياسي الإضافي بشأن تنفيذ التعريفات الأمريكية قد تم احتسابه بالفعل. قد يؤدي اتفاق سلام لأوكرانيا إلى تخلي المعدن الثمين عن بعض المكاسب مع تراجع تصورات المخاطر الجيوسياسية، وفقًا لتقارير رويترز.
- يوم الخميس، وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعلانًا لتنفيذ تعريفات بنسبة %25 على واردات السيارات وتعهد بفرض عقوبات أشد على الاتحاد الأوروبي وكندا إذا اتحدوا "لإلحاق الضرر الاقتصادي" بالولايات المتحدة، بينما يقترب موعد 2 أبريل بسرعة لتنفيذ التعريفات المتبادلة، وفقًا لتقارير بلومبرج.
التحليل الفني لأسعار الذهب: لا تستسلم
يبدأ المتداولون في التخلي عن الأسهم والعملات الرقمية، مع كون الذهب هو المكان الأكثر جاذبية في السوق. يقوم المزيد والمزيد من المحللين بتعديل توقعاتهم للذهب إلى مستويات أعلى، مما يعني أن النقطة الحاسمة لكونه "مبالغ فيه" بدأت تنمو. المشاركة في الارتفاع لا تزال منطقية، ولكن على الأقل الانتباه إلى مستويات معينة سيجعل التداول أكثر قابلية للإدارة بشأن مكان الدخول، وأين تأخذ الأرباح، أو متى تتوقف عن الخسارة.
على الجانب الصعودي، تأتي مقاومة R1 اليومية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3072 دولار وقد تم اختبارها بالفعل في وقت سابق من يوم الجمعة. أعلى من ذلك، تتزامن مقاومة R2 عند 3086 دولار مع أعلى مستوى جديد على الإطلاق. من هناك، يبدو أن مستوى 3100 دولار بعيد، ولكن لا يزال من الممكن أن يتحرك الارتفاع على الأقل في هذا الاتجاه.
على الجانب الهبوطي، أول دعم يجب أخذه في الاعتبار هو نقطة المحور اليومية عند 3044 دولار، يليها دعم S1 خلال اليوم عند 3030 دولار. أدنى من ذلك، يأتي دعم S2 عند 3002 دولار، والذي يتزامن تقريبًا مع المستوى النفسي 3000 دولار.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
محتوى مدفوع
ليس جميع الوسطاء يقدمون نفس الفوائد لتداول الذهب، مما يجعل من الضروري مقارنة الميزات الرئيسية. معرفة نقاط القوة لدى كل وسيط ستساعدك في العثور على الأنسب لاستراتيجية تداولك. استكشف دليلنا المفصل حول أفضل وسطاء الذهب.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر القبول فوق منطقة 5200 دولار وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي
تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق بالقرب من منطقة 5200 دولار وسط حالة نفور من المخاطرة في الأسواق، في انتظار إصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي. تطغى توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومشاكل التعريفات الجمركية على المخاطر الجيوسياسية.
توقعات سعر الفضة: ارتفاع زوج الفضة/الدولار XAG/USD فوق منطقة 90 دولار مع تعزيز مخاطر تقييم الذكاء الاصطناعي للطلب على أصول الملاذ الآمن
ترتفع أسعار الفضة فوق منطقة 90 دولار، حيث أدت المخاطر المتعلقة بالذكاء الاصطناعي وانخفاض عوائد السندات إلى تعزيز الطلب على المعادن النفيسة. أدت المخاوف بشأن استدامة الإنفاق الرأسمالي في قطاع الذكاء الاصطناعي إلى انخفاض حاد في أسعار سهم Nvidia. انتهت المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران يوم الخميس بنبرة إيجابية.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع تدهور معنويات السوق
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير/شباط من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر يناير/كانون الثاني من الولايات المتحدة وأرقام الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الرابع من كندا بشكل وثيق من جانب المستثمرين.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 27 فبراير:
تظل الأسواق حذرة في وقت مبكر من يوم الجمعة، مما يساعد الدولار الأمريكي على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات التضخم الأولية لشهر فبراير من ألمانيا. في وقت لاحق من اليوم، سيراقب المستثمرون بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر يناير وأرقام الناتج المحلي الإجمالي الكندي للربع الرابع عن كثب.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.