لا يزال سعر الذهب منتعشا بفضل توقعات البنك المركزي الأمريكي لخفض أسعار الفائدة

• قفز سعر الذهب إلى أعلى حيث لا تزال التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في يونيو ثابتة.
• يبدو بنك الاحتياطي الفيدرالي واثقا من أن التضخم يتراجع نحو هدف 2٪.
• ينتظر المستثمرون تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة للحصول على إرشادات جديدة.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى 2,190 دولار في الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الأربعاء وسط رياح خلفية متعددة. المحرك الرئيسي هو أن التوقعات بأن يخفض الاحتياطي الفيدرالي (Fed) أسعار الفائدة من اجتماع يونيو لا تزال ثابتة. هذه التوقعات ، التي تسعر أيضا تخفيضين آخرين بحلول نهاية العام ، عززت جاذبية الذهب. 

يوم الاثنين ، حذر رئيس بنك شيكاغو الفيدرالي أوستان جولسبي من أن توقعات التضخم غير مؤكدة بسبب ارتفاع تضخم الإسكان. ومع ذلك ، ظل واثقا من أن القصة الأساسية لعودة التضخم إلى هدف 2٪ لم تتغير.

دعمت توقعات السوق القوية لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في يونيو أسعار الذهب لأنها خفضت تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار فيها. وفي الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.19٪ قبل  مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة (PCE) لشهر فبراير، والذي سيتم نشره يوم الجمعة. ستؤثر بيانات التضخم الأساسية بشكل كبير على أسعار الذهب لأنها ستوفر بعض الأدلة على الإطار الزمني الذي يعتزم فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي البدء في خفض أسعار الفائدة.

ارتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى 104.40.

محركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب مع انخفاض العوائد الأمريكية

• ارتفع سعر الذهب إلى 2,190 دولار، بهدف استعادة أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2,223 دولار. لا يزال المستثمرون متحمسين للذهب حيث تعززت التوقعات بأن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة من اجتماع السياسة في يونيو.
• تظهر أداة CME FedWatch أن هناك فرصة بنسبة 70٪ تقريبا لبدء دورة خفض سعر الفائدة في يونيو. في الأسبوع الماضي ، تحطمت الرهانات على خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الاقتراض الرئيسية من يونيو بسبب قراءات تضخم أسعار المستهلك الساخنة. ومع ذلك ، فإن إصدار أحدث مخطط نقطي - والذي أشار إلى أن المسؤولين ما زالوا يتوقعون  ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 - جدد الآمال في تخفيضات أسعار الفائدة القادمة.
• بنك الاحتياطي الفيدرالي واثق من أن القصة الأساسية لتخفيف التضخم إلى 2٪ لم تتغير على الرغم من بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) العنيدة المتتالية في الشهرين الأولين من عام 2024. ومع ذلك ، لم يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أي إشارات حول متى يمكنه البدء في خفض أسعار الفائدة.
• هذا الأسبوع، سيوفر إصدار بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي للولايات المتحدة لشهر فبراير إشارات جديدة حول توقيت خفض سعر الفائدة الفيدرالي. قد يتعمق عدم اليقين بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة إذا كانت بيانات التضخم أكثر سخونة من المتوقع.
• وتشير التقديرات إلى أن نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية قد نمت بشكل مطرد بنسبة 2.8٪، مع انخفاض النمو الشهري إلى 0.3٪ من 0.4٪ في يناير. من شأن بيانات التضخم العنيدة أن تقلل من جاذبية الذهب حيث أن أرقام التضخم الساخنة قد تؤخر خطط مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة. على العكس من ذلك، قد تؤثر أرقام التضخم الضعيفة على الدولار الأمريكي وعائدات  السندات الأمريكية، مما يدعم الطلب على الذهب. 
• ولكن قبل ذلك ، سيركز المستثمرون على خطاب محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر ، الذي سيتحدث في الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش عن التوقعات الاقتصادية الأمريكية أمام  النادي الاقتصادي في نيويورك. سيركز المستثمرون بشدة على إرشادات جديدة بشأن أسعار الفائدة.

التحليل الفني: سعر الذهب يرتفع إلى 2,190 دولار

يقفز سعر الذهب إلى 2190 دولارا وسط رياح خلفية متعددة. يهدف المعدن الثمين إلى استعادة أعلى مستوياته على الإطلاق فوق 2220 دولارا بقليل. الطلب على المدى القريب متفائل حيث أن جميع المتوسطات المتحركة الأسية قصيرة إلى طويلة الأجل (EMAs) تميل إلى الأعلى. 

قد يواجه سعر الذهب عقبة بالقرب من 2250 دولارا، والتي تتزامن مع مستوى امتداد فيبوناتشي 161.8٪، بعد اختراقه فوق المقاومة عند 2220 دولارا. تم رسم أداة فيبوناتشي من أعلى مستوى في 4 ديسمبر عند 2,144.48 دولار إلى أدنى مستوى في 13 ديسمبر عند 1,973.13 دولار. على الجانب السفلي ، فإن أعلى مستوى في 4 ديسمبر عند 2144.48 دولار سيدعم ثيران سعر الذهب.

يرتد مؤشر القوة النسبية (RSI) ل 14 فترة بعد أن يهدأ إلى 64.00 من منطقة ذروة الشراء للغاية.