زوج دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يتعافى بشكل حاد على الرغم من بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الهندية الإيجابية

• انخفضت الروبية الهندية بشكل حاد إلى نحو 87.40 مقابل الدولار الأمريكي.
• توسع مؤشر مديري المشتريات HSBC الفلاش في الهند بوتيرة أسرع في أغسطس/آب.
• تواصل الاستثمارات الأجنبية المؤسسية تقليص حصصها في أسواق الأسهم الهندية.

تنخفض الروبية الهندية (INR) مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الخميس على الرغم من أن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) للقطاع الخاص في الهند لشهر أغسطس/آب جاءت أقوى. يقفز زوج USD/INR إلى نحو 87.40 بعد أن ارتد من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 87.10.

أظهر التقرير أن مؤشر PMI المركب يرتفع إلى نحو 65.2 من 61.1 في يوليو/تموز حيث توسعت الأنشطة في كلا من قطاعي التصنيع والخدمات بوتيرة أسرع.

"وصل مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 65.6، مدفوعًا بزيادة حادة في الطلبات التجارية الجديدة، سواء للتصدير أو للاستخدام المحلي. كما ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بشكل أكبر، مقتربًا من حاجز 60، مدفوعًا بزيادة ملحوظة في الطلبات المحلية الجديدة. ومع ذلك، ظل نمو الطلبات الجديدة للتصدير دون تغيير عند مستويات يوليو/تموز. تحسنت الهوامش حيث كانت الزيادة في أسعار الإنتاج أسرع بكثير من تلك الخاصة بتكاليف المدخلات،" قالت برانجول بهانداري، كبيرة الاقتصاديين في HSBC في الهند.

بشكل أوسع، تتداول الروبية الهندية بقوة حيث أن إعلان رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي عن إصلاحات ضريبة السلع والخدمات (GST) في يوم الاستقلال قد زاد من ثقة المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الهندي (RBI) سيكون مترددًا في اعتماد نهج تخفيف نقدي عدواني.

في 15 أغسطس، أعلن رئيس الوزراء مودي أن الحكومة ستطلق GST 2.0 حيث سيتم تقليل الضرائب على السلع لتعزيز الاستهلاك. التأثير واضح تمامًا على أسواق الأسهم الهندية، التي ارتفعت بشكل كبير منذ الإعلان. ارتفع مؤشر Nifty 50 بنسبة تقارب 1.5% ليصل إلى قرب 25,070. سجل سلة الأسهم المكونة من 50 سهمًا أعلى مستوى جديد خلال أربعة أسابيع حول 25,150.

على عكس أداء Nifty50 المتفوق، قام المستثمرون الأجانب بتقليص حصصهم في أسواق الأسهم الهندية بشكل مستمر. حتى الآن في أغسطس، باع المستثمرون الأجانب المؤسسيون (FIIs) أسهمًا هندية بقيمة 25,375.01 كرور. في يوم الأربعاء، بلغ حجم البيع من قبل FIIs 1,100.09 كرور.

الروبية الهندية تتراجع مقابل الدولار الأمريكي قبل ندوة جاكسون هول

• يستعد المستثمرون لاتجاه جانبي أوسع في زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية بينما ينتظرون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
• خلال وقت النشر، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، في نطاق ضيق حول 98.25.
• سيراقب المستثمرون عن كثب خطاب باول للحصول على إشارات حول ما إذا كان البنك المركزي الأمريكي سيقوم بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك فرصة تقارب 85% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.00%-4.25% في اجتماع سبتمبر.
• أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) للاجتماع الخاص بالسياسة النقدية في يوليو/تموز، التي صدرت يوم الأربعاء، أن غالبية المسؤولين، بما في ذلك رئيس اللجنة جيروم باول، جادلوا ضد الحاجة إلى أي تعديل في السياسة النقدية حتى يحصلوا على وضوح بشأن حجم واستمرارية تأثيرات التعريفات المرتفعة على التضخم،" حسبما أفادت رويترز.
• وفقًا لمحاضر FOMC، كان هناك عضوان دعما الحاجة إلى تخفيف قيود السياسة النقدية وهما محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان وكريستوفر والر. وقدما الأولوية لتبريد ظروف العمل على مخاطر تفكيك توقعات التضخم لدى المستهلكين.
• في الوقت نفسه، هاجم الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استقلال الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى حيث دعا محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك للاستقالة بعد أن اتهمها حلفاؤه السياسيون بامتلاك رهون عقارية في ميشيغان وجورجيا. ردًا على ذلك، صرحت كوك بأنها "ليس لديها نية للتعرض للضغط للاستقالة" من منصبها في البنك المركزي، حسبما أفاد وول ستريت جورنال.
• في جلسة يوم الخميس، ينتظر المستثمرون بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI من ستاندرد آند بورز جلوبال للولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب، والتي ستصدر في الساعة 13:45 بتوقيت غرينتش. من المتوقع أن تُظهر البيانات أن النشاط التجاري العام نما بوتيرة معتدلة. من المتوقع أن يأتي مؤشر مديري المشتريات التصنيعي عند 49.5، بانخفاض من 49.8 في يوليو/تموز، مما يشير إلى أن النشاط انكمش بوتيرة أسرع. كما من المتوقع أن يكون مؤشر مديري المشتريات الخدمي أقل عند 54.2 مقارنة بالإصدار السابق البالغ 55.7.

التحليل الفني: USD/INR يجد اهتمام المشترين دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوماً

يجذب زوج USD/INR العطاءات بالقرب من 87.00 يوم الخميس ويسعى للعودة فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يوماً، الذي يتداول حول 87.28.

يتعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوماً من 50.00. سيظهر زخم صعودي جديد إذا اخترق مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 60.00.

بالنظر إلى الأسفل، سيكون أدنى مستوى في 28 يوليو حول 86.55 بمثابة دعم رئيسي للزوج. من ناحية أخرى، سيكون أعلى مستوى في 11 أغسطس حول 87.90 عقبة حاسمة للزوج.