الذهب صامد فوق 5170 دولار مع تعويض التوترات الإيرانية لقوة الدولار الأمريكي

• يستمر الذهب في إيجاد الدعم مع توقف محادثات أمريكا وإيران، حيث ترفع مطالب المواقع النووية من المخاطر الجيوسياسية.
• ارتفع الدولار الأمريكي قرب 98.00 في مؤشر الدولار الأمريكي DXY، ومع ذلك فإن انخفاض عوائد الخزانة يحد من انخفاض الذهب.
• لا تزال الأسواق تسعر أكثر من 50 نقطة أساس من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

يظل سعر الذهب ثابتًا يوم الخميس خلال جلسة التعاملات الأمريكية حيث تظل التوترات الجيوسياسية مرتفعة على الرغم من بدء الجولة الثالثة من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في جنيف. كما أن البيانات القوية من الولايات المتحدة أبقت أسعار الذهب تحت السيطرة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 5179 دولار، بزيادة قدرها %0.30.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستقر رغم البيانات القوية لسوق العمل الأمريكي، ومخاطر الشرق الأوسط وعدم اليقين التجاري يدعمان الذهب

تتأثر شهية المخاطرة حيث يقيم المستثمرون أرباح إنفيديا، التي فشلت في دفع الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والدوائر الإلكترونية للأعلى. يبدو أن المناقشات بين واشنطن وطهران قد وصلت إلى نقطة الغليان حيث تطالب الولايات المتحدة إيران بتدمير مواقعها النووية الثلاثة الرئيسية في فوردو ونطنز وأصفهان. إلى جانب ذلك، يجب على طهران تسليم جميع اليورانيوم المخصب المتبقي إلى الولايات المتحدة، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.

في هذه الأثناء، أرسلت الولايات المتحدة أصولًا عسكرية إضافية إلى إسرائيل، مما يزيد الضغط على إيران للتوصل إلى اتفاق.

بيانات الوظائف الأمريكية تؤجل تخفيضات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

بالإضافة إلى التوترات في الشرق الأوسط، لا تزال حالة عدم اليقين بشأن السياسات التجارية الأمريكية مرتفعة. ستزداد التعريفات لبعض الدول إلى %15 أو أكثر، وفقًا لممثل التجارة الأمريكي جيميسون غرير.

أظهرت بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة أن عدد الأمريكيين الذين تقدموا بمطالبات للحصول على إعانات البطالة كان أقل من المتوقع، كما أظهر تقرير وزارة العمل في طلبات إعانة البطالة الأولية. ارتفعت الطلبات للأسبوع المنتهي في 21 فبراي/شباطر من 208 ألف في القراءة السابقة إلى 212 ألف، أقل من التوقعات البالغة 215 ألف.

حافظ محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران على توقعاته المتساهلة، متوقعًا تخفيضات للفائدة بمقدار %1 هذا العام. وأشار إلى أن الأسعار تبدو مستقرة ولا يرى التضخم كمشكلة في الولايات المتحدة.

تظل أسواق المال واثقة من أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 52 نقطة أساس على الأقل هذا العام. ومع ذلك، تم تأجيل أول تخفيض في أسعار الفائدة من يونيو/حزيران إلى يوليو/تموز، حيث تشير النقاط الأساسية الضمنية للتيسير في الأخير إلى تخفيض بمقدار 26 نقطة أساس.

في ظل هذه الخلفية، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء قيمة الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.34 إلى 97.97. على العكس من ذلك، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بقيمة الذهب، في سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، تنخفض بمقدار ثلاث نقاط ونصف النقطة، لتصل إلى %4.021.

بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكية تحت أنظار المتداولين

فيما هو قادم، يتحول تركيز المتداولين إلى مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني، والذي من المتوقع أن ينخفض من %0.5 إلى %0.3 على أساس شهري، وعلى أساس سنوي، من المتوقع أن ينخفض من %3 إلى %2.6.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يرتفع ولكنه يظل عرضة للخطر دون 5250 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا، على الرغم من أن المعدن الأصفر سجل قمة أدنى عند 5205 دولار، ويقع مستوى الدعم الأول فوق أدنى مستوى يوم 25 فبراير/شباط عند 5121 دولار. لا يزال الزخم إيجابيًا كما هو موضح من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يبقى فوق مستواه المحايد، ولكن يجب على المشترين تجاوز 5250 دولار للبقاء متفائلين بشأن ارتفاع الأسعار.

سيكون مستوى السقف الأول عند 5200 دولار، يليه أعلى مستوى يوم 24 فبراير عند 5249 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي 5300 دولار وأعلى مستوى في 30 يناير عند 5451 دولار. على الجانب الهبوطي، إذا انخفض الذهب دون 5150 دولار، سيفتح الباب لتصحيح أعمق نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 5019 دولار قبل اختبار 5000 دولار.