البيزو المكسيكي ينخفض قليلا مع البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التي تعزز الدولار الأمريكي

• يواجه البيزو المكسيكي خسائر مقابل الدولار الأمريكي الذي عاد إلى الارتفاع، كرد فعل على تقارير التجزئة والتضخم الأمريكية الإيجابية.
• يشير نائب محافظ البنك ميخيا إلى احتمال إجراء تخفيضات مبكرة في أسعار الفائدة ، مما يؤثر على العملة المكسيكية.
• تتحدى القوة الاقتصادية الأمريكية الجدول الزمني لتخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث يقلص المتداولون رهانات خفض أسعار الفائدة لاجتماع يونيو.

يسجل البيزو المكسيكي (MXN) خسائر طفيفة مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن قد تردع البيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) عن خفض أسعار الفائدة في النصف الأول من عام 2024. فتح نائب محافظ بنك المكسيك (Banxico) عمر ميخيا الباب لخفض سعر الفائدة في بودكاست يوم الأربعاء، مؤكدا أنه ليس من السابق لأوانه بسبب ارتفاع مستوى سعر الفائدة للبنك. يتداول زوج العملة الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.69، مرتفعا بنسبة 0.20٪.

مزاج السوق سلبي ، كما يتضح من خسائر طباعة الأسهم الأمريكية. كشفت وزارة التجارة الأمريكية أن مبيعات التجزئة في فبراير تحسنت مقارنة بانخفاض يناير. في الوقت نفسه ، كشف مكتب إحصاءات العمل (BLS) أن التضخم على جانب المنتجين ارتفع ، مما أدى إلى قفزة في الدولار.

في بيانات أخرى ، كشفت وزارة العمل أن الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة انخفض إلى ما دون قراءة الأسبوع السابق وفاتهم التقديرات.

محركات سوق الملخص اليومي: البيزو المكسيكي يفسح المجال لمشتري الدولار الأمريكي ، غير قادرين على الوصول إلى أعلى مستوى في تسع سنوات

• ميخيا من بانكسيكو بأن أمامهم طريقا طويلا ليقطعوه على طريق التضخم، على الرغم من اعترافه بثبات تضخم الخدمات. ويشدد على أن ميزان مخاطر التضخم أقل ضررا.
• كشفت البيانات الاقتصادية المكسيكية خلال الأسبوع:
  • ارتفع الإنتاج الصناعي في يناير بنسبة 0.4٪ على أساس شهري كما هو متوقع، وارتفع من -0.7٪ في انكماش ديسمبر. في الاثني عشر شهرا حتى يناير ، ارتفع الإنتاج بنسبة 2.9 ٪ ، فوق التقديرات ، محطما قراءة ديسمبر 0 ٪.
• وجاءت مبيعات التجزئة الأمريكية في فبراير عند 0.6٪ على أساس شهري، أقل من التوقعات عند 0.8٪، على الرغم من تحسنها من الانكماش بنسبة -1.1٪ في يناير.
• تجاوز مؤشر أسعار المنتجين (PPI) التوقعات عند 1.1٪ وارتفع بنسبة 1.6٪ على أساس سنوي في فبراير. وباستثناء البنود المتقلبة، توسع ما يسمى بمؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 2٪ على أساس سنوي، دون تغيير، على الرغم من ارتفاعه من 1.9٪ المقدرة.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 9 مارس بمقدار 209 آلاف ، وأخطأت التقديرات عند 218 ألفا وظلت أقل من قراءة الأسبوع السابق البالغة 218 ألفا.
• أضافت بيانات يوم الخميس إلى إصدار أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة ، مما يعزز حالة مجلس الاحتياطي الفيدرالي للتحلي بالصبر بشأن خفض أسعار الفائدة. ما لم تثبت البيانات أن عملية خفض التضخم تتجه بشكل مستدام نحو هدف 2٪ ، فسوف يلتزمون بشعار "أعلى لفترة أطول". ومن المقرر عقد الاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 19 إلى 20 مارس من الأسبوع المقبل.
• تم تحديث توقعات استطلاع المحللين الخاصين في Banxico لشهر فبراير. يتوقعون التضخم عند 4.10٪ ، ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 4.06٪ ، وأن ينمو الاقتصاد بنسبة 2.40٪ ، دون تغيير عن يناير. فيما يتعلق بالسياسة النقدية، يرون أن Banxico يخفض أسعار الفائدة إلى 9.50٪ وسعر صرف الدولار الأمريكي / البيزو المكسيكي عند 18.31، منخفضا من 18.50.
• خلال التقرير الفصلي ل Banxico ، أقر صانعو السياسة بالتقدم المحرز في التضخم وحثوا على توخي الحذر من التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة. وقالت الحاكمة فيكتوريا رودريغيز سيجا إن التعديلات ستكون تدريجية ، بينما دعا نائبا الحاكم جاليا بورخا وجوناثان هيث إلى توخي الحذر. وحذر الأخير على وجه التحديد من مخاطر خفض سعر الفائدة في وقت مبكر.
• قام Banxico بتحديث توقعاته للنمو الاقتصادي لعام 2024 من 3.0٪ إلى 2.8٪ على أساس سنوي وحافظ على 1.5٪ لعام 2025. ويلقى باللوم في التباطؤ على ارتفاع أسعار الفائدة عند 11.25٪ ، مما أثار تحولا من ثلاثة من محافظي Banxico الخمسة ، الذين يتطلعون إلى أول خفض لسعر الفائدة في اجتماع 21 مارس.
• وأظهر استطلاع للرأي أجرته رويترز أن المستثمرين يقدرون أن بنك الاحتياطي الاتحادي هو أول بنك مركزي يخفض أسعار الفائدة في يونيو حزيران.
• وفي الوقت نفسه ، يتوقع 52 من أصل 108 اقتصاديين أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في عام 2024 ، مع 26 يقولون 100 نقطة أساس.
• ويرى استطلاع أجرته رويترز أن قيمة البيزو المكسيكي انخفضت بنسبة 7٪ إلى 18.24 في 12 شهرا من 16.96 يوم الاثنين ، وفقا لمتوسط 20 استراتيجيا للعملات الأجنبية شملهم الاستطلاع بين 1-4 مارس. تراوحت التوقعات من 15.50 إلى 19.00.
• وأظهر استطلاع للرأي أجرته رويترز أن 15 محللا يقدرون أن التضخم سيتباطأ في فبراير شباط مما يؤكد الرهانات على أن بانكسيكو قد يخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في اجتماع 21 مارس آذار.
• تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين قللوا رهاناتهم على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو ، بانخفاض من 72٪ في بداية الأسبوع إلى 60٪.

التحليل الفني: انخفاض قيمة البيزو المكسيكي مع اقتراب USD/MXN من 16.70

لا يزال الاتجاه الهبوطي لزوج دولار / بيزو مكسيكي سليما ، ولكن بعد تحديث أدنى مستوياته منذ بداية العام عند 16.64 ، يبدو أن الزوج الغريب في ذروة البيع. كان مؤشر القوة النسبية (RSI) أقل من مستوى 30.00 ولكنه اخترق الاتجاه الصعودي ، مما يشير إلى أن المشترين قد يكتسبون الزخم. إذا كان الأمر كذلك ، فيجب عليهم استعادة أدنى مستوى لشهر يناير عند 16.78 حتى يتمكنوا من تحدي الرقم 17.00.

تقع مستويات المقاومة الرئيسية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما (SMA) عند 17.04 ، يليه التقاء المتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم والمتوسط المتحرك البسيط ل 100 يوم عند 17.23.

من ناحية أخرى ، والمسار الأقل مقاومة ، يمكن للزوج أن يوسع خسائره دون أدنى مستوى لعام 2023 عند 16.62 ، مما قد يؤدي إلى تفاقم الانخفاض نحو أدنى مستوى في أكتوبر 2015 عند 16.32 ، يليه المستوى النفسي 16.00.

حركة سعر الدولار الأمريكي / البيزو المكسيكي - الرسم البياني اليومي