ارتفاع البيزو المكسيكي مع تراجع الدولار الأمريكي

• ارتفاع البيزو المكسيكي، لكن فجوة سعر الفائدة بين البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبنك المكسيك Banxico تهدد تقديره.
• ارتفاع أسعار المنتجين في الولايات المتحدة، مما يؤخر توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي إلى سبتمبر.
• انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي DXY بنسبة 0.55%، لكن تباين السياسة النقدية يلوح في الأفق.

ارتفع البيزو المكسيكي (MXN) بشكل طفيف مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس حيث أظهرت بيانات التضخم الإضافية أن الأسعار في الولايات المتحدة (US) لا تزال فوق مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) البالغ 2%. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات حول توقيع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على أمر تنفيذي بفرض تعريفات جمركية متبادلة في وقت لاحق من اليوم قد عززت الدولار الأمريكي، مما قلص بعض الخسائر مقابل العملة الناشئة. يتداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN عند 20.50، بانخفاض 0.04%.

أظهرت أحدث جولة من بيانات التضخم الأمريكية أن الأسعار التي يدفعها المنتجون ارتفعت في يناير بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) قبل يوم. في الوقت نفسه، تشير التوقعات إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات الفائدة بمقدار 35 نقطة أساس (bps)، مع تأجيل المتداولين لأول خفض إلى سبتمبر بدلاً من يونيو.

في الوقت نفسه، أظهر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن سوق العمل لا يزال قويًا - حيث انخفض عدد الأمريكيين الذين يقدمون طلبات للحصول على إعانات البطالة خلال الأسبوع المنتهي في 8 فبراير.

على الرغم من ذلك، مدد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN خسائره بسبب الارتياح الذي قد يوقع الرئيس الأمريكي ترامب على تعريفات جمركية متبادلة بالقرب من الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش، على الرغم من أنه من غير المتوقع أن تصبح سارية المفعول حتى 1 أبريل.

سبب آخر للانخفاض المفاجئ في زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN هو أن الدولار يتراجع بأكثر من 0.55%، كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي انخفض من 107.91 إلى 107.37.

ومع ذلك، يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بتباين السياسة النقدية بين بنك المكسيك (Banxico) والبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مما يشير إلى أن الفارق في سعر الفائدة سيتقلص بشكل كبير، مما يفضل الأخير. لذلك، قد يستأنف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN اتجاهه الصعودي على المدى القريب.

محركات السوق اليومية: تقدم البيزو المكسيكي مع تراجع الدولار الأمريكي

• لا تزال الأجندة الاقتصادية في المكسيك غائبة، ومع ذلك فإن تدهور صناعة السيارات وبيانات الإنتاج الصناعي الأسوأ من المتوقع تشير إلى أن الاقتصاد في حالة أسوأ مما كان متوقعًا.
• هذا وخطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التجاري بشأن المكسيك سيكونان رياحًا معاكسة للعملة المكسيكية.
• جاء مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة لشهر يناير عند 0.4% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.3%، بانخفاض من 0.5%. في الاثني عشر شهرًا حتى الشهر الماضي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 3.5% فوق التقديرات وارتفاعًا من 3.3% في ديسمبر.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري كما كان متوقعًا وارتفع بنسبة 3.6% على أساس سنوي، فوق التقديرات البالغة 3.3%.
• ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 8 فبراير بمقدار 213 ألف، أقل من التقديرات البالغة 215 ألف، وقراءة 1 فبراير البالغة 220 ألف.
• اعتمد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed موقفًا حذرًا بعد قراءات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يناير. ومع تدهور عملية خفض التضخم، تحول المسؤولون إلى موقف محايد قليلاً بقيادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي باول الذي قال يوم الأربعاء "نحن قريبون ولكن لم نصل بعد إلى التضخم"، مضيفًا "نريد أن نبقي السياسة مقيدة في الوقت الحالي."
• لا تزال النزاعات التجارية بين الولايات المتحدة والمكسيك في غرفة الغلايات. على الرغم من أن الدولتين وجدتا أرضية مشتركة سابقًا، يجب أن يعلم متداولو زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN أن هناك فترة توقف لمدة 30 يومًا وأن التوترات قد تنشأ نحو نهاية فبراير.

التوقعات الفنية لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN: البيزو المكسيكي يظل ثابتًا بالقرب من 20.50

يتماسك زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/XN بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا عند حوالي 20.50، دون تحيز واضح خلال الأيام السبعة الماضية. تقلصت المسافة بين المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و100 يوم بشكل حاد، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي الذي بدأ في أبريل 2024 يفقد زخمه بعد أن بلغ ذروته عند أعلى مستوى له في عدة سنوات عند 21.29.

إذا أراد المشترون استعادة السيطرة، فيجب عليهم تجاوز مستويات المقاومة الرئيسية مثل أعلى مستوى في 17 يناير عند 20.90، والرقم 21.00، وأعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 21.29. على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي USD/MXN إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا وتجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 20.23، فإنه يمهد الطريق لتحدي مستوى 20.00. في حالة المزيد من الضعف، يتم التركيز على مستويات الدعم الرئيسية عند 19.50 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 19.33.