- يجذب الذهب بعض المشترين اللاحقين لليوم الثاني على التوالي وسط ضعف الدولار الأمريكي.
- يؤثر تقرير ADP الأمريكي الضعيف الصادر يوم الأربعاء وتراجع عوائد السندات الأمريكية على الدولار الأمريكي.
- قد تحد رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed والتوترات الجيوسياسية من خسائر الدولار الأمريكي وتحد من زوج XAU/USD.
يبني الذهب (XAU/USD) على الانتعاش الجيد نسبيًا الذي سجله في اليوم السابق من أدنى مستوى له في نحو أربعة أسابيع، ويجذب بعض المشترين اللاحقين لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس. ويضغط تراجع عوائد السندات الأمريكية، إلى جانب تقرير ADP الأمريكي الضعيف الصادر يوم الأربعاء، على الدولار الأمريكي (USD) ويرفع السلعة مجددًا لتقترب من 4450 دولار خلال الجلسة الآسيوية. ومع ذلك، فإن ترسخ توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ومخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة قد يشكلان رياحًا مواتية لعوائد السندات الأمريكية. علاوة على ذلك، قد تدعم حالة عدم اليقين الجيوسياسية الدولار الأمريكي الملاذ الآمن، مما يستدعي الحذر قبل اتخاذ مراكز تراهن على أي ارتفاع إضافي في المعدن النفيس.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنحو 62% بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية يومي 15 و16 سبتمبر/أيلول. وقد تعززت هذه التوقعات بفضل التصريحات المتشددة لرئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يوم الجمعة الماضي. علاوة على ذلك، فإن المخاوف من أن ارتفاع أسعار الطاقة سيعيد إشعال الضغوط التضخمية تدعم حالة تشديد السياسة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما قد يحد من التراجع التصحيحي للدولار الأمريكي ويكبح السبائك التي لا تدر عائدًا. وفي الواقع، تتداول أسعار النفط الخام بالقرب من أعلى مستوى لها منذ 24 يوليو/تموز، والذي لامسته يوم الأربعاء، مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بعد ضربات أمريكية جديدة على أهداف إيرانية وهجمات انتقامية بطائرات مسيرة وصواريخ من طهران في أنحاء منطقة الخليج.
علاوة على ذلك، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إنه مستعد لشن هجوم آخر على إيران. وهذا، إلى جانب استمرار الاشتباكات حول مضيق هرمز، يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة، وهو ما ينبغي أن يواصل دعم أسعار النفط والدولار الأمريكي. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار عمليات شراء لاحقة قوية قبل التأكد من أن سعر الذهب قد وجد قاعًا له على المدى القريب ووضع رهانات صعودية جديدة. وقد يفضل المتداولون أيضًا انتظار صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) المهم يوم الجمعة، والذي سيُنظر إليه للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي والمساعدة في تحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لزوج XAU/USD.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج XAU/USD
التحليل الفني
إن الإغلاق خلال الليل فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ للهبوط التصحيحي الأخير من قمة تجاوز عمرها ثلاثة أشهر، والتي سُجلت في أغسطس/آب، والحركة اللاحقة صعودًا، يعززان احتمال تحقيق مزيد من المكاسب. ومع ذلك، فإن مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4438 دولار يمثل أول حاجز، مما يعزز فكرة الارتداد التصحيحي ضمن مرحلة هبوطية أوسع. علاوة على ذلك، يتحول مؤشر الماكد MACD إلى الإيجابية ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 49، ما يشير إلى زخم مستقر لكنه لم يصبح صعوديًا بعد.
أما التحرك فوق مستوى فيبوناتشي 38.2٪، فيفترض أن يمهد الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4480 دولار، ومستوى تصحيح 50.0٪ عند 4487 دولار، ومستوى 61.8٪ عند 4535 دولار، ولاحقًا 4604 دولار و4692 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند مستوى تصحيح 23.6٪ عند 4378 دولار، بينما سيكشف تراجع أعمق عن القاع الهيكلي المستمد من فيبوناتشي بالقرب من 4282 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب: ارتداد على المدى القريب، والبائعون لا يزالون مسيطرين
أدى الاشتباه في تدخل بنك اليابان لدعم الين إلى الضغط على الدولار الأمريكي. أبقى بنك كندا أسعار الفائدة دون تغيير، لكنه فتح الباب أمام رفعها "عدة مرات". ارتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوى جديد له في شهر، ولا تزال المخاطر تميل إلى الجانب الهبوطي.
توقعات سعر بيتكوين: البيتكوين تواجه ضغوطًا مع تأثير التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة ورهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي
تظل بيتكوين تحت الضغط، لتتداول قرب 77,600 دولار يوم الأربعاء بعد تراجعها بنسبة 1.45% في اليوم السابق. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 236 مليون دولار يوم الثلاثاء، مما يشير إلى حذر المستثمرين.
الفوركس اليوم: طلبات إعانة البطالة الأسبوعية ومؤشر ISM للخدمات يبقيان التركيز على الاقتصاد الحقيقي
تداول الدولار الأمريكي (USD) يوم الأربعاء في نطاق متقلب إلى حد كبير، وسط استمرار التوترات الناجمة عن الأزمة بين الولايات المتحدة وإيران، والتكهنات بشأن جولة أخرى من تدخل السلطات اليابانية في سوق الصرف الأجنبي، والرهانات على ما قد يفعله الاحتياطي الفيدرالي أو لا يفعله خلال الأشهر القليلة المقبلة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 3 سبتمبر:
تداول الدولار الأمريكي (USD) بشكل متقلب للغاية يوم الأربعاء، وسط التوترات المستمرة الناجمة عن أزمة الولايات المتحدة وإيران، والتكهنات بشأن جولة أخرى من التدخل في سوق العملات الأجنبية من قبل السلطات اليابانية، والرهانات على ما قد يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي أو لا يفعله خلال الأشهر القليلة المقبلة.
الريبل XRP يدافع عن دعم حاسم، والستيلر XLM يترقب اختراقًا مع تعزيز المشتقات
ريبل (XRP) وستيلا (XLM) تظهران توقعات فنية متباينة بينما يقيّم المتداولون ما إذا كان الضعف الأخير قد يفسح المجال أمام ارتداد. يجد XRP دعماً ويحدد منطقة دعم رئيسية، بينما ينزلق XLM دون مجموعة من المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs).