البنك الاحتياطي الفيدرالي يقترح تخفيف متطلبات رأس المال على الرغم من المعارضة الداخلية

أعلن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عن اقتراح لخفض نسب الرفع المالي للبنوك الكبرى يوم الأربعاء، مما أثار بعض الانتقادات من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي الذين يعتزمون معارضة تغييرات القواعد إذا حدثت.

ما هي متطلبات eSLR، وماذا تفعل؟

تم اعتماد نسبة الرفع المالي التكميلية المعززة (eSLR) في عام 2014 كجزء من إصلاحات تنظيم بازل 3 لزيادة استقرار البنوك العالمية بعد الأزمة المالية العالمية 2007-2008. بموجب eSLR، يجب على البنوك التي تم تصنيفها كبنك عالمي ذو أهمية نظامية (GSIB) الحفاظ على احتياطي رأس المال بنسبة 5% بالنسبة لإجمالي الرفع المالي، والذي يشمل الأصول التي تعتبر عادةً آمنة، مثل سندات الخزانة الأمريكية.

ما هي التغييرات المقترحة على eSLR؟

إذا مضى الاحتياطي الفيدرالي قدماً في خطته لإعادة هيكلة متطلبات eSLR، يمكن أن تتوقع البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية (GSIBs) تقليصًا عامًا في متطلبات eSLR من هامش ثابت بنسبة 2% إلى هدف محدد يساوي نصف رسوم الطريقة 1 لذلك البنك، والذي من المتوقع أن يقلل بشكل عام متطلبات رأس المال والرفع المالي بنسبة 1.4% للبنوك العالمية ذات الأهمية النظامية، و27% للمؤسسات التابعة لها.

ماذا ستفعل تغييرات eSLR؟

بموجب التعديلات المقترحة على نسب الرفع المالي للبنوك العالمية ذات الأهمية النظامية، من المتوقع أن تتيح تغييرات eSLR مزيدًا من رأس المال للبنوك الاستثمارية الكبرى للاستثمار في سندات الخزانة. قد يساعد منح تخصيص استثماري إضافي للبنوك العالمية ذات الأهمية النظامية في تعزيز الاستقرار لسوق الخزانة الأمريكية في أوقات الاضطرابات الاقتصادية.

من المتوقع أن يعبر أعضاء مجلس حكام الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوغلار ونائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي السابق للإشراف مايكل بار عن معارضتهم للتغييرات المقترحة في بيانات معدة مسبقًا.