انتهى اليوم بعملة البيزو المكسيكي مع خسائر قبيل نشر محضر اجتماع بنك المكسيك

• انخفض البيزو المكسيكي بنسبة 0.94٪ مع تحول المعنويات إلى هبوطية بسبب مخاوف التجارة.
• استهدف الرئيس الأمريكي ترامب السيارات والأدوية ورقائق الكمبيوتر بتعريفات بنسبة 25٪.
• وصل مؤشر الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أيام مع إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى الحذر بشأن تخفيضات الفائدة.
• تباين السياسة بين بانكسيكو والاحتياطي الفيدرالي يفضل مزيدًا من ضعف البيزو المكسيكي؛ المتداولون يراقبون مبيعات التجزئة في المكسيك ومحضر اجتماع بانكسيكو.

فقد البيزو المكسيكي قوته وانخفض إلى أدنى مستوى له خلال يومين مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء حيث استهدف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض تعريفات على السيارات والأدوية ورقائق الكمبيوتر. في الوقت نفسه، كشف الاحتياطي الفيدرالي عن محضر اجتماعه الأخير، الذي حافظ على "الوضع الراهن" ولكنه دعم ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، الذي ارتفع بنسبة 0.94٪ وتداول عند 20.43.

أظهر المحضر أن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي اعتبروا مخاطر الولاية المزدوجة متوازنة تقريبًا، بينما "أشار بعض المشاركين إلى أن التغييرات المحتملة في سياسة التجارة والهجرة قد تعيق عملية تخفيف التضخم." وأشار المشاركون إلى أن بعض مقاييس توقعات التضخم "قد زادت مؤخرًا."

تحولت معنويات السوق إلى السلبية وسط جولة جديدة من ضرائب ترامب، التي تشمل الآن رسومًا تبلغ حوالي 25% على السيارات والأدوية والشرائح الإلكترونية، مع إعلان متوقع في 2 أبريل. وقد عزز ذلك الدولار الأمريكي، الذي وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وصل إلى ذروته في أربعة أيام عند 107.32.

في هذه الأثناء، كشفت بيانات الإسكان الأمريكية التي تم إصدارها سابقًا عن نتائج مختلطة. حيث انخفضت بدايات البناء، بينما حافظت تصاريح البناء على "الوضع الراهن". الآن تتجه الأنظار إلى محضر الاجتماع الأول للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي لعام 2025.

أصبح الاحتياطي الفيدرالي أكثر حذرًا بعد أحدث قراءات التضخم، مما يشير إلى أن السياسة ليست مقيدة كما كانوا يعتقدون. قد تمنع زيادة مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لمدة خمسة أشهر متتالية البنك المركزي الأمريكي من خفض أسعار الفائدة، على الأقل في النصف الأول من عام 2025.

لذلك، من المتوقع أن يرتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي حيث يفضل تباين السياسة النقدية بين بنك المكسيك والاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الارتفاع في الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة، بينما من المتوقع أن يخفض بنك المكسيك أسعار الفائدة مرة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم.

في هذه الأثناء، يراقب المتداولون إصدار مبيعات التجزئة في المكسيك لشهر ديسمبر، والتي من المتوقع أن تتدهور على أساس شهري ولكن تتحسن على الرغم من الانكماش سنويًا. بعد ذلك، سيتم الكشف عن أحدث محضر سياسة نقدية لبنك المكسيك.

محركات السوق اليومية: البيزو المكسيكي يظل ثابتًا وسط العزوف عن المخاطرة

• من المتوقع أن تظهر مبيعات التجزئة في المكسيك لشهر ديسمبر تباطؤ الاقتصاد. من المتوقع أن تظهر القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 2024 انكماشًا على أساس ربع سنوي ومن المتوقع أن تتوسع سنويًا.
• في هذه الأثناء، ينتظر المستثمرون محضر بنك المكسيك، الذي سيساعدهم في جمع أدلة حول نية خفض الأسعار بمعدل 50 نقطة أساس (bps) خلال العام.
• انخفضت بدايات البناء في الولايات المتحدة في يناير من 1.515 مليون إلى 1.366 مليون، أو انخفاض بنسبة 9.6%، بسبب اضطرابات الطقس. في الوقت نفسه، تحسنت تصاريح البناء الأمريكية لنفس الفترة مع ارتفاع الأرقام من 1.482 مليون إلى 1.483 مليون، بزيادة قدرها 0.1%.
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي: "يجب أن تظل السياسة مقيدة حتى... أرى أننا نواصل تحقيق تقدم حقيقي في التضخم."
• وفقًا لعقد العقود الآجلة لأسعار الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر 2025، يقترح سوق المبادلات أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار بمقدار 40 نقطة أساس نحو نهاية العام.
• تظل النزاعات التجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك في غرفة الغليان. على الرغم من أن الدولتين وجدت أرضية مشتركة سابقًا، يجب على متداولي الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي أن يعرفوا أن هناك فترة توقف لمدة 30 يومًا وأن التوترات قد تنشأ نحو نهاية فبراير.

التوقعات الفنية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي: البيزو المكسيكي ينخفض بينما يرتفع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا

استؤنف الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي حيث اختبر الزوج المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 20.22 لكنه فشل في تجاوز الأخير. الزخم يفضل المشترين على المدى القصير بسبب وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) في المنطقة الهبوطية.

لذلك، يجب على المشترين تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 20.57، قبل استهداف ذروة يناير عند 20.93. بمجرد تجاوزها، يمكن للمتداولين استهداف أعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 21.28، قبل مواجهة 21.46. على العكس من ذلك، إذا انخفض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، ابحث عن انخفاض لاختبار الرقم 20.00.