- قفز الذهب إلى مستويات قياسية جديدة مع توجيه اتهامات ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول تهز الثقة في المؤسسات الأمريكية.
- قام المتداولون بتقليص توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي، لكن المخاطر السياسية طغت على ديناميكيات الأسعار، مما يعزز الطلب على الملاذات الآمنة.
- ت tensions الإيرانية وتحذيرات ترامب الجيوسياسية تعزز تدفقات النفور من المخاطرة قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى قمة قياسية جديدة تتجاوز 4600 دولار يوم الاثنين بسبب تدفقات الملاذ الآمن بفضل وزارة العدل الأمريكية، التي قدمت اتهامات ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن تجديدات المبنى. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4606 دولارات، بزيادة تزيد عن %2.
قفزت أسعار الذهب بأكثر من %2 مع اتخاذ إجراءات قانونية ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع التوترات الجيوسياسية مما يؤدي إلى نفور شديد من المخاطرة.
دفعت نفور المخاطرة المعدن غير المنتج للعائدات إلى قمة قياسية بعد عنوان في نيويورك تايمز يقول "يقال إن المدعين الفيدراليين قد فتحوا تحقيقًا في رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول."
أصدر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول فيديو، قال فيه إن التهديد "ليس حول شهادتي في يونيو الماضي أو حول تجديد مبنى الاحتياطي الفيدرالي." وأضاف أن الأسباب وراء الاتهام "هي ذرائع" من إدارة ترامب.
قال باول إن "تهديد التهم الجنائية هو نتيجة لقيام الاحتياطي الفيدرالي بتحديد أسعار الفائدة بناءً على أفضل تقييم لدينا لما سيخدم الجمهور، بدلاً من اتباع تفضيلات الرئيس."
قبل افتتاح الجلسة الأمريكية، قام المشاركون في السوق بتقليص توقعاتهم بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 48 نقطة أساس فقط، على عكس 55 نقطة أساس التي تم رؤيتها قبل افتتاح وول ستريت.
أضافت التوترات الجيوسياسية إلى مزاج النفور من المخاطرة حيث حذر ترامب إيران من عدم تجاوز الخط، بينما يزن ردود الفعل المحتملة تجاه طهران. هذا وتعليقاته حول غرينلاند، دفعت أسعار الذهب نحو قمة قياسية.
في المستقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدار بيانات التضخم، ومتوسط التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP على مدى 4 أسابيع، وبيانات الإسكان، وخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع الذهب بالتزامن مع عوائد الولايات المتحدة
- سعر الذهب يرتفع على الرغم من ارتفاع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو نقطة ونصف الأساس ليصل إلى %4.179.
- أعلن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل الأسبوع الماضي أن بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر قد أضافت 50000 وظيفة، أقل من التوقعات البالغة 60000، وتراجعًا من الزيادة السابقة البالغة 64000. ومع ذلك، انخفض معدل البطالة إلى %4.4 من %4.6، مما جاء أقل من التوقعات البالغة %4.5، مما خفف من المخاوف بشأن تدهور سوق العمل.
- ارتفعت ثقة المستهلك الأمريكي في يناير، كما كشفت جامعة ميتشيغان، إلى 54 من 52.9 النهائية في ديسمبر، متجاوزة التوقعات البالغة 53.5. ظلت توقعات التضخم لمدة عام واحد ثابتة عند %4.2، بينما ارتفعت توقعات الخمس سنوات إلى %3.4 من %3.2.
- نظرًا للخلفية، قام المستثمرون بتسعير 50 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
التحليل الفني: ارتفاع سعر الذهب فوق 4600 دولار، مع شراء قوي
لم يتغير المشهد الفني للذهب، حيث لا يزال الاتجاه الصاعد قائمًا، مما تم تأكيده أكثر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI). لقد تحول مؤشر القوة النسبية إلى منطقة الشراء المفرط ولكن ليس عند أقصى المستويات المتطرفة البالغة 80، مما يشير إلى أن المزيد من الارتفاع متوقع.
إذا ظل XAU/USD فوق 4600 دولار، فإن المقاومة الأولى ستكون القمة القياسية عند 4630 دولار، تليها 4650 دولار. إن كسر الأخيرة سيعرض 4700 دولار.
على الجانب السلبي، إذا أغلق السعر اليومي دون 4600 دولار، قد يدفع البائعون XAU/USD نحو 4450 دولار كأدنى مستوى خلال اليوم، مع أدنى مستوى يوم 12 يناير عند 4508 دولارات، تليها عتبة 4450 دولار التي تظهر كهدف رئيسي هبوطي التالي.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: المعادن لا تزال حساسة لتقلبات المعنويات العامة للسوق
يظل الذهب حساسًا لتقلبات السوق الناتجة عن تحركات أسهم التكنولوجيا. تراجعت رهانات الأسواق على خفض الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في مارس/آذار. يمكن أن تستمر البيانات الأمريكية وشهية المخاطرة في دفع أسعار الذهب على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: رحلة دببة البيتكوين لم تنته بعد
انخفضت البيتكوين إلى ما دون 67000 دولار يوم الجمعة بعد أن فقدت حوالي 5% من قيمتها حتى الآن هذا الأسبوع. شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بلغت 375.11 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يشير إلى الأسبوع الرابع على التوالي من السحوبات.
التوقعات الأسبوعية لزوج يورو/دولار EUR/USD: نعم، الاقتصاد الأمريكي قوي.. لا، لن ينقذ هذا الدولار
كان من شأن بعض البيانات الأمريكية المثيرة للإعجاب أن تدعم الدولار الأمريكي بشكل أكبر. إلا أن ذلك لم يحدث. أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD الأسبوع الثالث على التوالي دون تغيير يذكر، فوق حاجز 1.1800 ببضع نقاط. لا يزال المتعاملون في السوق يكافحون للعثور على اتجاه، حتى بعد سماع أخبار رائعة عن حالة الاقتصاد الأمريكي.
تغطية مباشرة لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
هل ستؤكد بيانات التضخم لشهر يناير على سياسة الاحتياطي الفيدرالي في مارس؟
من المتوقع أن يُظهر التقرير أن الضغوط التضخمية قد تراجعت بشكل طفيف لكنها لا تزال فوق مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل في حركة سعرية متقلبة، متأثرة بانخفاض الاهتمام المؤسسي
لا يزال الاتجاه الصعودي للبيتكوين مقيدًا إلى حد كبير وسط ضعف في المؤشرات الفنية وتراجع الاهتمام المؤسسي. يتداول الإيثريوم بشكل عرضي فوق مستوى الدعم 1900 دولار مع الحد من الاتجاه الصعودي دون 2000 دولار وسط تدفقات خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة.