- الذهب يجذب المشترين في الانخفاض يوم الأربعاء ويتوقف عن التراجع الليلي من القمة التاريخية.
- رهانات خفض معدلات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين الجيوسياسي تستمر في العمل كرياح خلفية للمعدن الثمين.
- ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي قد يحد من المكاسب لزوج XAU/USD وسط ظروف تشبع شرائي شديدة.
يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوده الثابت خلال اليوم من منطقة 3750 دولار ويجدد قمته اليومية مع اقتراب الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. تستمر القناعة المتزايدة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض أكثر حتى نهاية هذا العام في العمل بمثابة رياح مواتية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. بخلاف ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا والصراعات في الشرق الأوسط، إلى جانب نبرة المخاطر الأكثر ليونة، تظهر كعامل آخر يدعم السلعة الملاذ الآمن.
في الوقت نفسه، يحقق الدولار الأمريكي (USD) بعض الزخم الإيجابي ويقطع سلسلة خسائر استمرت يومين في أعقاب تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذرة بشأن خفض أسعار الفائدة المحتمل. قد يمنع هذا الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD من وضع رهانات قوية في ظل ظروف التشبع الشرائي المستمرة على الرسوم البيانية قصيرة المدى. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية الداعمة إلى أن مسار المقاومة الأقل لسعر الذهب يبقى نحو الاتجاه الصعودي حيث يتحول التركيز الآن إلى إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الجمعة.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يواصل جذب الدعم من رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية
- يتوقع المتداولون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في أكتوبر وديسمبر بعد خفض بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر. هذا يساعد الذهب غير المدفوع على جذب بعض المشترين في الانخفاض خلال جلسة آسيا يوم الأربعاء.
- حاول رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول دفع توقعات المزيد من خفض المعدلات في الأشهر المقبلة، وقال يوم الثلاثاء إن البنك المركزي يحتاج إلى الاستمرار في موازنة المخاطر المتنافسة بين التضخم المرتفع وضعف سوق العمل في قرارات المعدلات القادمة.
- أضاف باول أن التيسير بشكل مفرط قد يترك مهمة التضخم غير مكتملة ويحتاج إلى عكس المسار. هذا يساعد على إحياء الطلب على الدولار الأمريكي بعد تراجع استمر يومين من أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع وقد يحد من المعدن الثمين.
- حذرت الناتو روسيا يوم الثلاثاء بأنها ستستخدم جميع الأدوات العسكرية وغير العسكرية اللازمة للدفاع عن نفسها. يأتي ذلك بعد استفزازات واسعة النطاق من روسيا وانتهاك المجال الجوي لدول حلف الناتو - إستونيا وبولندا ورومانيا.
- في الوقت نفسه، تواصل إسرائيل هجومها العسكري عبر غزة. وجدت تقرير جديد من الأمم المتحدة أن الحكومة الإسرائيلية أظهرت نية واضحة لإقامة سيطرة دائمة على غزة وضمان أغلبية يهودية في الضفة الغربية المحتلة.
- هذا يغذي المخاوف بشأن صراع إقليمي أوسع في الشرق الأوسط ويحتفظ بالمخاطر الجيوسياسية في اللعب، مما يظهر كعامل آخر يقدم الدعم للسلعة الملاذ الآمن. يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات مبيعات المنازل الجديدة من الولايات المتحدة للحصول على زخم جديد.
- تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية لهذا الأسبوع أيضًا المراجعة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني وطلبات السلع المعمرة يوم الخميس، تليها مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة. ستقود البيانات الدولار الأمريكي وزوج XAU/USD على المدى القريب.
قد يواجه الذهب صعوبة في تجاوز حاجز 3800 دولار في ظل استمرار التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي
لقد تحدت الارتفاعات الأخيرة ظروف التشبع الشرائي، وظهور بعض المشترين في الانخفاض يوم الأربعاء يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة لسعر الذهب يبقى في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، يمكن اعتبار الفشل الليلي قبل مستوى 3800 دولار كأول علامة على احتمال استنفاد صعودي. وبالتالي، فإن بعض عمليات البيع المستمرة دون أدنى مستوى لجلسة آسيا، حول منطقة 3750 دولار، قد تكشف عن منطقة الدعم 3710-3700 دولار.
يجب أن تعمل الأخيرة كقاعدة قوية لسعر الذهب، وإذا تم كسرها بشكل حاسم، يجب أن تمهد الطريق لخسائر أعمق. بينما قد ينتظر ثيران XAU/USD الآن حركة مستدامة وقبولًا فوق الرقم الدائري 3800 دولار قبل تحديد مواقعهم لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدوه خلال الشهر الماضي أو نحو ذلك.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ظهور نهج “شراء الانخفاضات” في زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرغم من الارتداد الي يميل نحو التشديد في مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتماسك الذهب على التراجع من أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 3791 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يرتد الدولار الأمريكي بشكل طفيف وسط مخاوف من تعطيل الحكومة. حالة التشبع الشرائي على مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني اليومي تدعم التراجع في الذهب، فهل سوف يستمر؟
توقعات سعر البيتكوين: يستقر مع تدفقات الصناديق المتداولة الخارجة، وتصفية المراكز الطويلة تشير إلى نظرة هبوطية
استقر سعر البيتكوين قرب 113,000 دولار يوم الثلاثاء بعد انخفاض بنسبة 2.24% في اليوم السابق. سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية بلغت 368 مليون دولار يوم الاثنين، مع بيانات تشير إلى تصفية ضخمة في مراكز الشراء. تشير التوقعات الفنية إلى استئناف التصحيح مع تطور سيناريو "القط الميت".
الفوركس اليوم: استمرار ارتفاع الذهب بلا هوادة، وتحول التركيز نحو بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعات التصنيع والخدمات لشهر سبتمبر/أيلول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة يوم الثلاثاء. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خطابًا حول التوقعات الاقتصادية في غداء رسمي بشأن التوقعات الاقتصادية لعام 2025 في غرفة تجارة "جرايتر بروفيدنس".
الفوركس اليوم: الأسواق تبقى متقلبة قبيل بيانات معنويات الأعمال الألمانية وبيانات الإسكان الأمريكية
تواجه أزواج العملات الرئيسية صعوبة في اكتساب زخم اتجاهي في منتصف الأسبوع بينما تنتظر الأسواق المحفز التالي. في الجلسة الأوروبية، ستتم مراقبة بيانات معنويات الأعمال من ألمانيا عن كثب من قبل المستثمرين. في وقت لاحق من اليوم، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر أغسطس.
شبكة باي تعود للانتعاش مع إطلاق نظام التحقق من الهوية المدعوم بالذكاء الاصطناعي
ارتفع سعر شبكة Pi (PI) بنحو %3 في وقت النشر يوم الأربعاء بعد ثلاثة أيام متتالية من الخسائر، مما أدى إلى أدنى مستوى قياسي عند 0.1842 دولار. يتماشى الانتعاش خلال اليوم مع التدفقات الخارجة الصافية من البورصات المركزية واحتياطيات PI، بالإضافة إلى بدء عملية التحقق من الهوية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.