الذهب ينخفض مع تراجع ترامب عن الضربة ضد إيران في ظل استمرار الأعمال العدائية

• يتداول الذهب بشكل مستقر بالقرب من 3369 دولار، في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية تقارب %1.90.
• ترامب يتراجع عن اتخاذ إجراءات فورية ضد إيران، مما يعزز المعنويات ويقلل من الطلب على الملاذات الآمنة.
• مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي منقسمون بشأن توقعات أسعار الفائدة؛ والرئيس وولر يراقب خفض يوليو، بينما يبقى باركين حذرًا.

يتداول سعر الذهب بشكل مستقر يوم الجمعة ومن المتوقع أن ينهي الأسبوع بخسارة تقارب %1.90، بعد أن أرجأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اتخاذ إجراءات عسكرية ضد إيران، مفضلًا الحل الدبلوماسي. في وقت كتابة هذا التقرير، XAU/USD يتداول عند 3369 دولار، بانخفاض %0.11.

تدهورت المعنويات خارج الأحداث الجيوسياسية، المتعلقة بـ "قد تلغي الولايات المتحدة الإعفاءات للحلفاء الذين لديهم مصانع أشباه الموصلات في الصين"، كما أفادت بلومبرغ. قرار ترامب بشأن إيران عزز شهية المخاطرة، مما كان عائقًا أمام أسعار الذهب.

في الوقت نفسه، واصلت إسرائيل وإيران تبادل الضربات. أفادت رويترز أن مسؤولًا إيرانيًا رفيع المستوى صرح بأنهم مستعدون لمناقشة القيود على تخصيب اليورانيوم. ومع ذلك، قالوا إن "التخصيب الصفري سيرفض بلا شك من قبل طهران، خاصة الآن، تحت ضربات إسرائيل."

في هذه الأثناء، بدأ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في إصدار تصريحات بعد أن قرر البنك المركزي الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، متبنيًا موقفًا متشددًا قليلاً. تحول محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر وولر إلى موقف متشدد للغاية، حيث يراقب أول خفض للفائدة في اجتماع يوليو.

على النقيض منه، كشف الاحتياطي الفيدرالي عن تقرير السياسة النقدية، الذي ذكر فيه أن السياسة "مهيأة جيدًا لما هو قادم"، وسط عدم اليقين الجيوسياسي والتعريفات. إلى جانب ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إنه ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.

على الرغم من أن الذهب قد انخفض هذا الأسبوع، إلا أنه عادة ما يُطلب خلال فترات التوترات الجيوسياسية وانخفاض أسعار الفائدة. ومع ذلك، قد يدفع الميل التقييدي للاحتياطي الفيدرالي المستثمرين إلى التوجه نحو عملات أخرى إلى جانب الدولار الأمريكي.

الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية خطابات من الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشرات مديري المشتريات العالمية S&P، وبيانات الإسكان والتضخم، إلى جانب بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP).

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يبقى ثابتًا، يحوم بالقرب من 3370 دولار في مزاج نفور من المخاطرة

• عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ثابت عند %4.391. عوائد السندات الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، لم تتغير أيضًا عند %2.081.
• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات، من المتوقع أن ينهي الأسبوع بزيادة قدرها %0.50، عند 98.65.
• أظهرت البيانات في الولايات المتحدة أن الاقتصاد يتباطأ، كما يتضح من أحدث مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في فيلادلفيا لشهر يونيو، الذي انخفض إلى -4، دون تغيير عن مايو ولكنه أسوأ من الانكماش المتوقع عند -1.
• كشف تقرير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي مؤخرًا أن هناك علامات مبكرة على أن التعريفات تساهم في ارتفاع التضخم. ومع ذلك، لم يتم بعد عكس تأثيرها بالكامل في البيانات. أضاف التقرير أن السياسة الحالية مهيأة جيدًا وأن الاستقرار المالي قوي وسط عدم اليقين العالي.
• علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أن تأثيرات التعريفات ستعتمد على المستوى، مضيفًا أن "الزيادات هذا العام من المحتمل أن تؤثر على النشاط الاقتصادي وتدفع التضخم للارتفاع." قال باول: "طالما لدينا نوع سوق العمل الذي لدينا وتراجع التضخم، فإن الشيء الصحيح الذي يجب القيام به هو الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة."
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يضعون في اعتبارهم 46 نقطة أساس من التيسير نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار: من المتوقع أن يبقى سعر الذهب تحت الضغط دون 3400 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب سليمًا، ولكن في وقت كتابة هذا التقرير، انخفض دون 3375 دولار. في طريقه للأسفل، سجل XAU/USD أدنى مستوى له خلال خمسة أيام عند 3340 دولار قبل أن يرتد من تلك المستويات حيث رفع المشترون السعر الفوري.

مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي، على الرغم من أنه تحول إلى الاستقرار. ومع ذلك، من المحتمل أن يستمر التحرك الجانبي في المدى القريب.

لإعادة استئناف الاتجاه الصعودي، يجب على XAU/USD تجاوز 3400 دولار. بمجرد تجاوز هذا المستوى، تقع مستويات المقاومة الرئيسية التالية، مثل مستوى 3450 دولار وأعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار، في الأمام. خلاف ذلك، إذا انخفض الذهب دون 3370 دولار، فقد يمتد التراجع نحو مستوى 3350 دولار وإلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3308 دولار. يُتوقع حدوث المزيد من الخسائر بمجرد تجاوز هذا المستوى، عند مستوى 3167 دولار الذي تحول إلى دعم في 3 أبريل.