الذهب يمدد حركته السعرية التوحيدية بالقرب من القمة القياسية؛ والاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا

• دخل الذهب في مرحلة تماسك صعودي بعد أن سجل قمة جديدة على الإطلاق في وقت سابق من يوم الثلاثاء.
• تستمر رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في تقويض الدولار الأمريكي وتفيد السلعة غير المدرة للعائد.
• تحد ظروف التشبع الشرائي الشديدة من الارتفاع قبل أحداث البنوك المركزية الرئيسية هذا الأسبوع.

يُنظر إلى الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على أنه يثبت حركته القوية الأخيرة نحو قمة جديدة على الإطلاق تم الوصول إليها في وقت سابق من يوم الثلاثاء ويتأرجح في نطاق ضيق حول منطقة 3680 دولار. وهذا يمثل توقفًا قصيرًا قبل الأحداث الرئيسية للبنوك المركزية هذا الأسبوع، بما في ذلك قرار معدلات الفائدة من اللجنة الفيدرالية FOMC المتوقع بشغف يوم الأربعاء. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس (bps) ونشر توقعات اقتصادية محدثة. هذا، إلى جانب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، سيتم تدقيقه بحثًا عن إشارات حول مسار تخفيض الأسعار في المستقبل، والذي سيؤثر على الدولار الأمريكي (USD) والذهب الذي لا يدر عائدًا.

سيأخذ المستثمرون هذا الأسبوع أيضًا إشارات من تحديث سياسة بنك كندا (BoC) يوم الأربعاء، وقرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا (BoE) يوم الخميس، ونتيجة اجتماع بنك اليابان (BoJ) الذي يستمر يومين يوم الجمعة. قد يساهم هذا في زيادة التقلبات حول أسعار الذهب. في الوقت نفسه، قد تستمر التوترات الجيوسياسية المتزايدة في العمل كرياح مواتية للسبائك كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن ظروف التشبع الشرائي الشديدة على الرسوم البيانية قصيرة المدى ونبرة المخاطر الإيجابية قد تمنع المضاربين على ارتفاع XAU/USD من وضع رهانات جديدة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستمر في جذب الدعم من ضعف الدولار المستوحى من التيسير والتوترات الجيوسياسية

• توقف الثيران في زوج XAU/USD لأخذ استراحة خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء بعد الارتفاع الكبير الأخير إلى قمة جديدة على الإطلاق وقبل مخاطر أحداث البنوك المركزية الرئيسية. ومع ذلك، يبقى الاتجاه الهبوطي لزوج XAU/USD محميًا وسط خلفية أساسية داعمة.
• رفع المتداولون رهاناتهم على تيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الضعيف لشهر أغسطس. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض ثلاث مرات هذا العام.
• صوت مجلس الشيوخ الأمريكي لتأكيد مساعد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، ستيفن ميران، للانضمام إلى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي. جاء القرار بعد حكم محكمة استئناف فدرالية أمريكية بأن ترامب لا يمكنه إقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، وقبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين والذي من المقرر أن يبدأ يوم الثلاثاء.
• في الوقت نفسه، يؤدي التوجه التيسيري إلى تمديد الانخفاض الأخير للدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوى له منذ 24 يوليو، ويجب أن يستمر في العمل كرياح مواتية للذهب غير المدرة للعائد. بخلاف ذلك، قد يحد تصاعد الصراع بين روسيا وأوكرانيا من خسائر السلعة كملاذ آمن.
• شنت القوات الروسية هجومًا ضخمًا على مدينة زابوريجيا الجنوبية الشرقية في أوكرانيا، بعد سلسلة من الضربات من الأخيرة ضد بنيتها التحتية النفطية في الأسابيع الأخيرة. علاوة على ذلك، هدد ترامب مرارًا باتخاذ تدابير أكثر صرامة ضد روسيا، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة.
• أدان قادة الدول العربية والإسلامية في قمة طارئة الهجوم الإسرائيلي على قادة حماس في الدوحة، عاصمة قطر، في 9 سبتمبر. وحث بيان مشترك من القمة الدول الأعضاء على تنسيق الجهود الرامية إلى تعليق عضوية إسرائيل في الأمم المتحدة.
• قد لا توفر بيانات مبيعات التجزئة الشهرية الأمريكية وإنتاج الصناعة التي ستصدر يوم الثلاثاء أي دفعة. سيفحص المتداولون هذا الأسبوع أيضًا تحديثات السياسة النقدية من بنك كندا يوم الأربعاء، وبنك إنجلترا يوم الخميس، وبنك اليابان يوم الجمعة.

اختراق علم صعودي للذهب يدخل حيز التنفيذ؛ ظروف التشبع الشرائي اليومية تستدعي الحذر

شهدت الحركة القوية خلال الليل اختراقًا جديدًا من خلال نمط علم صعودي. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يحتفظ بمستويات جيدة فوق 70.0، مما يشير إلى ظروف تشبع شرائي شديدة ويستدعي بعض الحذر قبل الدخول في أي مكاسب إضافية. وهذا يشير إلى أن زوج XAU/USD قد يواجه صعوبة في البناء على الزخم بعد حاجز 3700 دولار، والذي يجب أن يعمل الآن كنقطة محورية رئيسية.

في الوقت نفسه، من المحتمل أن يجذب أي انخفاض تصحيحي ملموس مشترين جدد ويجد دعمًا جيدًا بالقرب من نقطة اختراق نمط العلم، حول منطقة 3645 دولار. ومع ذلك، قد تؤدي بعض عمليات البيع اللاحقة، مما يؤدي إلى انخفاض لاحق دون منطقة 3633، إلى سحب سعر الذهب إلى منطقة 3610-3600 دولار. يمكن أن يؤدي الاختراق المقنع دون هذه المنطقة الأخيرة إلى تمهيد الطريق لخسائر أعمق ويعرض المستوى النفسي 3500 دولار، مع بعض الدعم الوسيط بالقرب من منطقة 3562-3560 دولار.