الذهب ثابت مع توازن الأسواق بين آمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي ومخاطر الإغلاق الحكومي الأمريكي

• الذهب يحافظ على قربه من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع مع استمرار توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي في دعم الزخم الصعودي.
• صفقة إغلاق الحكومة الأمريكية تقلل من تدفقات الملاذ الآمن، لكن المخاوف المالية طويلة الأجل والمخاطر الجيوسياسية تبقي على الطلب على الذهب.
• تقنيًا، يبقى التحيز على المدى القريب للذهب إيجابيًا فوق 4100 دولار، مع مقاومة عند 4150 دولار ومنطقة دعم أعمق عند 4050 دولار.

يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على نبرته الصعودية يوم الثلاثاء، موسعًا الارتفاع الحاد الذي حققه يوم الاثنين مع استمرار توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في دعم المعنويات. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع حول 4140 دولارًا، بزيادة تقارب %0.7 خلال اليوم.

ومع ذلك، يفتقر المعدن الثمين إلى عمليات شراء قوية مستمرة حيث تتزايد التفاؤلات بأن الإغلاق الحكومي الأمريكي القياسي الذي استمر لفترة طويلة يقترب من نهايته، مما يخفف بعض الطلب على الملاذ الآمن.

على الرغم من أن التقدم نحو إعادة فتح الحكومة الأمريكية قد حسّن من مزاج السوق، إلا أن المستثمرين لا يزالون حذرين. قد يخفف إعادة فتح الحكومة من المخاوف على المدى القصير، لكنه من غير المرجح أن يحل التحديات المالية والاقتصادية الأعمق.

مع إعادة فتح الحكومة تدريجيًا، من المتوقع أن تستأنف الإفراج عن البيانات الاقتصادية الرئيسية المتأخرة، مما قد يعزز من الحاجة إلى مزيد من التيسير في السياسة النقدية إذا أكدت الأرقام مزيدًا من علامات التباطؤ في الاقتصاد الأمريكي.

في ظل هذه الخلفية، ومع استمرار المخاطر الجيوسياسية، تظل التوقعات القريبة للذهب إيجابية، مع احتمال بقاء المشترين نشطين عند الانخفاضات.

محركات السوق: صفقة إغلاق الحكومة الأمريكية وأخبار التجارة المختلطة من الصين توجه الأسواق

• صوت مجلس الشيوخ الأمريكي 60-40 يوم الاثنين لإنهاء إغلاق الحكومة القياسي الذي بدأ في 1 أكتوبر. جاء التصويت بعد التوصل إلى اتفاق ثنائي الحزب يوم الأحد، حيث انشق عدد من الديمقراطيين عن قيادة الحزب للانضمام إلى المشرعين الجمهوريين. ستذهب الفاتورة إلى مجلس النواب للموافقة النهائية يوم الأربعاء، بعد ذلك سيتم إرسالها إلى الرئيس دونالد ترامب للتوقيع.
• ستبقي صفقة التمويل المؤقت الحكومة الأمريكية تعمل فقط حتى 30 يناير، مما يترك خطر إغلاق جزئي آخر إذا فشل الكونغرس في التوصل إلى اتفاق طويل الأجل. من المتوقع أن يتم تمويل أي إنفاق اتحادي جديد من خلال اقتراض إضافي، في وقت تجاوز فيه الدين الوطني بالفعل 38 تريليون دولار.
• أبقت العناوين التجارية المختلطة المستثمرين حذرين حيث أرسلت بكين إشارات متضاربة. أعلنت الصين عن خطط لتوسيع الوصول إلى السوق للشركات الأمريكية وألغت "رسوم الموانئ الخاصة" على السفن التي تديرها أمريكا لمدة عام. ومع ذلك، أفادت صحيفة وول ستريت جورنال يوم الثلاثاء أن الصين تعمل على خطة جديدة للرقابة على الصادرات تسمح بتصدير المغناطيسات النادرة للمشترين المدنيين ولكنها تقيد الشحنات إلى الشركات الأمريكية المرتبطة بالدفاع أو الاستخدام العسكري.
• في مكان آخر، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إن الولايات المتحدة "قريبة جدًا" من التوصل إلى اتفاق تجاري مع الهند من شأنه خفض التعريفات على السلع الهندية. وأضاف أن المحادثات مع سويسرا كانت أيضًا تتقدم. أفادت بلومبرغ في نفس اليوم أن سويسرا قريبة من إنهاء اتفاق من شأنه تقليل التعريفات الأمريكية على الواردات السويسرية إلى حوالي %15 من %39 الحالية المطبقة منذ أغسطس.
• بالنظر إلى الأمام، تظل الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة يوم الثلاثاء، على الرغم من أنه من المقرر إصدار متوسط تغيير التوظيف في ADP لمدة أربعة أسابيع في وقت لاحق من اليوم. من المتوقع أن تظل أحجام التداول ضعيفة وسط عطلة يوم المحاربين القدامى الفيدرالية، بينما من المقرر أن يتحدث عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

التحليل الفني: يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون 4150 دولار بعد اختراق صعودي

أخيرًا، خرج XAU/USD من نطاق التماسك الذي استمر أسبوعين بين 3900 و4050 دولار يوم الاثنين، مؤكدًا اختراقًا صعوديًا. يواجه المعدن الآن مقاومة فورية بالقرب من 4150 دولار. قد يؤدي التحرك الحاسم فوق هذا المستوى إلى تعزيز الزخم الصعودي نحو 4200 دولار وقد يمهد الطريق لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق حول 4381 دولار.

في الاتجاه الهبوطي، يعمل مستوى 4100 دولار كأول خط دعم، يليه دعم أقوى بالقرب من 4050 دولار، والذي يمثل الحد العلوي للنطاق السابق. كما يعزز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة بالقرب من 4046 دولار هذه المنطقة.

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي، حيث يقارب 72، مما يشير إلى ضرورة أن يبقى الثيران حذرين. لا يمكن استبعاد تراجع وجيز أو تماسك عرضي قبل أن يحاول الذهب تحقيق ارتفاع جديد.