- الذهب يتراجع من 4227 دولارًا رغم ضعف بيانات الوظائف الأمريكية بشكل حاد.
- ترتفع احتمالات تثبيت الفيدرالي في أكتوبر مع وصول معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.2٪.
- العائد على السندات لأجل 10 سنوات قرب 5.29٪ يبقي السبائك غير المدرة للعائد تحت الضغط.
تراجعت أسعار الذهب يوم الجمعة، مع صعوبة المعدن الأصفر في اختراق الحاجز السعري 4200 دولار بشكل حاسم. وانخفض المعدن النفيس بنحو 1٪ مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قليلًا عقب تقرير توظيف أمريكي أقل من المتوقع. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4138 دولارًا بعد أن بلغ ذروته عند 4227 دولارًا في وقت سابق من الجلسة.
يتراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تغلب ارتفاع عوائد سندات الخزانة على ضعف بيانات الوظائف الأمريكية
جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول دون التوقعات البالغة 90 ألفًا بفارق كبير، إذ سجلت 29 ألفًا فقط، وهو أقل من القراءة المعدلة بالخفض لشهر أغسطس/آب عند 133 ألفًا. ودفع ذلك معدل البطالة من 4.1٪ إلى 4.2٪، أي أعلى بعُشر نقطة من توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لعامي 2026 و2027، لكن ذلك يُعزى إلى ارتفاع معدل المشاركة.
أدت بيانات الوظائف الأمريكية والتصريحات المائلة للتيسير من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ونائب الرئيس فيليب جيفرسون، اللذين قالا إنهما ليسا في عجلة من أمرهما لرفع معدلات الفائدة، إلى زيادة احتمالات التثبيت في أكتوبر/تشرين الأول، تليها زيادة في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
وتتوقع أسواق المال الآن تثبيتًا في اجتماع 28 أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لـ Prime Terminal. وتقف احتمالات التثبيت عند نحو 77٪. ومع ذلك، بالنسبة لاجتماع ديسمبر/كانون الأول، ترتفع الاحتمالات إلى 88٪.
فشل الذهب في الارتفاع رغم أن الدولار الأمريكي يفقد جاذبيته كملاذ آمن. وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.14٪ إلى 101.89.
ولا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة بشكل معتدل، مع بلوغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 5.9٪، مرتفعًا 4 نقاط أساس، مما يجعل الذهب أقل جاذبية بسبب كونه غير مدر للعائد.
في الوقت نفسه، تُبقي الأخبار الخفيفة من الشرق الأوسط أسعار الطاقة منخفضة. وأفادت تقارير بأن أوروبا قد تفرج عن الديزل والنفط الخام من احتياطياتها، مما دفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار القياسي للنفط الخام الأمريكي، إلى الهبوط بنسبة ٪1.6 إلى 91.42 دولار.
في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM، وبيانات الوظائف، ونشر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) من اجتماعها الأخير، وخطابًا لمحافظة الاحتياطي الفيدرالي بومان، وبيان ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان.
التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: 4200 دولار هو كريبتونيت الذهب، ويتراجع إلى ما دون 4150 دولار
إن الفشل في تجاوز مستوى 4200 دولار بشكل حاسم رغم الوصول إلى قمة يومية عند 4227 دولار يفتح الباب أمام مزيد من الانخفاض.
يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن البائعين محتفظون بالسيطرة مع بقاء المؤشر دون مستواه المحايد 50.
أول دعم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD هو الحاجز 4100 دولار. وإذا نجح البائعون في كسر هذا الأخير، فمن المرجح أن يتحرك السعر نحو أدنى مستوى ليوم 29 يوليو/تموز عند 3996 دولار، مع كون المنطقة التالية محل الاهتمام في الاتجاه الهابط هي أدنى مستوى ليوم 17 يوليو/تموز عند 3959 دولار.
على الجانب الصاعد، يتعين على المشترين استعادة مستوى 4200 دولار للحصول على فرصة لتحدي المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4279 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع ارتداد أسعار النفط، والتركيز على إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب إلى محيط منطقة 4050 دولار مع ارتداد أسعار النفط مرة أخرى. الهجوم على مصفاة النفط السعودية من جانب الحوثيين المدعومين من إيران أدى إلى ظهور مخاطر متعلقة بإمدادات الطاقة. يتوقع المستثمرون أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من اليوم.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 100.50 دولار بعد الهجوم على مصفاة سعودية
ترتفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.75 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. الحوثيون في اليمن يقولون إنهم ضربوا مصفاة رأس تنورة النفطية في المملكة العربية السعودية بصاروخ. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.031 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 23 أكتوبر/تشرين الأول.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرار معدلات الفائدة عقب اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات في مؤتمر صحفي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 28 أكتوبر:
أضاف الدولار الأمريكي USD إلى تفاؤل يوم الاثنين، متقدمًا إلى منطقة أعلى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين على خلفية العوائد الأمريكية المتباينة واستمرار الموقف الحذر قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الأسواق العالمية. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تمديد اختراقه الأخير فوق الحاجز الرئيسي 102.00، ليصل إلى قمم جديدة خلال أسبوعين
زخم صعودي لعملة زيكاش يتزايد مع تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة المستقرة وثقة المستثمرين الأفراد
Zcash يستأنف تعافيه المستقر فوق 1300 دولار يوم الأربعاء، مقتربًا من مقاومة رئيسية قرب 1373 دولار. يشهد صندوق Grayscale المتداول في البورصة والمخصص لـ ZEC ضغوط شراء مستمرة، مع ستة أيام متتالية من التدفقات الداخلة، بما في ذلك أكثر من 3 مليون دولار يوم الثلاثاء.