- يظل الذهب منخفضًا لليوم الثاني على التوالي مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما يدعم الدولار الأمريكي.
- يستمر التوتر في مضيق هرمز في إبقاء المخاطر الجيوسياسية قائمة ويمنح دعمًا إضافيًا للدولار كملاذ آمن.
- قد تحد الرهانات على خفض سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 2026 من ارتفاع الدولار الأمريكي قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC).
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على نغمة بيعية خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية ويتداول حاليا حول منطقة 4630 دولار، أو أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع تم لمسه في وقت سابق من يوم الثلاثاء. يستعيد الدولار الأمريكي (USD) بعض الزخم الإيجابي وسط حالة عدم اليقين حول الجولة الثانية من محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران ويتضح أنه عامل رئيسي يمارس ضغطًا على السلعة. ومع ذلك، قد توفر التوقعات بتشدد أقل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بعض الدعم للذهب غير المنتج للعائد وتساعد في الحد من المزيد من الخسائر قبل حدث المخاطر الرئيسي للبنك المركزي.
تراجعت الآمال في الجهود الدبلوماسية لإنهاء الحرب في إيران بعد أن ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مبعوثه الخاص، ستيف ويتكوف، والزيارة المخططة لجارد كوشنر إلى باكستان. وفي الوقت نفسه، قدمت إيران اقتراحًا جديدًا للولايات المتحدة يؤجل مناقشة برنامجها النووي حتى انتهاء الحرب وحل النزاعات المتعلقة بالشحن من الخليج. ومع ذلك، يُقال إن ترامب غير راضٍ عن الاقتراح لأنه لا يعالج القضايا النووية بشكل كافٍ. هذا، إلى جانب التوتر في مضيق هرمز، يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم مكانة الدولار كعملة احتياطية، مما يثقل كاهل أسعار الذهب.
ومع ذلك، يبدو أن الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي محدود على خلفية إعادة تسعير احتمال خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون فرصة تقارب 35% بأن يخفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام. قد يمنع هذا المضاربين على ارتفاع الدولار من وضع رهانات عدوانية ويحد من الهبوط في أسعار الذهب قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) الحاسم الذي يستمر يومين ويبدأ هذا الثلاثاء. ومع ذلك، سيكون التركيز على المؤتمر الصحفي الذي يعقب الاجتماع، حيث ستخضع تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي المنتهية ولايته جيروم باول للتدقيق بحثًا عن مؤشرات حول مسار السياسة المستقبلية.
بعيدًا عن ذلك، ستلعب التطورات الجديدة المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار وتوفير زخم معنوي لأسعار الذهب. ومع ذلك، يبدو أن الخلفية الأساسية المذكورة تميل لصالح دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD وتدعم احتمال حدوث اختراق هبوطي لنطاق التداول قصير الأجل الذي استمر منذ بداية هذا الشهر.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
لدى دببة الذهب اليد العليا طالما تحت المتوسط المتحرك البسيط 200 على إطار الأربع ساعات
في ظل الفشل الأخير في إيجاد قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات، يمكن اعتبار كسر مقنع دون دعم نطاق التداول قرب منطقة 4655 دولار بمثابة محفز جديد لدببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) قليلاً دون الخط الأوسط عند 41، في حين أن المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) سلبي مع خط الماكد تحت خط الإشارة. هذا يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال موجودًا، حتى وإن لم يكن بشكل عدواني.
في الوقت نفسه، يُحدد المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4723.13 دولار، وسيحتاج المضاربون على الارتفاع إلى استعادة هذا الحاجز والتمسك به لتخفيف الضغط الحالي وفتح الطريق لارتداد أكثر استدامة. علاوة على ذلك، من المرجح أن يراقب المتداولون أنماط التأسيس الجديدة أو ارتفاعًا في مؤشري RSI وMACD قبل توقع وجود دعم دائم.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: الذهب/الدولار XAU/USD يرتفع مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط
يتداول الدولار الأمريكي والذهب والأسهم جميعها على ارتفاع خلال تعاملات يوم الثلاثاء. ويهدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتكثيف الهجمات على إيران. ويكتسب زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمًا صعوديًا على المدى القصير، مقتربًا من مستوى 4100 دولار.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تواصل الارتفاع بدعم من تدفقات صناديق الاستثمار ومقترح وسطاء حرب إيران
تمدد بيتكوين مكاسبها، وتتداول فوق مستوى 65800 دولار يوم الثلاثاء بعد أن أغلقت فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا الرئيسي (EMA) في اليوم السابق. أدى وقف إطلاق النار لمدة 10 أيام الذي اقترحه الوسطاء لإحياء الاتفاق المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران إلى تعزيز شهية المخاطرة، مما قدم مزيدًا من الدعم للبيتكوين (BTC).
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواجه صعوبة من أجل تمديد الارتداد مع استمرار التركيز على أحداث الشرق الأوسط
تظل أزواج العملات الرئيسية ضمن نطاقات سعرية مألوفة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، بينما يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة، مع متابعة دقيقة للأخبار المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط. سوف تتصدر بيانات المعنويات من مسح ZEW لألمانيا ومنطقة اليورو الأجندة الاقتصادية الأوروبية.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الأربعاء، 22 يوليو
يتقدم الدولار الأمريكي USD يوم الثلاثاء مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة US وإيران مما يدفع أسعار الطاقة للارتفاع ويعيد إحياء المخاوف من بقاء التضخم مرتفعًا. كما يستفيد الدولار الأمريكي من الطلب على الملاذ الآمن على الرغم من ضعف مؤشرات التضخم والتوظيف الأمريكية. يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY نحو 101.20، موسعًا انتعاشه للجلسة الرابعة على التوالي
الريبل XRP يرتد مع ارتفاع النشاط على السلسلة
يرتفع سعر ريبل (XRP) ويتداول حول 1.13 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء. يتماشى هذا الارتداد مع انتعاش أوسع في سوق العملات المشفرة، ويُعزى ذلك إلى تقارير تفيد بأن الوسطاء بين الولايات المتحدة (US) وإيران يسعون إلى وقف الضربات لمدة 10 أيام لإيجاد طريق للعودة إلى مذكرة التفاهم (MoU) الموقعة.