- الذهب يسجل أعلى مستوياته الجديدة منذ 4 يونيو مع فقدان الدولار الأمريكي زخمه وتراجع عوائد سندات الخزانة.
- ينتظر المتداولون محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC للحصول على إشارات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة لدى الفيدرالي.
- زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيد المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم مع بقاء مؤشرات الزخم بناءة.
يرتفع الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء مع ضعف الدولار الأمريكي (USD) والتراجع الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، مما يساعد المعدن على اختراق نطاق تداوله الذي استمر أسبوعًا والصعود إلى أعلى مستوى له منذ 4 يونيو. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD قرب 4490 دولار، مرتفعًا بأكثر من 3.5٪ خلال اليوم.
انخفض العائد القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات بأكثر من 5 نقاط أساس (bps)، وتراجع العائد لأجل 30 سنة بنحو 9 نقاط أساس بعد أن أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستزيد حجم عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة للأوراق الحكومية الأطول أجلاً.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 98.80، منخفضًا بنسبة 0.87٪ خلال اليوم وملامسًا أدنى مستوى له منذ 29 مايو.
يجعل ضعف الدولار الأمريكي الذهب أرخص بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى، بينما يؤدي انخفاض عوائد سندات الخزانة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يقدم عوائد.
وبالنظر إلى الأمام، يعتمد الاتجاه قصير الأجل للذهب على إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والتطورات في الشرق الأوسط وسط أجندة اقتصادية أمريكية شحيحة.
سيتم مراقبة محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يوليو/تموز، المقرر صدوره عند 18:00 بتوقيت غرينتش، عن كثب مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن آفاق معدلات الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
ومنذ اجتماع يوليو/تموز، أدت بيانات سوق العمل والتضخم الأضعف من المتوقع إلى تقليص احتمالات رفع معدلات الفائدة في الاجتماع المقبل. وبعد ذلك، خفض المتداولون احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى 32% فقط، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
"لقد أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف مؤخرًا إلى خفض احتمالية المزيد من التشديد، مما خفف من رياح معاكسة رئيسية للمعدن الأصفر. كما يستفيد الذهب من المخاوف بشأن ارتفاع الدين الحكومي الأمريكي، وتجدد طلب المستثمرين، وزيادة مشتريات البنوك المركزية، ولا سيما من الصين،" قال أنترياس ثيمستوكليوس، أخصائي محتوى التداول لدى Exness.
ومع ذلك، فإن الصدمة في أسعار الطاقة الناجمة عن الحرب في الشرق الأوسط تبقي مخاطر التضخم مائلة إلى الجانب الصعودي، مما يدعم التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج في نهاية المطاف إلى رفع معدلات الفائدة ويزيد من غموض الآفاق بشأن ما إذا كان تعافي الذهب الأخير يمكن أن يستمر.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيد المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي على المدى القريب مع تمدده فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (MA) عند 4381 دولار. ولا يزال الزخم بنّاءً، مع بقاء مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 63 ضمن المنطقة الإيجابية، بينما يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) فوق خط الصفر، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون رغم وجود علامات على تباطؤ قوة الصعود.
على الجانب الصعودي، تتحدد المقاومة الأولية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر عند 4528 دولار، حيث قد تبدأ التحركات الأخيرة في مواجهة عمليات جني الأرباح. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4381 دولار، يليه النطاق الأوسط لبولينجر قرب 4222 دولار.
وسيؤدي تراجع أعمق إلى كشف أرضية أفقية أكثر صلابة عند 4000 دولار، قبل الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 3916 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذا الخبر بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوياته خلال شهرين؛ فهل سوف يستمر؟
يرتد الذهب مرة أخرى نحو منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس بعد الدفاع عن منطقة 4100 دولار يوم الأربعاء. يتراجع الدولار الأمريكي على خلفية عمليات جني الأرباح، على الرغم من عوائد سندات الخزانة المرتفعة ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يبدو أن الثيران مترددون فيما دون منطقة 89.50 دولار في ظل مخاطر الشرق الأوسط
يستعيد خام غرب تكساس الوسيط WTI الزخم الإيجابي خلال جلسة التداول الآسيوية، على الرغم من أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية. توفر المخاطر الجيوسياسية دعماً للسلعة، بينما تحد المخاوف المتراجعة بشأن الإمدادات من المكاسب. الإعدادات الفنية تستدعي بعض الحذر قبل دخول مراكز تستهدف تسجيل مزيد من الارتفاع.
الفوركس اليوم: استقرار اليورو مع انتظار الأسواق تعليقات من جانب مسؤولي البنوك المركزية
في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنوك المركزية في أوروبا وانجلترا وتالولايات المتحدة. سوف ينشر البنك المركزي الأوروبي ECB محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول وسوف يتم نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومخزونات الجملة لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 8 أكتوبر:
يحافظ اليورو على استقراره مقابل منافسيه في الجلسة الأوروبية يوم الخميس بعد تكبده خسائر كبيرة في منتصف الأسبوع. وفي وقت لاحق من اليوم، سيلقي صناع السياسة من البنك المركزي الأوروبي ECB وبنك إنجلترا BoE والاحتياطي الفيدرالي Fed خطابات.
ريبل وستيلر يختبران الدعم الرئيسي وسط تزايد المخاطر الهبوطية
ريبل (XRP) وستيلر (XLM) لا يزالان تحت ضغط ويمددان تصحيحهما يوم الخميس مع تأثير تراجع مؤشرات المشتقات ورياح الاقتصاد الكلي المعاكسة الأوسع على المعنويات. يقترب XRP وXLM من منطقة دعم رئيسية بعد ثلاثة أيام متتالية من الخسائر حتى الآن هذا الأسبوع.