الذهب يرتفع مع إعلان ترامب عن أحدث جولة من الرسوم الجمركية قبل محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتدت أسعار الذهب فوق 3300 دولار قبيل صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.
• أعلن الرئيس ترامب عن أحدث جولة من التعريفات الجمركية، مما يعزز الطلب المتجدد على الملاذ الآمن للذهب.
• ارتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من دعم المثلث، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا مقاومة عند 3321 دولار.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعد تراجع طفيف يوم الأربعاء حيث أعلن الرئيس الأمريكي ترامب عن أحدث جولة من التعريفات الجمركية، والتي من المتوقع أن تدخل حيز التنفيذ في أغسطس/آب.

بينما تنتظر الأسواق صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، ضعفت العملة الأمريكية، مما سمح لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بالتداول فوق 3300 دولار في وقت كتابة هذا التقرير.

على منصة تروث سوشيال، أعلن ترامب أن الواردات من العراق وليبيا والجزائر إلى الولايات المتحدة ستواجه معدل تعريفات جمركية بنسبة 30%، بينما ستحدد الرسوم على الواردات من الفلبين عند 20%.

في الوقت نفسه، من المتوقع أن يسلط إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من اجتماع يونيو/حزيران الضوء على النقاش الداخلي للاحتياطي الفيدرالي حول مسار السياسة النقدية. 

في يونيو/حزيران، اختار البنك المركزي الحفاظ على سعر الفائدة المرجعي عند 4.25% إلى 4.50%، مشيرًا إلى سوق عمل قوي وضغوط تضخمية مستمرة.

عزز تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأسبوع الماضي هذا التوجه، حيث أظهر استمرار القوة في التوظيف وأدى إلى تراجع التوقعات بخفض أسعار الفائدة في المدى القريب. ونتيجة لذلك، ارتفعت العوائد عبر مختلف آجالها، مما زاد من قوة الدولار الأمريكي وأثر سلبًا على الذهب.

عادةً ما يكون للذهب علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وأسعار الفائدة. عندما ترتفع العوائد، تصبح الأصول المدرة للعائد أكثر جاذبية مقارنةً بالذهب، الذي لا يقدم عائدًا. وقد استمرت هذه الدينامية في الضغط على الذهب في الجلسات الأخيرة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يعتمد على توقعات الاحتياطي الفيدرالي وسياسة التجارة

• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 62.9% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر. حتى الآن هذا العام، حافظ الاحتياطي الفيدرالي على معدلات الفائدة ضمن نطاق 4.25%-4.50%، مدعومًا بسوق عمل قوي. 
• في الوقت نفسه، يواصل الرئيس ترامب انتقاد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. يوم الثلاثاء، دعا ترامب إلى استقالته "الفورية". على منصة تروث سوشيال، ذكر ترامب: "كان يجب أن يتم خفض الأسعار منذ أشهر. السبب الوحيد لعدم حدوث ذلك هو أن باول لا يريدني أن أفوز." تعكس هذه التصريحات إحباط ترامب المستمر مع باول، والذي بدأ خلال ولايته الأولى وتفاقم مع بقاء السياسة النقدية مشددة. 
• فيما يتعلق بالتعريفات، ألمحت إدارة ترامب إلى فرض معدل تعريفات بنسبة 50% على واردات النحاس إلى الولايات المتحدة وفرض رسوم محتملة بنسبة 200% على المنتجات الصيدلانية.
• تستمر الرسائل التي توضح معدلات التعريفات المتبادلة التي تهدف إدارة ترامب إلى فرضها على الواردات إلى الولايات المتحدة في إرسالها إلى الشركاء التجاريين لأكبر اقتصاد في العالم. 
• هذا قد أعاد إشعال المخاوف بشأن الآثار الاقتصادية المحتملة لزيادة الرسوم. 
• في اجتماع مجلس الوزراء يوم الثلاثاء، كرر ترامب أنه لن يكون هناك تمديد آخر للموعد النهائي للتعريفات الجديدة في 1 أغسطس. "يجب على الجميع الدفع. والحافز هو أن لديهم الحق في التعامل في الولايات المتحدة." كتب ترامب على منصة تروث سوشيال أن "التعريفات ستبدأ في الدفع في 1 أغسطس 2025. لم يحدث أي تغيير في هذا التاريخ، ولن يحدث أي تغيير." 
• يوم الاثنين، تم إرسال 14 رسالة إلى دول، بما في ذلك اليابان وكوريا الجنوبية، توضح معدل التعريفات الجديدة. يوم الثلاثاء، أخبر وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك CNBC أن 15-20 رسالة إضافية كانت مجدولة للإرسال إلى القادة العالميين بحلول يوم الأربعاء.
• هدد ترامب أيضًا دول البريكس بفرض تعريفات إضافية بنسبة 10%. تتعاون دول البريكس في قضايا متنوعة، بما في ذلك التجارة والاستثمار والتمويل والتنمية المستدامة. تهدف إلى زيادة تأثيرها في الشؤون الاقتصادية والسياسية العالمية. كما تعقد الكتلة قممًا سنوية لمناقشة وتنسيق استراتيجيات الدعم المتبادل والنمو.

التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتأرجح فوق 3300 دولار

يحاول الذهب (XAU/USD) التعافي بعد وصوله إلى أدنى مستوى له في أسبوع يوم الأربعاء، مما دفع السعر إلى الحد الأدنى من نموذج مثلث متماثل.  

مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 3292 دولار من ارتفاع أبريل، والذي كان بمثابة مستوى دعم رئيسي على المدى القصير خلال الأسابيع الأخيرة، لا يزال سليمًا حاليًا. 

الرسم البياني اليومي للذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD)

الحركة المستدامة دون هذا المستوى قد تعرّض الذهب لمزيد من الخسائر، مستهدفة مستوى فيبوناتشي 50% عند 3228 دولار، تليها 3164 دولار. 

على الجانب الصاعد، تتماشى المقاومة مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 3321 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3345 دولار.

يوفر مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% حاجز مقاومة إضافي عند 3372 دولار، مع فتح الحركة فوق ذلك الباب أمام الرقم الدائري 3400 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) مستقر بالقرب من 44، مما يعزز ظهور الزخم الهبوطي. 

فشل المعدن في الثبات فوق المتوسطات المتحركة الخاصة به وقمة المثلث يفضل استمرار الاتجاه الهبوطي، ما لم يتمكن الثيران من اكتساب زخم مقنع فوق 3345 دولار.