- ارتفعت أسعار الذهب بنحو 1% يوم الثلاثاء بعد أن قال الرئيس الأمريكي ترامب إن الصين والمكسيك وكندا تأخرت في تجنب التعريفات التي ستدخل حيز التنفيذ يوم الثلاثاء.
- كندا تستعد لفرض تعريفات انتقامية بنسبة 25% اعتبارًا من يوم الثلاثاء، بينما من المقرر أن تفرض الصين رسومًا بنسبة 15% على السلع الزراعية الأمريكية اعتبارًا من 10 مارس.
- تراجعت عوائد السندات الأمريكية مرة أخرى يوم الثلاثاء، لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ 5 أشهر عند 4.11%.
التحليل الفني: الدعم
تواصل السبائك مكاسبها يوم الاثنين في بداية جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. أصبحت النطاقات أكثر ضيقًا لمستويات نقطة المحور اليومية، مما يؤكد عدم اليقين الحالي بين المستثمرين بعد انخفاض الأسبوع الماضي. ترقبوا استمرار الحركة في أي اتجاه. ومع ذلك، فإن عدم اليقين بشأن الحرب التجارية المتبادلة سيؤدي إلى دعم أسعار الذهب.
توفر نقطة المحور اليومية عند 2879 دولارًا ومقاومة R1 اليومية عند 2903 دولارات دعمًا حاليًا للارتفاع ومحاولة دفع السبائك للأعلى. في حال كان لدى الذهب ما يكفي من القوة للاستمرار في الارتفاع، فإن مقاومة R2 اليومية عند 2917 دولارًا ستكون على الأرجح الحد النهائي يوم الثلاثاء قبل الوصول إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2956 دولارًا الذي تم الوصول إليه في 24 فبراير.
على الجانب الهبوطي، بخلاف نقطة المحور المذكورة أعلاه ومستويات مقاومة R1، يتقارب دعم S1 عند 2866 دولارًا مع أدنى مستوى يوم الخميس. سيكون هذا هو الدعم الحيوي لهذا الثلاثاء. إذا أراد ثيران السبائك تجنب حركة هبوطية أخرى، يجب أن يبقى هذا المستوى. وإذا انخفض السعر أكثر، يجب أن يكون دعم S2 اليومي عند 2842 دولارًا قادرًا على استيعاب أي ضغط هبوطي إضافي.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تتجه أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) نحو الارتفاع وتتداول حول 2915 دولارًا في وقت كتابة هذه السطور يوم الثلاثاء بعد أن قفزت بأكثر من 1% في اليوم السابق ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة أخرى تبلغ 1% هذا الثلاثاء. جاء هذا الارتفاع الأخير بعد أن أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين أن التعريفات المفروضة على كندا والمكسيك والصين قيد التنفيذ. كانت الأسواق لا تزال تشك يوم الاثنين فيما إذا كان الرئيس ترامب سيسمح بتمديد تنفيذ التعريفات بناءً على الجهود التي كانت تبذلها الدول لتلبية مطالب إدارة ترامب. بدا أن الوقت قد فات، حيث قرر الرئيس ترامب المضي قدمًا في فرض التعريفات المقررة اعتبارًا من يوم الثلاثاء.
في الوقت نفسه، قامت كندا والصين بالفعل بالرد على فرض التعريفات الأحادية من الولايات المتحدة. أكدت بيان صادر عن مكتب رئيس الوزراء الكندي جاستن ترودو أن كندا ستفرض تعريفات انتقامية على الواردات الأمريكية اعتبارًا من يوم الثلاثاء إذا دخلت التعريفات الأمريكية حيز التنفيذ. "ستبدأ كندا بفرض تعريفات بنسبة %25 على الواردات الأمريكية التي تبلغ قيمتها 30 مليار دولار كندي اعتبارًا من يوم الثلاثاء"، جاء في البيان، بينما ستدخل التعريفات على 125 مليار دولار كندي من المنتجات الأخرى حيز التنفيذ خلال 21 يومًا.
من ناحية أخرى، أعلنت وزارة التجارة الصينية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء أنها ستفرض تعريفات إضافية تصل إلى %15 على واردات المنتجات الزراعية الرئيسية، بما في ذلك الدجاج ولحم الخنزير وفول الصويا ولحم البقر من الولايات المتحدة. وقالت الوزارة إن التعريفات المعلنة ستدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من 10 مارس.
في خضم هذه الحرب التجارية المتبادلة، تتراجع عوائد السندات الأمريكية مرة أخرى. سجلت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات %4.11 في الاتجاه الهبوطي في بداية التداول الآسيوي يوم الثلاثاء. وهو أدنى مستوى له منذ حوالي خمسة أشهر، عائدًا إلى مستويات لم تُرَ منذ منتصف أكتوبر.
محركات السوق اليومية: مخاوف التضخم
على الصعيد الجيوسياسي، قال مسؤول دفاعي كبير إن الولايات المتحدة كانت توقف جميع المساعدات العسكرية لأوكرانيا، وفقًا لتقارير بلومبرج. بعد أحداث يوم الاثنين، ترى أداة CME Fedwatch أن صرخات السوق من أجل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بحلول يونيو تزداد. الاحتمالات حاليًا عند %85.6، مع احتمال ضئيل بنسبة %14.4 لبقاء الأسعار دون تغيير. تظهر سلسلة من البيانات الأمريكية الأخيرة التي تُظهر انتعاش التضخم وتباطؤ النشاط مخاوف من أن أكبر اقتصاد في العالم قد يتجه نحو فترة من الركود التضخمي، وفقًا لتقارير رويترز.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو محدوداً قبل المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
يرتد الذهب من أدنى مستوياته ولكنه لا يزال تحت ضغوط بيع طفيفة فيما دون حاجز منطقة 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يبدو أن الذهب يتطلع الآن نحو محادثات الاتفاق النووي بين الولايات المتحدة وإيران من اجل الحصول على زخم جديد على التداول مع عودة المتداولين الأمريكيين بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة.
توقعات سعر الفضة: انخفاض زوج الفضة/الدولار XAG/USD إلى محيط منطقة 76.00 دولار مع انتظار المستثمرين لمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
تنخفض أسعار الفضة إلى محيط منطقة 76.00 دولار، حيث تظل توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محدودة على الرغم من بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الضعيفة. تظل تقلبات السوق منخفضة بسبب عطلة نهاية أسبوع طويلة في الولايات المتحدة. ينتظر المستثمرون محادثات الولايات المتحدة وإيران في جنيف وصدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC.
الفوركس اليوم: الأسواق تتحول إلى الحذر بعد عطلة نهاية أسبوع طويلة في الولايات المتحدة
تعود أوضاع التداول إلى طبيعتها بعد عطلة نهاية الأسبوع الأمريكية الطويلة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية أرقام المعنويات ZEW من ألمانيا، بيانات متوسط التغير في وظائف القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لأربعة أسابيع من الولايات المتحدة وتقرير التضخم لشهر يناير/كانون الثاني من كندا.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 17 فبراير:
تسيطر تدفقات الملاذ الآمن على حركة الأسواق المالية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء حيث تتجه ظروف التداول نحو الطبيعية بعد العطلة الأمريكية. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية من ألمانيا، وبيانات متوسط التغير في التوظيف ADP الأسبوعية على مدى 4 أسابيع من الولايات المتحدة، وتقرير التضخم لشهر يناير من كندا.
تجمع شبكة باي قبل الذكرى السنوية الأولى لها
يتداول Pi Network فوق 0.1800 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الثلاثاء، مسجلاً مكاسب تقارب %5 حتى الآن. تشير البيانات على السلسلة إلى أن المستثمرين ذوي المحافظ الكبيرة، المعروفين عادةً باسم الحيتان، قد جمعوا حوالي 4 مليون رمز PI خلال الـ 24 ساعة الماضية.