- استقرار الذهب مع تزايد معنويات العزوف عن المخاطرة مما يثير تدفقات ملاذ آمن خفيفة.
- تراجع الأسهم العالمية، مع خسائر يقودها قطاع التكنولوجيا مما يدفع الحذر قبل أرباح إنفيديا Nvidia.
- الدولار الأمريكي يبقى ثابتًا، مما يحد من الارتفاع لزوج الذهب/الدولار XAU/USD بينما ينتظر المتداولون تأخيرات في إصدار البيانات الأمريكية.
استقر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الثلاثاء مع تزايد معنويات العزوف عن المخاطرة في الأسواق العالمية مما يثير زيادة خفيفة في الطلب على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 4040 دولار، مسجلاً انتعاشًا طفيفًا بعد أن انخفض إلى 3998 دولار في وقت سابق من الجلسة الآسيوية.
تدفع ضعف الأسهم العامة هذه النغمة العازفة عن المخاطرة، حيث تراجعت الأسهم العالمية بعد عمليات بيع حادة يقودها قطاع التكنولوجيا انتقلت من وول ستريت إلى آسيا وأوروبا. يقوم المستثمرون بالتراجع مع تزايد المخاوف حول تقييمات الذكاء الاصطناعي المبالغ فيها قبل أرباح إنفيديا (Nvidia) يوم الأربعاء.
ومع ذلك، لا يزال المعدن الثمين يفتقر إلى عمليات شراء قوية مستمرة حيث يبقى الدولار الأمريكي (USD) ثابتًا. في الوقت نفسه، فإن التباين في التوقعات بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن خفض محتمل لمعدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول يضيف إلى حالة عدم اليقين. كما يمتنع المتداولون عن اتخاذ مراكز كبيرة قبل البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة، مما يحافظ على الزخم ضعيفًا في الذهب.
محركات السوق: تباين إشارات الاحتياطي الفيدرالي مع ارتفاع الدولار الأمريكي
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، في محيط منطقة 99.59، موسعًا مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مع تعزيز الطلب على الدولار الأمريكي وسط عمليات بيع الأسهم العالمية وتلاشي التوقعات بخفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
- أخذ محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر نغمة مائلة نحو التيسير يوم الثلاثاء، حيث قال إن سوق العمل الأمريكي "ضعيف" و"قريب من سرعة التوقف". وأشار إلى أن السياسة التقييدية يبدو أنها تؤثر على الاقتصاد وأعاد التأكيد على أن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 9-10 ديسمبر/كانون الأول سيقدم "تأمينًا إضافيًا" لسوق العمل. وأضاف والر أن توقعات التضخم لا تزال مثبتة بشكل جيد وأن التضخم الأساسي قريب الآن من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، مما يعزز حجته للتيسير النقدي المبكر. تتناقض وجهة نظره مع عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، الذين أشاروا إلى الحذر بشأن خفض معدلات الفائدة بينما لا يزال التضخم مرتفعًا.
- وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 46.6% لخفض معدلات الفائدة في ديسمبر، بانخفاض من 66.9% قبل أسبوع. ينتظر المتداولون البيانات الأمريكية المتأخرة القادمة، خاصة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول المقرر يوم الخميس، لإعادة تقييم توقعات السياسة النقدية.
- بدأت وزارة العمل الأمريكية في إصدار البيانات المتأخرة لمطالبات البطالة الأسبوعية المفقودة. جاءت المطالبات الأولية عند 232 ألف، بينما ارتفعت المطالبات المستمرة إلى 1.957 مليون للأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر/تشرين الأول، مع صدور الأرقام الأخيرة المقررة يوم الخميس.
- تكون الأجندة الاقتصادية الأمريكية خفيفة نسبيًا يوم الثلاثاء، حيث تتضمن متوسط تغيير التوظيف في ADP على مدى 4 أسابيع، وإنتاج الصناعة لشهر أكتوبر، وطلبات المصانع لشهر أغسطس. ستراقب الأسواق أيضًا تصريحات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار وتوماس باركين للحصول على إشارات جديدة للسياسة.
التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتفظ بمستوى 4000 دولار لكنه يفتقر إلى الزخم
لا يزال زخم الذهب ضعيفًا، على الرغم من استمرار عمليات الشراء عند الانخفاض بعد أن نجح الثيران في الدفاع عن مستوى الدعم النفسي 4000 دولار. على الجانب الإيجابي، يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD منطقة مقاومة متقاربة بالقرب من 4050 دولار، مدعومة بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة على الرسم البياني إطار 4 ساعات.
سيكون الاختراق الحاسم فوق 4100 دولار هو الإشارة الأولى لعودة الزخم الصعودي، مع احتمال جذب منطقة 4150 دولار ضغط بيع جديد نظرًا للنغمة الهبوطية على المدى القريب.
على الجانب السلبي، يبقى مستوى 4000 دولار هو الدعم الرئيسي الذي يجب مراقبته. سيفتح التحرك المستمر دون هذا الحاجز الباب لتراجع أعمق نحو 3900 دولار، حيث قد يحاول المشترون إعادة الدخول.
تشير مؤشرات الزخم إلى النغمة الضعيفة، حيث يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 ويطفو بالقرب من 40، مما يشير إلى ضعف قوة الشراء وخطر مزيد من التماسك.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار تفاؤل مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط حرب الشرق الأوسط ومشاكل النمو في الصين
يمدد الذهب ارتداد يوم الأربعاء ويعود إلى منطقة 5200 دولار مرة أخرى في وقت مبكر من يوم الخميس. يرتد الدولار الأمريكي بشكل طفيف على خلفية التصعيد في الشرق الأوسط وتوقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يصمد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا على خلفية مؤشر القوة النسبية RSI الصعودي.
توقعات سعر البيتكوين: يواصل صعوده مع استمرار تدفقات الصناديق المتداولة رغم تصاعد الحرب الأمريكية-الإيرانية
تتداول البيتكوين قرب 73000 دولار يوم الخميس، مدفوعة بتعافي سوق الأسهم الأمريكي، مما يعزز شهية المخاطرة. تظهر البيانات أن المحللين متفائلون بشكل عام بشأن البيتكوين، مشيرين إلى الطلب المتجدد من المستثمرين المؤسسيين، وحاملي العملات على البلوكتشين، وسوق المشتقات.
الفوركس اليوم: استمرار الطلب على أصول الملاذ الآمن مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط
تستمر حالة النفور من المخاطرة في الأسواق المالية في النصف الثاني من الأسبوع مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات اقتصاد كلي متوسطة التأثير، بينما سوف يستمر تركيز المستثمرين على الأخبار الجيوسياسية.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 5 مارس:
تظل الأسواق المالية متحفظة تجاه المخاطر في النصف الثاني من الأسبوع مع اتساع الصراع في الشرق الأوسط. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات اقتصادية متوسطة التأثير، بينما سيظل المستثمرون مركزين على عناوين الأخبار الجيوسياسية.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحافظ على المكاسب الأسبوعية على الرغم من الحرب بين الولايات المتحدة وإيران
سوق العملات المشفرة يكتسب قوة يوم الخميس، مستفيدًا من الارتفاع الذي شهدته يوم الأربعاء، حيث وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى أسبوعي فوق 74000 دولار. بينما تقوم الإيثريوم والريبل بتقليل مكاسبهما الأخيرة وسط حالة من عدم اليقين الناجمة عن تصاعد الحرب في الشرق الأوسط.